Bonjour. Bienvenue dans Eye on AI. Dans ce numéro… NVIDIA devient la première société à capitalisation boursière de 5 000 milliards de dollars… Anthropic découvre que les modèles d’IA ont une sorte de « perspicacité »… et Meta, Alphabet et Microsoft indiquent aux investisseurs combien ils dépensent en centres de données d’IA.
Bonjour, c’est Jérémie. Je reviens tout juste du Fortune Global Forum à Riyad, où l’IA a été un élément central de nombreuses discussions. Voici quelques choses que j’y ai apprises.
Bien sûr, il y a eu de nombreuses discussions lors de l’événement sur l’existence d’une « bulle IA », mais c’était avant que nous obtenions les derniers chiffres de revenus et de dépenses en capital de Meta, Microsoft et Alphabet. Les réactions mitigées de Wall Street aux rapports trimestriels des entreprises témoignent de l’impatience croissante du marché de voir des résultats tangibles issus des gros investissements dans l’IA. Ils soutiennent uniquement les entreprises qui peuvent démontrer qu’elles ont aujourd’hui un impact significatif sur leurs résultats.
Pourquoi les marchés réagissent-ils si différemment aux dépenses en capital de Meta, Microsoft et Alphabet ?
Prenons l’exemple d’Alphabet, dont le cours de l’action a augmenté après l’annonce de ses résultats. Alphabet, dont les revenus trimestriels de recherche ont augmenté de 14,5 % sur un an et ceux du cloud de 32 %, continue d’ignorer les inquiétudes selon lesquelles l’IA pose un dilemme existentiel pour l’innovateur à son modèle commercial de base basé sur la publicité. En revanche, Mehta a déclaré que les dépenses en capital pour les centres de données d’IA de l’année prochaine seront encore plus importantes que les 70 à 72 milliards de dollars déjà dépensés par l’entreprise cette année alors que le PDG Mark Zuckerberg se précipite vers la construction d’une « superintelligence ». Il s’agit d’une initiative incroyablement ambitieuse avec un impact immédiat limité sur les revenus. Les investisseurs ne l’ont pas acheté et le cours de l’action de Meta a chuté, chutant de 9 % lors des échanges avant commercialisation.
La réaction des investisseurs aux bénéfices de Microsoft s’est située quelque part entre ces deux extrêmes. Comme Alphabet, la société a déclaré des revenus supérieurs aux estimations consensuelles des analystes, mais pas de manière significative. Il a également déclaré que les dépenses en capital augmenteraient plus que prévu par les analystes. Ainsi, même si les revenus du cloud computing de Microsoft ont augmenté de 40 % sur un an, un chiffre largement dû aux dépenses en IA, le cours de l’action de la société a chuté en ligne avec la déception des investisseurs face à l’ampleur de l’écart entre l’accélération des revenus et la croissance des dépenses en capital.
Ce qui m’a toutefois frappé lors du Fortune Global Forum, c’est que les dirigeants du monde entier semblaient peu intéressés par ces évolutions sur les marchés financiers. S’il y a un consensus lors des discussions à Riyad, c’est que la situation actuelle ressemble beaucoup aux débuts d’Internet, ou au déploiement du cloud computing entre le milieu des années 2000 et le début des années 2010. Autrement dit, une véritable transformation technologique est en cours. Oui, certaines entreprises peuvent devenir surévaluées, comme cela s’est produit avec le boom d’Internet. Mais presque tout le monde s’accorde sur le fait que même en cas de correction du marché, l’IA aura un impact transformateur et durable sur leurs entreprises et sur l’économie mondiale.
Les dirigeants voient la valeur de l’IA
Lors d’un dîner organisé par IBM au FGF organisé par Fortune, Ana Paula Assis, vice-présidente senior d’IBM et présidente de la région EMEA et des marchés de croissance, a déclaré que, d’après son expérience, ce qui empêchait les entreprises d’investir dans la technologie n’était pas la peur d’une bulle de l’IA, ou la crainte que l’IA ne soit qu’un feu de paille qui n’était pas à la hauteur du battage médiatique. Le véritable problème était plutôt la rapidité de l’innovation en matière d’IA. Il a déclaré que certaines entreprises craignent que si elles construisent un système autour d’un modèle et d’un ensemble de fonctionnalités, elles perdront ces fonctionnalités après seulement quelques mois ou un an, ce qui nécessitera des modifications du flux de travail et le remplacement des modèles. Elle décrit certains clients potentiels comme « comme des cerfs pris dans les phares », figés sur place, éblouis par la vitesse du changement.
