La société fintech basée à Berlin, Trade Republic, aurait atteint une valorisation de 12,5 milliards d’euros grâce à une vente secondaire d’actions la semaine dernière soutenue par le Founders Fund de Peter Thiel. Lors de transactions récentes, les premiers investisseurs ont vendu 1,2 milliard d’euros de capitaux propres à des bailleurs de fonds nouveaux et existants, notamment Sequoia, Accel, TCV, Thrive Capital, Wellington, Fidelity et Khosla Ventures.
Comme l’ont rapporté le FT et d’autres médias, ce dernier accord fournit à l’entreprise des liquidités sans injecter de nouveaux capitaux, doublant ainsi sa valorisation de 5 milliards d’euros lors d’un cycle de financement en 2022.
Fondée à Munich en 2015 sous le nom de Neon Trading par Christian Hecker, Thomas Pischke et Marco Cancellieri, la société est initialement née d’un programme d’accélération bancaire.
M. Hecker, qui a une expérience en banque d’investissement, a occupé le poste de PDG, et M. Pischke et M. Canlieri ont contribué au développement initial. Après s’être autofinancée et avoir obtenu un investissement de 600 000 € en 2017, Trade Republic a déménagé à Berlin et a obtenu une licence bancaire complète en 2019.
Il aurait levé un total de 1,3 milliard de dollars à ce jour, avec une importante série C de 900 millions de dollars dirigée par Sequoia attendue en 2021 pour une valorisation de 5,3 milliards de dollars.
La société exploite une plate-forme mobile axée sur l’investissement, l’épargne et les dépenses à faible coût, et est souvent comparée à Robinhood pour son modèle de trading sans commission. Les revenus proviennent des paiements des flux de commandes et vous gagnez des commissions en acheminant les transactions vers des partenaires. Frais de transaction modestes tels que 1% sur certains dépôts. Intérêts sur le solde de trésorerie d’un client.
Certains produits incluent l’accès aux actions, aux ETF, aux obligations, aux produits dérivés et aux crypto-monnaies avec fractions d’actions. Un compte d’épargne qui paie 2 % d’intérêt par mois. Carte de débit Visa avec 1 % de remise en argent sur les forfaits utilisateurs.
Les dépôts sont protégés jusqu’à 100 000 € grâce à des partenariats avec des banques telles que Deutsche Bank et JP Morgan. La croissance est forte, avec plus de 10 millions d’utilisateurs dans 17 pays européens et plus de 100 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
La base d’utilisateurs devrait doubler pour atteindre 8 millions d’ici début 2025, dont 65 % seront de nouveaux investisseurs et un tiers venant de l’extérieur de l’Allemagne.
L’expansion comprend l’ouverture de succursales en France, en Espagne et en Italie en 2025 pour offrir des services localisés tels que la déclaration automatique des impôts.
L’entreprise a déclaré son premier bénéfice en 2024.
Les concurrents incluent le trading social eToro, le courtage à bas prix DEGIRO, Interactive Brokers à large accès au marché et les opérations limitées de Robinhood dans l’UE.
Le récent accord met en évidence la confiance des investisseurs dans les fintechs de détail européennes dans un contexte de changements réglementaires tels que les limites de frais de l’UE, et positionne Trade Republic pour potentiellement fusionner ou s’associer avec des banques traditionnelles.
Le PDG Hekker a déclaré que l’accord reflète le passage au capital-investissement en Europe suite à la réforme des retraites en Allemagne.
