Lorsque l’Iran a commencé à tirer des missiles dans une base de l’Air Force américaine au Qatar lundi, les commerçants de pétrole ont répondu à une vitesse notable en vendant plutôt que des achats.
Dans les sept minutes suivant le premier lancement à Londres vers 17h30, l’indice de référence Brent Brent a commencé à glisser. Il n’a fallu que 20 minutes pour que la perte accélère à 3%. À 19h30, le prix a chuté de 7,2% à 71,48 $, la baisse de la journée la plus nette en près de trois ans.
La vitesse des ventes sur les marchés, qui augmente généralement avec des signes de conflit géopolitique, a causé de nombreuses surprises. Même si les civils couvraient et que les chaînes de télévision diffusent des images de missiles dans le ciel nocturne, les commerçants avaient déjà conclu correctement que les attaques n’augmenteraient pas, mais réduiraient les tensions entre les États-Unis, Israël et l’Iran.
« Tout est organisé et je sais que la base est ouverte. Je savais que la base est vide depuis le 18 juin », a déclaré Jorge Montepeque, analyste pétrolier de l’Onyx Capital Group, dans un message texte peu de temps après le début de l’attaque lundi. « J’ai déjà vu ce film. »
Depuis que les hostilités ont commencé entre Israël et l’Iran, les commerçants ont déclaré qu’ils avaient été collés aux médias sociaux et aux intelligences open source pour interpréter le développement. « Tout le monde est sur des bateaux similaires. Nous suivons tous nos flux Twitter, nos comptes OSINT et tout ce que nous pouvons pour le comprendre », ont déclaré les dirigeants des principaux commerçants de pétrole.
Par exemple, les commerçants de pétrole sont répertoriés sur des images satellites à la base de l’Air Force Aludede au Qatar, qui accueille 10 000 soldats américains. Ils semblaient avoir montré la réponse de Téhéran à l’attaque de lundi en retirant l’avion des jours d’Al-Wudeid avant que les États-Unis n’attaquent les installations nucléaires iraniennes le week-end dernier.
Cette intelligence a aidé les commerçants à tirer deux conclusions. Le lancement des missiles est largement symbolique, et bien que la République islamique ait démontré sa réponse à la grève des États-Unis sur les installations nucléaires, il est peu probable qu’il dégénère davantage en ciblant les actifs les plus vulnérables de la région, l’infrastructure pétrolière.
Selon la consultante en énergie Tristad, le pétrole et le gaz ont continué de s’écouler sans être dérangé de la région pendant la bataille, et l’Iran a augmenté ses exportations.
Cela reflète une autre caractéristique du marché pétrolier. Les commerçants sont bons pour traverser les barils du chaos qui conduisent d’autres industries à la vol.
La réaction sur le marché a reflété ses actions il y a une semaine, mais avant que les bénéfices ne s’évaporent lorsque les signes selon lesquels Téhéran cherchait des pourparlers de paix après des prix bruts a augmenté de 5,5% après les attaques aériennes israéliennes dans les usines de gaz israéliennes et les dépôts de carburant.
Les deux épisodes montrent comment les commerçants se sont concentrés sur une priorité absolue depuis le début de la bataille. L’Iran est-il susceptible de menacer des pétroliers voyageant dans le détroit d’Hormuz, un point d’étranglement de 33 km de large reliant les producteurs du Golfe au marché mondial?
« Tout le monde était concentré sur la balle dans le détroit. Dès qu’il est devenu clair que cela ne se produirait pas, il y avait une prime de risque. »
Le cadre du commerce du pétrole a déclaré que le modèle avait été créé ces dernières années. « Ce n’est pas la même situation que l’Ukraine ou la Russie. Ici, nous devons réorienter les flux commerciaux sur une longue période. C’est une situation dans laquelle le marché est sur le point de vendre des pointes. »
Montepeque reflétait cette vue et a déclaré que la vente de développements importants est désormais une pratique standard. « Après avoir lu le marché correctement, vous gagnez de l’argent en fonction de votre faveur, et vous voulez cristalliser les bénéfices et les ventes. »
Le marché avait anticipé le début d’une guerre, mais le pétrole avait augmenté avant la première attaque d’Israël, mais les antécédents ont rendu les commerçants réticents à parier en grande partie sur les augmentations de prix. Le marché mondial du pétrole est bien fourni, le cartel pétrolier de l’OPEP + augmentant considérablement au cours des derniers mois. De plus, les foreurs de schiste américains gardent la production américaine à des sommets records.
Le stratège de RBC, Helima Croft, a déclaré que la Maison Blanche avait décidé de s’opposer à la prise des réserves de pétrole stratégiques américaines, peut-être même au plus fort des conflits du marché de l’énergie ces dernières semaines.
De nombreux analystes prédisent que le monde sera plein de pétrole brut d’ici la fin de l’année, ce qui exerce plus de pression sur les prix. « Tout le monde pense que cela (le pétrole) est tombé à 50 $ ou 60 $ », a déclaré le sénateur.
Le cessez-le-feu provisoire entre l’Iran et Israël a été médiatisé par le président Donald Trump, provoquant une autre vente mardi.
« Le sentiment général est que l’Iran ne peut plus faire et fermer le détroit qui ne fera que nuire à la Chine. » Il n’y a plus rien que les Israéliens puissent faire. La menace nucléaire s’est calmée et d’autres attaques ne sont pas si bien reçues. «
Les analystes ont déclaré que les fluctuations des prix du marché ont été mises en évidence en positionnant les options.
En raison des préoccupations concernant l’alimentation élevée et l’eau tiède, certains producteurs ont acheté l’option « PAT » car les marchés pétroliers sont sous pression avant l’effondrement du conflit entre l’Iran et Israël.
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Les concessionnaires sont les principaux véhicules utilisés dans le trading du pétrole et gèrent ces positions en achetant à terme qui établit la base des prix mondiaux du pétrole.
« Lorsque Brent est tombé, la probabilité que les concessionnaires aient dû payer, ils ont donc dû vendre de plus en plus à terme », a déclaré Ilia Bouchouv, ancienne présidente du commerçant de marchandises américaines Koch Global Partners. Les ventes supplémentaires ont favorisé une décision nette lundi, a-t-il déclaré.
Le courtier de Marex, Al Munroe, a ajouté: « Je me précipitais comme un fou au sommet, je me précipitais comme un fou. »
