Nvidia est désormais la première entreprise à dépasser 4 billions de dollars de capitalisation boursière, rebondissant d’une chute induite par Deepseek plus tôt cette année. D’autres fabricants de puces d’IA, notamment AMD et Huawei en Chine, ont rapporté de solides résultats financiers. Presque tous les gros fabricants de puces concentrent désormais leurs stratégies sur l’IA.
Mais que se passe-t-il si l’IA ne fonctionne pas?
Ce n’est pas seulement une question hypothétique. Certains signes suggèrent que la croissance de l’IA est en décroche, ou du moins ralentissant. Le nouveau modèle ne montre plus d’améliorations significatives de l’échelle de taille ou de la quantité de données de formation. Le lauréat du prix Nobel Demis Hassavis a récemment déclaré dans le développement de l’IA que « nous ne faisons plus les mêmes progrès ». Andreessen Horowitz, l’un des investisseurs les plus notables de l’IA, a également partagé des préoccupations selon lesquelles les capacités du modèle d’IA semblent être des plateaux.
L’une des raisons des performances de l’IA est que les modèles consomment déjà les données numériques disponibles et n’ont plus peu de choses à améliorer. Les développeurs se tournent plutôt vers des données synthétiques, mais ils sont moins efficaces et peuvent même aggraver le modèle.
Le développement de l’IA est également très à forte intensité de capital. La formation des modèles les plus avancés nécessite des clusters à calculer, ce qui coûte des milliards de dollars. Même une seule formation coûte des centaines de millions de dollars. Cependant, les coûts de développement continuent d’augmenter, mais les récompenses financières sont limitées. Outre les assistants de codage de l’IA, il existe peu d’exemples de rendements générés par l’IA qui justifient ces immenses investissements en capital.
Certaines entreprises élargissent déjà leurs investissements d’infrastructure en IA en raison des coûts. Par exemple, Microsoft «ralentit ou suspendra certains projets en un stade précoce» et annule les commandes d’équipement pour plusieurs projets de centre de données mondiales. Meta, AWS et Google auraient tous réduit leurs ordres de GPU. Les goulots d’étranglement à puce, les pénuries d’énergie et les préoccupations publiques sont également des obstacles à l’adoption de l’IA de masse.
Si le boom de l’IA éteint Peters, c’est une mauvaise nouvelle pour l’industrie des puces, qui a utilisé cette nouvelle technologie pour éviter un grave crise.
Les conseils deviennent plus chers. Le développement de nouveaux processus de fabrication est de milliards de dollars. La construction de nouvelles usines coûte des centaines de milliards de dollars. Tous ces coûts vont aux consommateurs, mais en dehors de l’IA, les clients ne souhaitent pas acheter des conseils plus chers. La technologie flashy des processeurs d’IA d’aujourd’hui n’est pas si utile à d’autres fins.
L’IA a ralenti les calculs de l’industrie. La fabrication devient plus coûteuse et les gains de performances diminuent. La promesse économique de l’IA justifie des prix élevés des puces, mais une fois qu’il a disparu, l’industrie des puces devra trouver autre chose pour convaincre les gens de maintenir leur investissement dans la fabrication avancée des puces. Sinon, la maîtrise avancée devient insoutenable. Les nouvelles technologies deviennent de plus en plus coûteuses et de moins en moins.
L’industrie des puces en crise soutient plusieurs objectifs géopolitiques et économiques. Le gouvernement a versé des milliards de dollars dans la construction de l’industrie des puces nationales. Le président américain Donald Trump menace régulièrement d’utiliser des tarifs pour ramener la fabrication de semi-conducteurs.
L’endouage supposé au développement des puces américaines pourrait s’avérer être Mi-Killer, d’autant plus que la Chine contrôle la production de puces héritées. Et le renversement de l’IA a ébranlé le secteur technologique mondial et forcé la grande technologie à repenser ses paris.
Compte tenu de ces intérêts, les décideurs politiques doivent encourager une nouvelle innovation dans l’IA en favorisant un accès facile aux données, aux puces, aux alimentations et au refroidissement. Cela comprend les politiques pratiques du droit d’auteur et de la protection des données, une approche équilibrée de la fabrication des puces terrestres et offshore, ainsi que l’élimination des obstacles réglementaires à la consommation d’énergie et à la production. Les gouvernements ne devraient pas nécessairement appliquer le principe de précaution à l’IA. Au moins à ces premiers stades, ses avantages sont trop grands pour handicaper son développement. De plus, les grandes applications d’IA telles que les voitures autonomes et la robotique à domicile ne sont pas confrontées à des exigences injustement élevées pour la mise en œuvre.
Les investisseurs peuvent également envisager d’autres approches d’IA qui ne nécessitent pas beaucoup de données ou d’infrastructures et de débloquer une nouvelle croissance de l’IA. De plus, l’industrie devrait envisager des applications non AAI des puces juste pour gérer les risques.
Pour s’assurer que l’industrie des puces peut résister au ralentissement, le coût de la fabrication de tamiaux sophistiqués doit être réduit. Les entreprises doivent coopérer dans la recherche et le développement et travailler avec les universités pour réduire les coûts de développement. Les kiplets, les emballages avancés et le matériel reconfigurable nécessitent des investissements supplémentaires. L’industrie doit prendre en charge les normes interopérables, les outils open source et le développement matériel agile. Les infrastructures partagées et subventionnées pour la conception et la fabrication aident les petites entreprises à identifier les idées avant la fabrication. Surtout, cependant, une volonté de fabrication des terres peut être contre-productive. Cela signifie que par inadvertance augmente considérablement les coûts des puces.
L’avenir des puces et de l’IA est désormais profondément lié. Si les puces prospèrent, l’IA doit se développer. Sinon, l’ensemble du secteur des puces pourrait être à risque.
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