Il y a six mois, nous nous concentrions sur la robotique et recherchions activement des opportunités, mais nous ne recevions encore que quelques pitchs entrants par mois. Aujourd’hui, ce nombre augmente rapidement. En seulement six mois, nous avons rencontré un large éventail d’entreprises de robotique, depuis celles qui construisent des modèles fondamentaux de robots (RFM) jusqu’aux robots full-stack, aux humanoïdes et aux outils qui les alimentent.
L’industrie est en plein essor, les investisseurs en capital-risque investissant plus de 7 milliards de dollars dans les entreprises de robotique rien qu’en 2024. Les méga tours de table dans des sociétés telles que Figure (675 millions de dollars de série B), Physical Intelligence (400 millions de dollars de série A) et Skild (300 millions de dollars de série A) démontrent une augmentation significative de l’appétit des investisseurs pour la robotique. Le marché mondial des robots devrait connaître une croissance rapide, les robots industriels à eux seuls devant atteindre environ 60 milliards de dollars d’ici 2034, et les robots de service, environ 99 milliards de dollars d’ici 2029.
l’opportunité qui s’offre à vous
La robotique est en train de devenir rapidement l’une des catégories les plus dynamiques et les plus évolutives de l’IA, mais elle est également l’une des plus complexes sur le plan technologique, avec une courbe d’apprentissage abrupte, en particulier pour les investisseurs évaluant de nouveaux acteurs. Contrairement au LLM, où les références standardisées fournissent des mesures de performance claires, la robotique ne dispose pas d’un cadre largement accepté pour comparer les capacités des entreprises. Cette complexité découle de la position unique du domaine à l’intersection de l’IA, de la conception et de l’ingénierie matérielles, de la chaîne d’approvisionnement, de la fabrication et du déploiement dans le monde réel. Tous ces éléments nécessitent une expertise différente pour contribuer au succès d’une entreprise et des critères d’évaluation différents pour les investisseurs. En d’autres termes, amener l’IA dans le monde physique est plus difficile que d’amener l’IA dans le monde numérique.
En tant qu’investisseurs, nous souhaitons nous impliquer dès le début, non seulement pour soutenir des entreprises prometteuses, mais également pour jouer un rôle constructif dans le développement de cette technologie. La robotique n’est plus de la science-fiction. Il s’agit d’une réalité en évolution rapide qui a le potentiel de changer notre façon de vivre, de travailler et de construire.
Alors que l’IA commence à façonner le monde physique, nous assistons à une rare convergence de progrès technologiques et d’opportunités significatives. De l’automatisation des entrepôts aux facteurs de forme robotiques polyvalents, ces systèmes peuvent non seulement effectuer des tâches, mais également apprendre, s’adapter et s’améliorer dans des environnements réels. Les entreprises qui les construisent jettent les bases d’un avenir plus efficace et plus résilient, un avenir qui, s’il est développé de manière réfléchie, peut améliorer le travail sans compromettre le rôle essentiel que jouent les individus.
Pour aider les autres à explorer cet espace, nous avons récemment élaboré une introduction aux opportunités de marché, aux défis uniques liés à l’investissement dans la robotique et à un cadre d’évaluation des entreprises dans ce domaine. Il s’agit d’une analyse approfondie, j’ai donc souligné trois points clés pour évaluer les startups de robotique.
1. Nous recherchons l’excellence interdisciplinaire et un leadership tourné vers l’avenir.
La robotique est bien plus qu’un simple problème d’IA ; il s’agit d’une intégration de logiciels, de matériel, de données, de fabrication et d’opérations. Les entreprises gagnantes ont besoin dès le début des meilleurs talents dans chacun de ces domaines, mais le pedigree seul ne suffit pas. Nous recherchons une équipe qui fonctionne selon un état d’esprit fondé sur les principes premiers, s’appuie sur la dernière architecture technologique et a une vision à long terme qui s’aligne sur la direction que prend l’industrie, et non sur ce qu’elle a été.
2. Ne faites pas confiance aux démos, posez des questions.
Pour évaluer avec précision les capacités d’un robot, il est important de comprendre le contexte derrière la démonstration. Le système fonctionne-t-il de manière totalement autonome ou utilise-t-il un certain degré de contrôle à distance ? Les objets et les environnements sont-ils agencés pour simplifier la tâche ? Dans la mesure du possible, observez directement le système. Une performance dans un environnement non contrôlé est souvent un signal plus utile qu’une démo soignée, surtout lorsque les choses ne se passent pas comme prévu. Si nécessaire, interrompez doucement le flux de travail du robot pour voir comment il réagit.
3. Évaluez les performances réelles, pas seulement potentielles.
En l’absence de références universelles, les investisseurs doivent s’appuyer sur la propre définition du succès d’une entreprise. Renseignez-vous sur les mesures mesurables telles que le taux de réussite des tâches, le débit et la durée d’autonomie. Comprenez combien de temps prendra la mise en œuvre, quelle formation est requise et si votre stratégie de données crée une boucle de rétroaction pour une amélioration continue. En fin de compte, les startups de robotique les plus prometteuses combinent une profondeur technique avec des modèles de déploiement évolutifs et des retours sur investissement clairs pour leurs clients. C’est l’un des enseignements tirés du purgatoire POC qu’est la dernière vague de robotique.
le chemin à parcourir
À mesure que la génération IA des startups de robotique mûrit, les sociétés de capital-risque doivent tirer les leçons des cycles précédents. De nombreuses entreprises de robotique au cours de l’ère 2014-2015 sont tombées dans le piège d’effectuer des intégrations ponctuelles pour chaque client sans une voie claire vers une mise en œuvre et une échelle plus larges. Les entreprises de robotique d’aujourd’hui bénéficient d’une efficacité matérielle considérablement accrue, de méthodes de collecte de données évolutives et de capacités d’IA non disponibles dans les cycles précédents. Avec la convergence des avancées dans ces domaines, la robotique est en passe de devenir courante.
À mesure que l’IA numérique progresse rapidement, le monde physique représente la prochaine frontière majeure de l’automatisation. Alors que les modèles d’IA responsabilisent les cols blancs dans les domaines de l’ingénierie logicielle, du support client et de l’analyse des données, les solutions pour le travail manuel restent largement inexploitées. Si le fossé technologique s’est érodé dans le domaine logiciel où l’IA démocratise le développement, il reste puissant dans le domaine de la robotique en raison de la complexité de l’intégration du monde physique.
La promesse n’est pas d’automatiser le travail, mais de créer des systèmes qui améliorent les capacités humaines et apprennent et s’améliorent continuellement grâce à des déploiements dans le monde réel. Il s’agit d’entreprises à long terme et hautement techniques, et au fil du temps, la prédominance de données complexes et l’intégration profonde avec l’environnement physique créent un fossé concurrentiel qui devient de plus en plus difficile à reproduire avec des modèles purement logiciels.
Les investisseurs disposés à évaluer attentivement ces entreprises multidisciplinaires seront ceux qui contribueront à construire et à transformer le monde physique de notre avenir.
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