Alors que Wall Street adopte la technologie blockchain, le secteur des cryptomonnaies est toujours aux prises avec une question existentielle : comment faire évoluer la technologie pour gérer le grand volume de transactions générées par les institutions financières traditionnelles comme la Bourse de New York. Pendant ce temps, les grandes banques et sociétés commerciales veulent avoir l’assurance que les données sensibles des clients ne seront pas publiées dans les registres publics des blockchains comme Ethereum et Solana. Une startup pense avoir trouvé un moyen de répondre à ces préoccupations. Mardi, Andreessen Horowitz et la société de crypto-monnaie Layer Zero, soutenue par Sequoia, ont annoncé la solution proposée : une nouvelle blockchain appelée Zero conçue pour répondre aux besoins de Wall Street.
Alors qu’un certain nombre de sociétés de blockchain précédentes ont affirmé construire une infrastructure commerciale de niveau TradFi, LayerZero a également annoncé une liste impressionnante de sociétés de Wall Street se joignant en tant qu’investisseurs, partenaires et conseillers, notamment le géant de la tenue de marché Citadel, Cathie Wood d’ARK et la société mère de la Bourse de New York, Intercontinental Exchange.
Le co-fondateur Brian Pellegrino a déclaré dans une interview avec Fortune que Zero Blockchain peut surmonter les défis de mise à l’échelle grâce à une percée dans une technologie de pointe connue sous le nom de preuves de connaissance nulle. Les preuves sans connaissance permettent à différentes parties de vérifier les informations tout en préservant la confidentialité.
« [LayerZero]a une compréhension très large de ce qui se passe sur le marché », a déclaré Wood à Fortune. « C’est une excellente idée d’apporter réellement la vitesse Internet à la finance. »
jour zéro
Fondée en 2021, LayerZero, basée à Vancouver, s’est initialement concentrée sur la création d’une technologie qui connecte le vaste paysage des blockchains et permet aux applications décentralisées d’envoyer des jetons et des informations sur différents réseaux. L’entreprise est devenue le dernier chouchou du marché haussier, levant un cycle de financement de 120 millions de dollars en 2023 auprès d’Andreessen Horowitz (a16z) et de Sequoia, qui ont valorisé la startup à 3 milliards de dollars. Le premier a également annoncé en avril de l’année dernière avoir acheté pour 55 millions de dollars supplémentaires le jeton propriétaire de LayerZero, ZRO, qui a actuellement une capitalisation boursière de plus de 500 millions de dollars.
Zero adopte une approche différente en rivalisant avec d’autres blockchains plutôt qu’en agissant comme une couche d’infrastructure pour celles-ci. Pellegrino a expliqué que la nature décentralisée des réseaux blockchain rend difficile le traitement d’un grand nombre de transactions à un prix rentable. Pellegrino a déclaré qu’en réabordant la technologie sous-jacente des preuves de connaissance nulle dans les premiers principes, la nouvelle blockchain de l’entreprise peut gérer 2 millions de transactions par seconde pour quelques centimes par transaction, par rapport au maximum précédent de 100 000 pour Solana.
LayerZero prévoit d’organiser une démonstration de blockchain mardi, mais le lancement n’est pas prévu avant septembre. (Pellegrino a attribué cette avancée décisive à l’embauche de deux des plus grands ingénieurs et programmeurs ZK au monde, dont les noms sont encore gardés secrets même pour la majorité des 165 employés de son entreprise.)
S’il s’avère nul, le résultat pourrait être que des institutions comme la DTCC, qui gèrent des milliards de dollars d’actifs, seraient plus susceptibles de s’appuyer sur l’infrastructure blockchain. Beaucoup de ces sociétés, dont la Bourse de New York, ont annoncé des projets pilotes et des expériences de tokenisation ou d’émission d’actifs financiers sur la blockchain. Mais certains critiques affirment que le plan relève essentiellement du marketing et ne comporte aucune véritable intégration.
« L’un des principaux obstacles est la vitesse et les transactions par seconde », explique Wood. « C’est dans une ligue complètement différente. »
Pellegrino a cité les partenaires participants comme preuve que LayerZero contribuera à sortir de l’impasse dans l’adoption de la blockchain à Wall Street. Cela inclut Citadel, qui investit dans LayerZero via des achats de jetons, mais a refusé de divulguer l’ampleur de la transaction. La grande société de stablecoin Tether a également annoncé un investissement dans la société, similaire à ARK.
La division des marchés de capitaux de Citadel, qui gère environ 35 % des transactions boursières de détail aux États-Unis, est confrontée à des réactions négatives de la part du secteur de la cryptographie après avoir soutenu avec la Securities and Exchange Commission que la finance décentralisée devrait être réglementée de la même manière que la finance traditionnelle. Mais Pellegrino a déclaré que l’accent de LayerZero n’était pas sur le sentiment de l’industrie à l’égard de Citadel, mais sur l’intégration des institutions mondiales ayant le plus d’expérience en matière de structure de marché.
« Si nous réfléchissons aux prochaines années, comment le marché passera-t-il de 7 jours sur 5 à 24 heures sur 36 ? À quoi ressemblera-t-il lorsque le marché deviendra complètement mondial ? » dit Pellegrino. « Comment pouvons-nous réellement construire ces marchés pour l’avenir ? »
Pour l’instant, tout, depuis la blockchain Zero elle-même jusqu’à la manière dont le NYSE intégrera la décentralisation dans son infrastructure de base, est encore en théorie. Lorsqu’on lui a demandé comment le NYSE adopterait Zero, Pellegrino a répondu qu’il ne voulait pas parler au nom de l’entreprise, arguant qu’elle ne pouvait actuellement pas gérer le système via la blockchain en raison de problèmes de coût et de rapidité.
« Ce n’est pas quelque chose qui existe aujourd’hui », a déclaré Raz Zarick, co-fondateur de LayerZero. « Mais ce qui utilise réellement 2 millions de transactions par seconde, c’est la future économie mondiale. »
