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Les actions de Coreweave après les opérateurs du centre de données ont réduit leurs offres publiques initiales que les opérateurs du centre de données et les préoccupations décroissantes en groupes liés à l’intelligence artificielle.
La société a augmenté de 2% pour atteindre 40,77 $ en échange de l’après-midi, tombant à 37,46 $ alors qu’elle a commencé à se négocier sur le marché boursier du NASDAQ après la plus grande introduction en bourse de la technologie des États-Unis depuis la publication de Tripmaker ARM Holdings en septembre 2023.
Coreweave a levé 1,5 milliard de dollars lorsqu’il a flotté son stock à 40 $ par copie jeudi soir. Initialement, la société visait à collecter 4 milliards de dollars, donc lorsqu’elle a lancé son roadshow la semaine dernière pour susciter des intérêts sur ses actions, il a chuté ce chiffre à 2,7 milliards de dollars.
« Je ne considère pas le marché comme sympathique ou hostile », a déclaré le PDG de Coreweave, Michael Intrator, au Financial Times vendredi. « Nous l’avons définitivement fait à un moment légèrement plus difficile en ce qui concerne le commerce de l’IA sur les marchés financiers. »
Il a déclaré que Coreweave avait décidé jeudi de « taille » l’introduction en bourse, afin que nous puissions « amener les investisseurs que nous pensons être les plus favorables ».
La majorité du stock a été vendu à seulement 15 acheteurs, dont Nvidia.
« Nous voyons des livres qui sont tenus étroitement par nos grands détenteurs de capitaux propres à long terme comme une grande allocation. Je pense que c’est vraiment incroyable d’avoir un livre aussi ciblé », a-t-il déclaré.
Une introduction en bourse réduite est disponible en une année de stocks américains instables. Les actions technologiques massives qui ont été explosées au cours des deux dernières années se sont fortement retirées cette année car elles font partie de l’espoir que la demande de produits et services liés à l’IA augmentera, et les investisseurs sont préoccupés par la surcapacité du secteur potentiel et le potentiel de signes plus larges de l’économie.
Coreweave a attiré un examen minutieux depuis l’annonce de ses plans à publier, faisant attention à son fardeau de dette massif et à ses relations étroites avec les principaux fournisseurs, clients et investisseurs NVIDIA. Un peu moins de 80% des revenus de 19 milliards de dollars de Coreweave l’année dernière provenaient de deux clients, selon le dossier.
L’intrateur a déclaré que le modèle commercial de Coreweave était « un peu différent », disant, « il faudra un certain temps aux gens pour le comprendre et commencer à se sentir à l’aise, mais nos attentes sont très similaires au marché de la dette pour passer du temps avec l’entreprise.
Coreweave a augmenté rapidement au cours des trois dernières années, stimulant des emprunts massifs. Les revenus sont montés en flèche de 16 millions de dollars en 2022 à 19 milliards de dollars l’an dernier, mais les pertes nettes sont passées de 33 millions de dollars au cours de cette période à 863 millions de dollars. À la fin de 2024, il y avait 8 milliards de dollars de dette au bilan. À la fin de l’année prochaine, il fait face à environ 7,5 milliards de dollars de dettes et de paiements d’intérêts.
Le composite Nasdaq riche en technologies a chuté de 2,6% vendredi, conduisant à un premier commerce inactif, car certaines des plus grandes entreprises de la Silicon Valley ont étendu leur démarrage inadéquat. Le programme commercial agressif de l’administration Trump a secoué le marché boursier au cours du dernier mois et demi, ce qui a arrêté l’évaluation de plusieurs groupes de haute technologie qui ont dominé Wall Street ces dernières années.
Morgan Stanley, JPMorgan Chase et Goldman Sachs étaient les principaux acteurs de la transaction Coreweave.
