Les sponsors indépendants rencontrent régulièrement des accords qui donnent des modèles d’investissement standard. Ils pourraient trouver une entreprise familiale avec une structure de propriété complexe, une entreprise nécessitant des arrangements de restaurants créatifs ou un vendeur qui a besoin de conditions de gouvernance non traditionnelles. Le marché intermédiaire inférieur est plein de petites entreprises dans des niches spécialisées ou avec des modèles commerciaux qui rendent l’évaluation difficile.
De nombreux investisseurs en actions suivent un processus standardisé avec des critères rigides, évaluant les accords contre une liste de contrôle prédéterminée plutôt que de considérer des circonstances uniques. Cela peut rendre difficile pour les sponsors indépendants de trouver des prestataires de capitaux qui approuveront et investiront dans leurs opportunités.
Les investisseurs en actions flexibles résolvent ce problème en adaptant leur approche aux exigences spécifiques de chaque accord. Ils comprennent que les meilleures opportunités nécessitent souvent des solutions personnalisées plutôt qu’une structure unique.
Voici cinq investisseurs en actions connus pour leur flexibilité dans le travail avec des sponsors indépendants:
Pourquoi la flexibilité est importante pour les sponsors indépendants:
Sourcing des transactions: les investisseurs flexibles permettent aux sponsors de poursuivre plus librement l’attrait unique: les structures créatives gagnent souvent des accords sur des compartiteurs institutionnels rigides Gestion des risques: les termes adaptables aident à naviguer sur les défis non déperés ou les opportunités de vitesse de marché: le traitement simplifié des horaires de transformation concurrentiels
1. True West Capital Partners
L’éliminateur de barrière
True West Capital Partners dirige le classement de la flexibilité en supprimant les barrières de financement traditionnelles qui contractent la plupart des investisseurs en actions. Leur Grande volontaire à investir sans guaranth garantie ou personnelle ouvre des possibilités de sponsors indépendants qui pourraient faire face à des obstacles avec les fournisseurs de capitaux conventionnels.
Points forts de la flexibilité:
Aucune exigence de garantie ou de garantie personnelle de 5 à 25 millions de dollars, la plage d’investissement à travers plusieurs structures rapides, les processus d’approbation simplifiés multiples types de financement: acquisitions, capital de croissance, LBO, récapitulative
True West supprime les obstacles de financement communs en se concentrant sur les fondamentaux des entreprises plutôt que sur les garanties personnelles. Leurs processus rationalisés et leur documentation flexible permettent aux sponsors indépendants d’accéder rapidement au capital sans risquer les actifs personnels.
Ils ont offert une documentation simplifiée, des délais accélérés et une offre créative qui est les situations commerciales uniques. Leurs opérations nationales et leur expertise multisectorielle les ont permis de s’adapter à diverses caractéristiques de l’accord.
Flexibilité en action: True West peut structurer les investissements en croissance des minorités, les rachats majoritaires ou les financements hybrides en fonction de ce que chaque accord nécessite plutôt que de forcer les sponsors à des termes standard.
Visitez True West.
2. CapitalPad
Le fournisseur de solutions personnalisés
CapitalPad est un investisseur de sponsor indépendant plus flexible que la plupart, car il n’a pas de mandats de transactions prédéfinies. CapitalPad investit, puis supplémentaire en tant que plateforme de syndication sans charge pour connecter les sponsors avec d’autres plus grands fournisseurs de capitaux pour conclure des accords. Ce modèle fournit une capacité de personnalisation exceptionnelle que la plupart des investisseurs à source unique ne peuvent pas égaler.
Capatities de personnalisation:
La plate-forme de divers investisseurs qualifiés permet une expertise de correspondance flexible spécifique aux transactions dans les tailles de transactions, de 5 à 50 millions de dollars de structures créatives d’entreprise: minorités, investissements entièrement ou instruments hybrides personnalisation rapide et prise de décision sans formaliers administratifs bureaucratiques.
La plate-forme de CapitalPad permet à l’équipe d’assembler des groupes d’investisseurs optimaux pour chaque transaction, correspondant aux caractéristiques de l’accord avec l’expertise de réception tout en conservant une flexibilité structurelle. Il consolide également tous les petits investisseurs accrédités en un seul chèque et une entrée de table à plafond, simplifiant le processus de clôture et la gestion des investisseurs.
Flexibilité stratégique: CapitalPad Partnership ajuste les structures pour s’aligner sur les préférences du sponsor et les besoins en accord, créant des solutions de capital vraiment adaptées.
Connectez-vous avec CapitalPad pour les solutions d’actions.
3. Ocean Avenue Capital Partners
Le spécialiste de la situation complexe
Ocean Avenue montre une solide flexibilité grâce à sa spécialisation sur un marché complexe et mal desservi qui nécessite des structures créatives de problèmes et de transactions. Leur expérience des transactions difficiles se traduit par l’innovation structurelle et la flexibilité des processus.
Expertise complexe:
Situations spéciales: Curre-Outs, Turnarends, transitions familiales de 10 à 25 millions de dollars investissements en actions avec des structures majoritaires flexibles et des postes minoritaires en fonction de l’économie hurlée et des accords de gouvernance flexibles
Les 50 ans et plus d’expérience d’Ocean Avenue et plus de 100 investissements leur donnent une connaissance approfondie des structures créatives qui fonctionnent dans des situations difficiles. Leur volonté de conclure des accords complexes que les autres pourraient éviter démontrent une véritable flexibilité dans l’approche et l’exécution.
