Compte tenu de l’offre excédentaire actuelle du marché, il est peu probable que les mesures américaines aient un impact immédiat sur les prix du pétrole, mais elles pourraient perturber les marchés de l’énergie et influencer la situation géopolitique.
La révolution du pétrole de schiste a fait des États-Unis le premier producteur mondial de pétrole brut. Les grandes quantités de pétrole récemment découvertes au large de la Guyane sont principalement contrôlées par ExxonMobil et Chevron. Le contrôle américain sur l’industrie énergétique du Venezuela, qui possède les plus grandes réserves de pétrole au monde, « pourrait remodeler l’équilibre des pouvoirs sur les marchés internationaux de l’énergie », ont écrit lundi les analystes de JPMorgan.
JPMorgan a déclaré : « Ces chiffres, lorsqu’ils sont combinés sous l’influence américaine, pourraient positionner les États-Unis comme le principal détenteur des réserves mondiales de pétrole, représentant environ 30 % du total mondial. » « Cela marquera un changement significatif dans la dynamique énergétique mondiale. »
L’industrie pétrolière du Venezuela a été dévastée par des années de négligence et de sanctions internationales. Mais certains analystes de l’industrie pétrolière estiment que le Venezuela pourrait doubler ou tripler sa production pétrolière actuelle d’environ 1,1 million de barils par jour et revenir relativement rapidement à des niveaux de production historiques.
« Avec un plus grand accès et une plus grande influence sur une partie significative des réserves mondiales, les Etats-Unis pourraient potentiellement avoir plus de contrôle sur les tendances du marché pétrolier, contribuant ainsi à stabiliser les prix et à les maintenir à des niveaux historiquement bas », a déclaré JPMorgan. « Cette influence accrue renforce non seulement la sécurité énergétique des États-Unis, mais a également le potentiel de remodeler l’équilibre des pouvoirs sur les marchés internationaux de l’énergie. »
Cependant, quand et si cela se produit, c’est plus compliqué. De nombreux analystes du secteur de l’énergie estiment que le chemin à parcourir sera plus long et plus difficile.
« Bien que l’administration Trump ait signalé que les grandes compagnies pétrolières américaines allaient s’étendre au Venezuela et dépenser des milliards de dollars en infrastructures, nous pensons que les prix actuels du pétrole, relativement bas, ainsi que les risques politiques et autres, pourraient empêcher que cela se produise à court terme », a déclaré Neil Dingman de William Blair. Apporter des changements significatifs à la production vénézuélienne nécessitera beaucoup de temps et des millions de dollars en infrastructures, a-t-il déclaré.
Et tout investissement actuel dans les infrastructures vénézuéliennes aura lieu dans un marché énergétique mondial affaibli. Les prix du pétrole brut américain ont chuté de 20 % par rapport à l’année dernière. Le prix du pétrole brut américain de référence n’a pas dépassé 70 dollars le baril depuis juin, et n’a pas atteint 80 dollars le baril depuis l’été 2024.
Avant la crise immobilière de 2008 aux États-Unis, les prix du pétrole dépassaient les 130 dollars le baril.
John Freeman de Raymond James écrit qu’il existe plusieurs facteurs qui pourraient affecter la production au Venezuela, notamment la rapidité avec laquelle la transition gouvernementale s’installe et la rapidité et l’agressivité avec lesquelles les compagnies pétrolières multinationales réintègrent le pays.
Alors que la cloche d’ouverture sonnait, les actions du secteur de l’énergie ont augmenté dans tous les domaines, en particulier pour les sociétés exploitant de grandes raffineries.
Le Venezuela produit du pétrole brut lourd, le type nécessaire pour le carburant diesel, l’asphalte et d’autres carburants destinés aux machines lourdes. Le diesel est rare dans le monde entier en raison des sanctions pétrolières imposées par le Venezuela et la Russie, et parce que le pétrole brut léger des États-Unis ne peut pas être facilement remplacé.
Les grandes raffineries telles que Valero, Marathon Petroleum et Phillips 66 ont augmenté de 5 à 6 % à la clôture.
Les cours des actions des sociétés de services pétroliers qui se rendent dans les champs pétrolifères pour y effectuer des travaux de forage et de maintenance ont encore grimpé. SLB et Halliburton ont augmenté de 7 à 8 %.
Les grandes sociétés d’exploration pétrolière telles qu’ExxonMobil, Chevron et ConocoPhillips ont augmenté de 2 à 4 %.
