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Mercredi, Coreweave a emprunté 2 milliards de dollars sur le marché américain des obligations indésirables pour injecter un nouveau capital dans les opérateurs du centre de données de renseignement artificiel après les débuts volatils de Wall Street en mars.
Les prêteurs ont gâché les préoccupations concernant les perspectives de Coreweave et les retombées économiques de la guerre des tarifs mondiaux, et les banquiers peuvent augmenter la taille de leurs offres et l’assurer de meilleures conditions que prévu, les personnes qui ont décrit le problème.
Les dirigeants considéraient la dette des investisseurs à la demande comme «robuste», ce qui a incité Coreweave à lever 500 millions de dollars de plus que prévu. Les nouvelles obligations mûriront en 2030 et porteront un taux d’intérêt de 9,25%.
Les résultats montrent une grâce bienvenue pour Coreweave après avoir été obligée de réduire la taille de son premier appel public en mars. Les actions ont bondi de 16% mercredi et sont désormais en hausse de plus de 160% par rapport à l’inscription.
Les conséquences de l’annonce du tarif commercial du président américain Donald Trump mettent compte de l’annonce du tarif commercial du président Donald Trump met en évidence l’énorme demande parmi les investisseurs, en tenant compte de la baisse des nouvelles émissions de dette.
Avec ses signes d’appétit solides, Coreweave a pu créer de nouvelles dettes en tant que dettes non garanties. Les investisseurs ont passé des commandes d’une valeur de plus de 7 milliards de dollars sur une partie de leur dette, a déclaré deux personnes bien versées dans la question.
« Nous nous engageons à fournir une gamme de services à nos clients », a déclaré Dec Mullarkey, directeur général de Fund Group SLC Management. « Le signal de la Maison Blanche est flexible et vouloir être échangé a certainement levé l’humeur du risque. »
Coreweave fournit une puissance de calcul aux entreprises technologiques créant des modèles d’IA. Il a été lancé en tant que mineur de crypto-monnaie en 2017, puis a pivoté deux ans plus tard, et ces dernières années, il s’est développé rapidement avec le boom de l’IA plus large.
Coreweave voulait lever 2,7 milliards de dollars en introductions en bourse, mais la pénurie de demande à l’époque pesait l’accord, ce qui ne recueillait que 1,5 milliard de dollars.
Les investisseurs ont exprimé leur inquiétude quant à la faible demande d’infrastructures d’IA et au fardeau de la dette substantiel de la société. L’entrée de Coreweave sur le marché des obligations indésirables nous permettra de refinancer une partie de notre charge de dette globale à un taux bas. Il révèle séparément qu’il essaie de sécuriser jusqu’à 2,6 milliards de dollars grâce à de nouveaux prêts.
Les ventes de dettes se produisent lors des camionnettes d’émission de dettes alors que le marché se remet de la volatilité en avril.
Les analystes mondiaux de S&P ont déclaré que Coreweave repose sur sa relation avec NVIDIA et Microsoft. Un seul taux B est profondément dans le territoire indésirable, indiquant les risques plus élevés auxquels les investisseurs sont confrontés s’ils investissent dans des obligations.
« La concentration significative des fournisseurs avec la concentration du client par NVIDIA et Microsoft est bénéfique aujourd’hui, mais peut présenter des risques dans trois à cinq ans », a écrit l’analyste de S&P.
Coreweave n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
