Le monde de la technologie VC était en effervescence jeudi lorsque Neobank Chime est devenu une entreprise publique. CHIME a levé 864 millions de dollars, nous avons le cours de 27 $, ce qui a fait son chemin, ouvrant à 43 $.
Ce n’était pas la plus grande introduction en bourse de l’année. Coreweave, par exemple, a levé 1,5 milliard de dollars en mars, et sa capitalisation boursière du premier jour a également atteint environ 14 milliards de dollars. (Son cours de l’action et l’évaluation ont grimpé en flèche depuis).
Cependant, la table CAP de Chime comprend un Who’s Who des investisseurs de la Silicon Valley, dont beaucoup célèbrent publiquement et privé la victoire pour leur société de portefeuille.
Cela comprenait Yoonkee Sull d’Iconiq. Lui et son partenaire d’investissement en entreprise chez Iconiq, Greg Stanger, ont passé deux ans à regarder et à poursuivre le carillon avant d’écrire un chèque, a déclaré Suld à TechCrunch.
Iconiq est, de race, bien connu dans la vallée sous le nom de Family Office de certains des milliardaires les plus célèbres de l’industrie comme Mark Zuckerberg. Avec 80 milliards de dollars d’actifs sous gestion, il a investi dans Everhything des actions à l’immobilier et a également un bras de capital-risque, qui investit largement dans les États de croissance. Son portefeuille comprenait le banc, le caneva, le databricks, la glaner, la notion et la rampe. Si vous avez entendu parler d’une entreprise, Iconiq a probablement une participation.
Sull a déclaré que lui et Stanger ont rencontré les cofondateurs de Chime pour la première fois Chris Britt et Ryan King en 2017. Ils sont même allés dans les bureaux de carillon pour la réunion, et non l’inverse. Les VC d’Iconiq ont tendance à préférer les accords sortants avec des vendeurs, plutôt que des séances de pitch-to-us entrantes.
Pourtant, avoir Iconiq à venir appeler un an après que Britt et King’s Humbling 2016 ont été tout à fait le revirement. CHIME manquait d’argent en 2016. King avait désespérément été désespéré et refusé par plus de 100 VC, a-t-il déclaré à TechCrunch. Lauren Kolodny, alors à la fête à Apparente Ventures, aujourd’hui co-fondatrice d’Acrew Capital, a sauvé la société avec une série d’extension de série A de 9 millions de dollars.
Suld Tidt que cette réunion occasionnelle de 2017 «a été tôt à ce moment-là, mais je pense que ce qu’ils ont été accompli et faire était de cristal», explique Sull à propos des fondateurs. Chime se positionne comme des ressources bancaires et de crédits pour la personne moyenne et la classe ouvrière – l’ironie opposée de l’activité de gestion de la patrimoine du pain et du beurre d’Iconiq.
Alors que les VC ont regardé les fondateurs au cours des deux prochaines années «livrer contre les choses qu’ils ont dit qu’ils feraient», dit Sull, Iconiq était convaincu de se coucher dans la série D de 200 millions de dollars de Chime de 200 millions de dollars en 2019. Les investisseurs de la série D ont payé 5,22 $ divulgués dans ses dépôts S-1.
« Lorsque nous avons fait notre investissement en 2019 là, nous avons littéralement quelques douzaines d’autres concurrents après une thèse ou une idée similaire », a déclaré Sull. Iconiq Thing CHIME, et a participé au suivi, car les investisseurs pensaient que les fondateurs étaient plus concentrés et ne se sont pas distraits par des «nouveaux objets brillants».
Pour les tours de suivi, les investisseurs de la série E ont payé environ 41 $ et la série F à 60 $ par action, CHIME a divulgué. Donc, même avec une introduction en bourse solide, toutes les parts privées ne sont pas encore à l’eau.
Sul ne serait pas comment Iconiq a payé pour sa participation, qui n’est pas suffisamment grand pour être divulgué publiquement. Mais il a dit que Iconiq ne voulait pas liquider.
« Nous avons nos actions et nous vendons dans l’introduction en bourse », a-t-il déclaré. Les actionnaires existants, inclus employés, sont désormais soumis à une période de verrouillage de 180 jours.
Iconiq est l’un des nombreux bailleurs de fonds de Chime remportant un tour de victoire à la remise des diplômes de Chime pour devenir une entreprise publique. L’investisseur Shawn Carolan, de Menlo Ventures, a écrit dans son article de blog Félicitations: «Comme pour la plupart des gagnants de la technologie des consommateurs, ce qui peut avoir aimé certains comme une réussite du jour au lendemain a été en fait des années difficiles.»
Il y a Cathay Innovation, qui a mené la série B de 15 millions de dollars de Chime en 2017 et a vendu avec plaisir 3,75 millions d’actions dans l’introduction en bourse de sa participation de 15,3 millions de dollars. Les actions de la série B étaient au prix de 47 cents, carillons divulgués.
