Débloquez gratuitement la newsletter White House Watch
Un guide sur ce que le deuxième mandat du président Trump signifie pour Washington, les affaires et le monde.
Plus de 9 millions de titulaires de prêts étudiants aux États-Unis ont manqué au moins un paiement cette année, alors que les impayés sur un marché de 1,7 billion de dollars montent en flèche après la fin des congés de paiement post-pandémiques par l’administration Biden.
Le Conseil gouvernemental de surveillance de la stabilité financière a déclaré cette semaine que les prêts étudiants constituaient une « exception notable » aux faibles taux de défaut des autres prêts détenus par les ménages américains.
Bien que les taux de défaut de paiement des prêts étudiants aient historiquement été plus élevés que ceux des autres formes de crédit à la consommation, le pourcentage de soldes en souffrance depuis plus de 30 jours a doublé depuis le début des congés de paiement début 2020, a déclaré le FSOC.
L’augmentation des impayés survient dans un contexte d’inquiétudes généralisées selon lesquelles les nouveaux diplômés ont du mal à trouver un emploi sur le marché du travail américain, qui s’est refroidi ces derniers trimestres.
« Ils n’ont tout simplement pas d’argent », a déclaré Charlie Wise, vice-président senior et responsable de la recherche et du conseil mondiaux chez la société d’évaluation du crédit TransUnion. « Cela témoigne plus largement de certaines des faiblesses que nous constatons sur le marché du travail des diplômés. »
Un sondage TransUnion auprès de 196 personnes ayant manqué des paiements au cours de l’été a révélé que près de la moitié ont déclaré qu’ils n’étaient pas en mesure de payer et un quart ont déclaré qu’ils attendaient plus d’informations sur l’annulation de paiement.
Selon les données des agences d’évaluation du crédit, le paiement mensuel médian d’un prêt étudiant est d’environ 200 $.
Le FSOC ne divulgue pas l’ampleur des soldes par défaut, mais les données du troisième trimestre de la Fed de New York publiées le mois dernier ont révélé que 9,6 % des 1 650 milliards de dollars de prêts étudiants américains étaient en souffrance depuis 90 jours ou plus. Bien qu’il ait légèrement diminué par rapport au deuxième trimestre, il a augmenté de manière significative par rapport au 0,5 % de la même période de l’année dernière.
« Plus de 9 millions d’emprunteurs étudiants sont tombés en défaut depuis la reprise des rapports de solvabilité », a déclaré le FSOC, ajoutant que les impayés « ont provoqué une forte baisse des cotes de crédit ».
Un faible pointage de crédit peut rendre beaucoup plus difficile l’obtention d’un financement pour des achats importants, comme un prêt automobile ou une hypothèque.
Les chiffres VantageScore cités par le FSOC montrent que les emprunteurs qui sont tombés en souffrance sur leurs prêts étudiants cette année ont été abaissés du statut quasi-prime de 600 ou plus à moins de 550, ou subprime, soit une baisse moyenne de 100 points.
Bien qu’un tiers des 9 millions d’emprunteurs du pays soient revenus à leur statut actuel, le rapport annuel du FSOC note que « l’impact négatif sur le crédit pourrait être durable, augmentant le coût de l’accès des emprunteurs à d’autres facilités de crédit et limitant leur accès à de nouveaux financements ».
Un article de blog de la Fed de New York publié en mai a révélé que les emprunteurs ayant une cote de crédit de 720 ou plus, auparavant considérée comme prime ou superprime, ont vu leur cote de crédit chuter en moyenne de 177 points.
Selon la Fed de New York, la plupart des « nouveaux délinquants » (56,6 %) avaient des cotes de crédit inférieures à 620, soit une baisse moyenne de 74 points et en dessous de la catégorie « quasi-prime ».
« Vous parlez d’un grand nombre de particuliers dont le crédit est interrompu à un moment où les conditions générales de crédit sont encore assez modérées », a déclaré Diane Swonk, économiste en chef chez KPMG Etats-Unis. «Cela inhibe la capacité d’accéder au socle de création de richesse qu’est l’accession à la propriété, ce qui est déjà remis en question.»
Certains ont imputé la hausse initiale aux emprunteurs qui ne réalisaient pas que les vacances étaient terminées, mais les taux sont restés élevés au troisième trimestre, selon les statistiques de la Fed de New York et les données d’Equifax.
Un sondage TransUnion réalisé en août a révélé que seulement 4 % des 508 consommateurs interrogés n’étaient pas au courant de la reprise des paiements. Seuls 16 % des non-payeurs ont déclaré ne pas savoir que leurs paiements avaient repris.
Recommandé
L’administration Biden a annulé les prêts étudiants fédéraux au début de la pandémie de coronavirus. Les paiements ont repris en octobre 2023, mais les retards de paiement ne sont pris en compte qu’à partir de septembre 2024.
M. Wise avait déclaré à l’époque que les congés payés étaient « absolument nécessaires » mais qu’il y avait « une réticence à redémarrer le moteur de paiement ».
«Ils l’ont repoussé, repoussé et repoussé», a-t-il déclaré.
M. Swonk a déclaré : « Nous avons exagéré en matière de relance pendant la pandémie.
« Il y avait une raison pour laquelle nous l’avons fait, mais il y a eu un effet d’écho, et celui-ci n’en est qu’un parmi tant d’autres. »
