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Les bénéfices de Citadel Securities ont bondi de près de 70% à 1,7 milliard de dollars au premier trimestre, car ils ont bénéficié d’une augmentation de la volatilité sur le marché financier lorsque Donald Trump a pris ses fonctions.
La société a déclaré que les revenus de négociation nette se sont élevés à 3,4 milliards de dollars au cours des trois premiers mois de 2025, en hausse de 45% par rapport à la même période l’an dernier, selon les documents observés par le Financial Times. Les revenus et les bénéfices étaient le record des fabricants de marché.
Le boom commercial de Citadel Securities, fondé par le milliardaire Ken Griffin, a été reflété dans Wall Street après son inauguration le 20 janvier, lorsqu’une série de décrets signés par Trump a suscité un agitation sur les marchés financiers.
Le groupe a refusé de commenter.
Citadel et le rival privé Jane Street sont devenus l’acteur dominant dans les options et les échanges d’actions à Wall Street alors qu’ils gagnaient des parts de marché des grandes banques.
Leur augmentation a motivé des réformes dans le sillage de l’investissement dans la technologie et la numérisation des échanges sur le marché et la crise financière de 2008, conduisant à de nombreuses banques qui se retirent des activités commerciales.
Citadel Securities, basée à Miami, l’a nommée dans le trading d’actions et traite actuellement l’une des quatre transactions boursières américaines. Les banques traditionnelles telles que Goldman Sachs et JPMorgan Chase gagnent des frais principalement pour gérer les transactions moins complexes entre les hedge funds et les gestionnaires d’actifs, tandis que les fabricants de marché tels que la citadelle s’appuient sur de très grands volumes de transactions qui peuvent être traitées électroniquement.
Au cours des moments particulièrement volatils où les activités de négociation ont sauté, la Citadelle a eu tendance à gagner des parts de marché, a déclaré quelqu’un qui connaissait le problème.
L’entreprise est également un participant clé sur le marché du Trésor américain, révélant son ambition de se développer dans le gazon à prédominance longue des banques. Michael Des Pas, chef de la négociation des taux, a déclaré à FT l’an dernier qu’il voulait devenir un « acteur matériel » sur le marché obligataire du gouvernement européen.
L’entreprise a aidé sa croissance en appuyant sur les rangs bancaires traditionnels, notamment l’embauche de l’emploi de l’année dernière l’année dernière par Jim Esposito, le meilleur cadre de Goldman Sachs, qui a passé près de 30 ans à la banque.
Le premier trimestre de 2025 a été marqué par un marché massif secouant l’annonce de l’administration Trump dans les premiers mois. Ces marchés instables profitent généralement aux banques et aux autres sociétés de négociation, conduisant à l’achat et à la vente de clients.
Recommandé
La plus grande banque de Wall Street a réalisé ses meilleures performances en plus d’une décennie, remportant près de 37 milliards de dollars en revenus de négociation au premier trimestre.
L’activité de production de marché de Citadel a généré un peu moins de 2 milliards de dollars d’intérêts, d’impôts, de dépréciations et de revenus d’amortissement au premier trimestre, en hausse de 56% par rapport à l’année précédente. Citadel a révélé pour le 21e trimestre consécutif, lorsque la société a échangé plus d’un milliard de dollars.
Citadel a déclaré qu’il s’agissait du premier spécialiste des options de capitaux propres américains au premier trimestre, ce qui exécutait plus de 20% de tous les actions américaines. Il a également révélé que le volume des transactions effectuées à Bloomberg en fait la deuxième société de négociation la plus active du Trésor américain.
Les résultats suivent le record de 2024, qui a généré 9,7 milliards de dollars de revenus de négociation, selon ceux qui connaissent le problème.
Rapports supplémentaires d’Ortenca Aliaj et Joshua Franklin
