Les contrats à terme sur les actions américaines ont signalé dimanche soir une potentielle aversion au risque alors que les investisseurs réagissaient aux bombardements américains et israéliens sur l’Iran ce week-end.
Le FBI enquête sur la fusillade de masse de la nuit dernière au Texas, la considérant comme un possible acte de terrorisme, tandis que l’armée américaine tombe après avoir signalé ses premières victimes dans le cadre de l’opération Epic Fury.
Pendant ce temps, le président Donald Trump a signalé que le conflit avec l’Iran pourrait se poursuivre pendant un certain temps alors qu’il vise un changement de régime, affirmant samedi sur les réseaux sociaux qu’il continuerait à bombarder « aussi longtemps que nécessaire pour atteindre notre objectif de paix au Moyen-Orient et, bien sûr, dans le monde entier ».
Les contrats à terme, qui suivent l’indice Dow Jones Industrial Average, ont chuté de 482 points, soit 0,97 %. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0,85 % et les contrats à terme sur le Nasdaq de 0,88 %.
Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont augmenté de 7,25% à 71,88 dollars le baril, tandis que le brut Brent a augmenté de 8,1% à 78,77 dollars. Les prix du Brent ont augmenté de 10% à environ 80 dollars le baril lors des échanges de gré à gré tôt dimanche, ont déclaré des négociants en pétrole à Reuters. L’Iran a pompé 4,7 millions de barils par jour l’année dernière, ce qui représente 4,4 % des approvisionnements mondiaux en pétrole.
Mais les risques les plus importants concernent le blocus potentiel par l’Iran du détroit d’Ormuz, par lequel transite un cinquième du pétrole mondial vers les marchés d’exportation. Les analystes estiment que les prix pourraient atteindre 100 dollars le baril si l’Iran décide de fermer le détroit.
Le Corps des Gardiens de la révolution islamique aurait averti les navires qu’ils n’étaient pas autorisés à traverser le détroit et aurait déclaré dimanche avoir attaqué trois pétroliers avec des missiles. Mais avant cela, la peur d’une telle attaque avait gelé le trafic maritime.
Des centaines de pétroliers transportant du pétrole et du gaz naturel liquéfié sont déjà ancrés ou ancrés près du détroit d’Ormuz, selon les données maritimes compilées par Reuters. Cela survient après que les propriétaires de pétroliers, les majors pétrolières et les sociétés commerciales ont suspendu samedi la navigation à travers le détroit par mesure de précaution.
De plus, le ministère grec de la Marine maritime a conseillé aux navires d’éviter le golfe Persique, le golfe d’Oman et le détroit d’Ormuz. Le géant du transport maritime Maersk a également annoncé qu’il suspendrait toute navigation via le détroit jusqu’à nouvel ordre.
Idanna Appio, gestionnaire de portefeuille et analyste principale chargée de la dette souveraine et des changes, a déclaré que la fermeture du détroit frapperait plus durement l’Asie, car la plupart des économies de la région sont de grands importateurs de pétrole et leurs routes d’approvisionnement dépendent de l’ouverture de ces voies.
Alan Gelder, vice-président senior des marchés du raffinage, de la chimie et du pétrole chez Wood Mackenzie, a estimé que même dans le scénario le plus optimiste, dans lequel le gouvernement iranien coopère avec les États-Unis, il pourrait falloir des semaines pour que les exportations reprennent.
Mais d’ici là, il existe d’importants risques à la hausse concernant les perspectives de prix, a-t-il ajouté dans la note, établissant des comparaisons avec juste après l’invasion de l’Ukraine par la Russie en 2022, lorsque les prix du pétrole ont atteint 125 dollars le baril.
Certes, un approvisionnement supplémentaire pourrait atténuer le coup. L’OPEP+ a accepté d’augmenter la production de pétrole, avec l’intention d’augmenter la production de 137 000 barils par mois pour atteindre 206 000 barils par jour en avril.
« Cependant, si les flux traversant le détroit d’Ormuz ne reprennent pas, il existe un risque que la décision de l’OPEP+ soit invalidée », a déclaré Gelder.
L’or a augmenté de 2,3 % à 5 370,50 $ l’once et l’argent a augmenté de 3 % à 95,55 $ l’once. Le rendement des obligations d’État à 10 ans a chuté de 1,3 point de base à 3,949 %. Le dollar a augmenté de 0,32% contre l’euro et de 0,19% contre le yen.
M. Appio, qui dirige le fonds Global Income Builder de First Eagle, a déclaré que les premiers signes sur les marchés des changes asiatiques, où le dollar australien était considéré comme un canari et a chuté d’environ 0,5 pour cent, suggéraient que les investisseurs agissaient sur la défensive mais n’intégraient pas encore de perturbations sérieuses.
« Cela ne semble pas être un événement de type liquidité », a-t-elle déclaré à Fortune.
Concernant le risque souverain dans le Golfe, l’Iran a ciblé Bahreïn, le Qatar et les Émirats arabes unis avec des missiles et des drones. Même si cette situation exerce une pression sur les risques dans la périphérie, la plupart de ces États ont des bilans solides, a expliqué Appio.
Cela pourrait plutôt signaler une opportunité d’achat pour les investisseurs plutôt qu’une détérioration structurelle. La question à long terme est de savoir si le conflit actuel sera résolu de manière à réduire les risques régionaux, mais ce n’est qu’un scénario futur et pas nécessairement dans une semaine, a-t-elle déclaré.
Les investisseurs espèrent également une semaine active de publication de données économiques. Lundi, l’Institute for Supply Management publie son indice mensuel d’activité manufacturière. Mercredi, ADP publiera des données mensuelles sur l’emploi dans le secteur privé et la Fed publiera son rapport Beige Book sur les conditions commerciales et économiques régionales. Les données de productivité du quatrième trimestre seront publiées jeudi. Et vendredi, le ministère du Travail publie son rapport mensuel sur l’emploi.