S’exprimant sur scène lors de la conférence, Ruth Porat, présidente et directrice des investissements d’Alphabet, a fait écho dans une certaine mesure au point de vue d’Assis. Il a souligné qu’il existe une grande différence entre la vitesse à laquelle l’IA progresse et la vitesse à laquelle les entreprises adoptent la technologie. Selon lui, cette disparité résulte en grande partie de la difficulté pour les grandes entreprises de modifier leurs processus internes. Et parce que pour tirer le meilleur parti de l’IA, les entreprises doivent repenser chaque processus, il n’est peut-être pas surprenant que cela se produise beaucoup plus lentement que les entreprises d’IA, y compris Google, ne déploient de nouveaux modèles et capacités d’IA, a-t-elle déclaré.
Cette semaine, IBM a publié une enquête auprès des entreprises de la région EMEA montrant que les entreprises mettent effectivement en œuvre l’IA à grande échelle. Une enquête menée auprès de 3 500 cadres supérieurs dans 10 pays a révélé que les deux tiers d’entre eux ont signalé des « gains de productivité significatifs » grâce à la mise en œuvre de l’IA. Dans certains secteurs, comme la finance, ce chiffre était de 72 %. Le taux d’adoption en Arabie Saoudite était encore plus élevé, à 84 %. De plus, dans la région EMEA, 92 % des personnes interrogées sont convaincues que les agents IA atteindront un retour sur investissement au cours des deux prochaines années. (Cela peut prouver que la fonctionnalité de la technologie est en place bien avant son introduction. Vous vous souvenez peut-être combien de hauts dirigeants technologiques ont déclaré 2025 « l’année de l’agent IA ». La véritable année de l’agent IA pourrait être 2027 !)
Eh bien, voici d’autres nouvelles sur l’IA pour vous.
Jérémy Kern
[email protected]
@jeremyakahn
Le sort de l’IA
Character.AI interdit aux adolescents de parler à son chatbot alors que les poursuites judiciaires et la pression réglementaire augmentent—Écrit par Béatrice Nolan
Tout le monde pense que l’IA va remplacer les ouvriers d’usine, mais les licenciements d’Amazon montrent qu’elle s’adresse d’abord aux cadres intermédiaires.—Écrit par Eva Roitberg
Martin Soler dit que l’IA a déjà « raté son moment Oppenheimer »—Écrit par Allie Garfinkle
La science de la longévité est sur le point de faire de grands progrès grâce à l’IA, mais un « manque de données » critique doit être comblé, disent les experts – Alexei Oresković
L’IA est une menace courante et une sauce secrète pour les startups de sécurité Fortune Cyber 60 – Alexei Oreskovic
L’IA dans l’actualité
Nvidia révèle un retard de 500 millions de dollars, devenant ainsi la première entreprise mondiale à 5 000 milliards de dollars. La société de puces IA est devenue la première entreprise à atteindre une capitalisation boursière de 5 000 milliards de dollars. Après que le titre ait augmenté plus tôt dans la semaine après que le PDG et fondateur Jensen Huang ait fait plusieurs annonces lors d’une conférence de développeurs à Washington, DC Huang a révélé que la société avait un retard de 500 milliards de dollars pour ses derniers GPU Blackwell et ses prochains GPU Rubin. La société a également récemment annoncé des partenariats et des investissements plus approfondis avec OpenAI, Oracle et Eli Lilly. La valeur de Nvidia a augmenté de 3 000 milliards de dollars en capitalisation boursière depuis le début de 2024. journal de wall street ici.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que le boom de l’IA n’était pas à la hauteur de la bulle Internet. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que le boom actuel de l’intelligence artificielle est différent de la bulle Internet parce que les grandes entreprises d’aujourd’hui – il semble faire référence à Nvidia, Alphabet, Microsoft et Meta, et non aux créateurs de modèles d’IA comme OpenAI et Anthropic – génèrent en réalité des bénéfices. Il a également souligné que le boom de l’IA entraîne une croissance économique tangible grâce aux investissements dans les centres de données et les puces. (Même s’il faut dire que la bulle Internet a également stimulé les investissements dans la fibre optique et les équipements de réseau.) Il a comparé cela à l’engouement pour Internet des années 1990, lorsque de nombreuses entreprises de grande valeur n’ont pas réussi à réaliser de bénéfices et ont fait faillite. Vous pouvez en savoir plus sur CNBC ici.