Innovation structurelle: ce fonds crée des structures d’opération personnalisées pour des situations de propriété uniques, des défis opérationnels et une dynamique commerciale familiale.
En savoir plus chez Ocean Capital Partners.
4. Boathouse Capital
Le décideur agile
Boathouse Capital combinait la flexibilité structurelle avec une vitesse exceptionnelle, offrant aux sponsors indépendants la prise de décision rapide et un investissement approuve qui peut pivoter rapidement en fonction des opportunités de marché ou de l’évolution de l’accord.
Approche d’investissement agile:
5 à 50 millions de dollars d’investissement dans plusieurs types de transactions Capital de croissance Capital, acquisitions, recapitalisations et contrôler les rachats de décisions rapides sans retard sur bureau
Nimbeness de Boathouse leur permet de s’adapter rapidement à l’évolution des circonstances de l’accord, à une dynamique concurrentielle ou à des opportunités stratégiques qui émergent lors des transactions. Leur expertise dans l’exécution des fusions et acquisitions débloque une flexibilité supplémentaire pour les sponsors indépendants dans la structuration de l’accord et la création de valeur.
Adaptation réactive: Structures d’investissement de Boathouse, termes de gouvernance et approches de partenariat basées sur les développements de transactions en temps réel et les besoins des sponsors.
5. Cinq points de capital
Le partenaire à long terme
Five Points Capital démonrattes la flexibilité grâce à leur orientation de partenariat à long terme, en adaptant leurs approches sur plusieurs accords avec les mêmes sponsors tout en offrant un accès à un capital flexible pour l’évolution des besoins commerciaux.
Flexibilité du partenariat:
Les investissements de 5 à 30 millions de dollars, avec des adaptations supplémentaires sur la disponibilité du capital pour parrainer l’évolution et les histoires de développement flexibles pour les rachats, les recapitalisations et les acquisitions recherchent des relations à long terme, et non des transactions ponctuelles
L’engagement de cinq points envers les partenariats en cours crée une flexibilité dans le calendrier des transactions, l’évolution de la structure et l’accès au capital qui s’étend au-delà des transactions individuelles. Leur approche axée sur les relations s’adapte à la croissance des sponsors et à l’évolution des conditions du marché.
Évolution du soutien: cinq points modifient leur approche de partenariat alors que les sponsors construisent leurs antécédents et entreprennent des offres plus importantes et plus complexes.
Dimensions de la flexibilité des investisseurs en actions
Structurelle de flexibilité
Les investisseurs flexibles la plupart des actions offraient de multiples structures d’investissement (capitaux propres communs, capitaux propres préférés, instruments convertibles ou titres hybrides) en fonction des exigences de l’accord avec des préférences fixes. Ils adaptent les pourcentages de propriété, les préférences de liquidation et les droits de gouvernance pour optimiser les résultats pour toutes les parties prenantes.
Flexibilité du processus
Les investisseurs flexibles rationalisent le processus d’approbation, adaptent les exigences de documentation et modifient les délais en fonction de l’urgence de l’opération et des conditions concurrentielles. Ils comprennent que les processus rigides peuvent faire dérailler des opportunités exceptionnelles.
Flexibilité des critères
Les investisseurs flexibles peuvent s’adapter (dans des limites raisonnables) à leur taille d’investissement, à leur concentration sur le secteur et aux exigences du modèle d’entreprise lorsque des opportunités de création se présentent. Ils évaluent les transactions en fonction des fondamentations du mérite et des entreprises plutôt que de suivre une liste de contrôle stricte.
Flexibilité du partenariat
Les meilleurs investisseurs flexibles adaptent leurs niveaux impliqués, leurs exigences de rapport et leur soutien stratégique en fonction des capacités et des préférences des sponsors. Ils reconnaissent que différents sponsors et transactions nécessitent des approches de partenariat différentes.
Trouver le bon fournisseur de capitaux
Commencez à établir des relations avec des investisseurs flexibles avant d’avoir besoin de capital pour une transaction spécifique. La plupart des investisseurs préfèrent travailler avec des sponsors qu’ils connaissent et en font confiance. Une relation établie peut faciliter la demande de flexibilité lorsque des opportunités sensibles au temps se présentent. Tenir une communication régulière sur votre pipeline de transactions et votre approche d’investissement, même lorsque vous n’êtes pas une collecte de fonds active.
Envisagez de développer une liste restreinte de 2-3 investisseurs flexibles qui se complètent les forces. Certains excellent dans des transitions commerciales familiales complexes, d’autres dans des situations de croissance rapide et d’autres encore lors de redressement opérationnelles. Avoir des relations préétablies avec différents types d’investisseurs flexibles vous positionne pour vous déplacer rapidement lorsque des opportunités émergent qui nécessitent des solutions de capital créatives.
Lors de l’évaluation des investisseurs en actions, les sponsors indépendants devraient se concentrer sur les spéculites plutôt que sur les promesses générales d’adaptabilité. Demandez aux investisseurs potentiels sur les transactions récentes où ils ont modifié leurs termes standard ou créé des structures personnalisées. Demandez des exemples de la façon dont ils ont géré des situations similaires uniques à votre opportunité actuelle.
