Dans son discours sur l’état de l’Union de la semaine dernière, le président Donald Trump a réalisé un tour de victoire en annonçant un nouveau programme 401(k) pour les travailleurs qui ne bénéficient pas d’un programme parrainé par l’employeur. Il y a cependant un petit problème avec cette proposition. Certaines personnes puisent dans leurs économies pour joindre les deux bouts.
La proposition, qui fournirait une contrepartie fédérale allant jusqu’à 1 000 dollars par an aux travailleurs n’ayant pas accès aux plans 401(k) de contrepartie parrainés par l’employeur, ignore une caractéristique importante de la vie américaine. Je veux dire, qui peut investir 1 000 $ ?
Près d’un quart de tous les ménages américains vivent d’un chèque de paie à l’autre, et de plus en plus de travailleurs fouillent les comptes 401(k) pour joindre les deux bouts, selon Bank of America. Un nombre record de participants au plan 401(k) effectuent des retraits difficiles de leurs comptes, jusqu’à 6 % l’année dernière, contre 5 % l’année précédente, selon un nouveau rapport publié par Vanguard intitulé « Comment l’Amérique va sauver 2026 ».
Même si le président Trump vante une économie « forte » dans son discours sur l’état de l’Union, de nombreux Américains se sentent économiquement épuisés. La part des revenus détenus par les ménages de la classe moyenne est désormais en diminution, tandis que les 1 % les plus riches ont doublé leur part du gâteau économique, avec un actif total de près de 54 000 milliards de dollars, selon les données de la Réserve fédérale. Et de nombreux Américains se sentent coincés lorsqu’il s’agit d’épargner pour la retraite. Malgré des décennies d’épargne, les ménages ne parviennent toujours pas à sortir de la classe moyenne. De plus, alors que les pressions à la baisse telles que l’inflation bouleversent les finances des ménages américains, un salaire à six chiffres n’est plus considéré comme appartenant à la classe supérieure dans certains États américains.
Épargne-retraite en forme de K
Vanguard souligne que la raison pour laquelle davantage de personnes prennent leur retraite est en partie due au fait que la retraite est devenue plus facile. Le déploiement de SECURE 2.0 permet aux utilisateurs de s’auto-certifier qu’ils répondent aux exigences de l’IRS, éliminant ainsi les formalités administratives et accélérant la certification. Cependant, la société a noté que seulement 3 % des plans proposent des dispositions d’autocertification.
Les données sur les retraites montrent une croissance en forme de K dans le paysage de l’épargne-retraite, créant des disparités entre les épargnants à revenus élevés et à faibles revenus. Alors que de plus en plus de participants puisent dans leurs économies, ils sont également plus nombreux à atteindre le statut de millionnaire après leur retraite. Le nombre de millionnaires 401(k) est passé à 665 000 au quatrième trimestre 2025, soit une augmentation de plus de 10 000 par rapport au trimestre précédent, selon Fidelity Investments, rapporté par MarketWatch.
Toutefois, ces économies à sept chiffres sont limitées aux participants qui jouent depuis longtemps. Comme le souligne Fidelity, la majorité des titulaires de comptes millionnaires épargnent depuis plus de 25 ans. Les Millennials ne représentent que 4 % de ce solde d’un million de dollars.
Les différences ne se limitent pas aux générations. Cela dépend également du type de salaire. Une étude de Vanguard de juin 2025 a révélé que les travailleurs horaires sont beaucoup plus susceptibles de devenir démunis que les travailleurs salariés, car leur revenu mensuel fluctue davantage.
Mais les données montrent que ce n’est pas une catastrophe pour tous les Américains. En fait, de nombreuses personnes voient leurs comptes de retraite croître régulièrement. Le solde moyen 401(k) a augmenté de 11 % pour atteindre un maximum de 146 000 $, selon Fidelity, malgré la volatilité du marché et une augmentation des retraits des personnes dans le besoin. Les données de Vanguard montrent une tendance similaire. Le solde moyen des comptes gérés par Vanguard a augmenté de 13 % en 2025, atteignant un sommet historique de 167 970 $.
Teresa Ghilarducci, professeur d’économie à la New School et l’un des économistes soutenant le plan 401(k) du président Trump, a déclaré dans une récente interview avec Fortune que de nombreuses personnes à faible revenu qui ont été exclues des régimes de retraite pendant des années remettent en question les avantages de leur 401(k).
« Ils ont simplement été exclus de ces systèmes tout au long de leur carrière », dit-elle. « Ils veulent savoir quel est le problème. »