Anthropic affirme que les modèles d’IA de pointe peuvent avoir une sorte d’auto-réflexion. La société d’IA a déclaré que ses modèles Claude Opus 4 et 4.1 montraient des signes précoces d’introspection, la capacité de détecter et de décrire des aspects de son propre état interne plutôt que de simplement générer un texte plausible. Dans des expériences, des chercheurs humains ont « injecté » des modèles d’activation neuronale spécifiques connus pour être associés à un concept particulier dans un modèle lorsque les sujets liés à ce concept particulier n’étaient pas pris en compte. Nous avons ensuite demandé aux modèles s’ils avaient remarqué des changements dans leur réflexion dans ces cas. Les chercheurs en anthropologie ont déclaré que le modèle était capable d’identifier correctement certaines de ces « pensées » comme n’étant pas les leurs, ce qui indique que cette forme d’auto-surveillance est limitée. Cependant, ce comportement réflexif est très incohérent, ne se produisant que 20 % du temps, et ses mécanismes sous-jacents restent flous. Anthropic prévient que, même si ces résultats sont intéressants, ils n’impliquent pas une conscience de soi semblable à celle des humains et pourraient contribuer à faire progresser les recherches futures sur la transparence et l’interprétabilité des modèles. Vous pouvez en savoir plus dans le billet de blog d’Anthropic sur l’étude. ici.
La recherche a montré que les meilleurs modèles d’IA sont incapables de créer des « modèles du monde » prédictifs. Un groupe de chercheurs du Basis Research Institute, un institut de recherche en IA à but non lucratif affilié au MIT, à l’Université Harvard, à l’Université de Montréal, à l’Université de Cambridge et à l’Université Cornell, a construit une nouvelle référence pour tester la façon dont les principaux LLM accomplissent des tâches qui nécessitent une compréhension du monde virtuel, comme la découverte de liens entre cause et effet et les « règles » selon lesquelles le monde fonctionne. Leur nouveau « AutumnBench » comprend une suite de 43 environnements de monde en grille avec 129 tâches, notamment la prévision des objets derrière les obstacles, la planification et la détection des changements et des causes possibles dans une scène. Ils ont examiné comment trois modèles d’inférence de pointe – Claude 4 Sonnet d’Anthropic, Gemini 2.5 Pro de Google et o3 d’OpenAI – ont été comparés à 517 participants humains. Ils ont permis aux sujets de passer du temps à explorer chaque monde virtuel et à développer des stratégies pour comprendre les règles du monde avant de tester la tâche. Les résultats montrent que les humains sont bien plus performants que les modèles d’IA dans tous les types de tâches et d’environnements. Ils ont également constaté que le modèle était incapable d’employer des stratégies de type humain pour déterminer les règles du monde virtuel et la manière d’effectuer des tâches, telles que tester des hypothèses et mettre à jour les croyances pour tenir compte de nouvelles preuves. Vous pouvez lire des articles de recherche ici.
Calendrier IA
10-13 novembre : Web Summit, Lisbonne.
26-27 novembre : Conférence mondiale sur l’IA, Londres.
2-7 décembre : NeurIPS, San Diego.
8 et 9 décembre : Brainstorming sur la fortune I.A. San Francisco. Cliquez ici pour demander votre participation.
Faites attention aux chiffres de l’IA
78,2 milliards de dollars
Il s’agit du montant que Meta, Microsoft et Alphabet ont dépensé ensemble pour construire de nouveaux centres de données d’IA et acheter du matériel d’IA au cours des trois mois allant de fin juin à fin septembre. Et les trois sociétés ont indiqué qu’elles prévoyaient de continuer à augmenter leurs dépenses au prochain trimestre et jusqu’en 2026. ici depuis Temps Financier.
