Cambridge Mobile Telematics est progressivement devenue l’une des entreprises les plus importantes dont vous n’avez jamais entendu parler dans la course visant à rendre la conduite plus sûre. Et maintenant, certaines des plus grandes compagnies d’assurance du monde redoublent d’efforts. La société basée à Cambridge, dans le Massachusetts, a obtenu un investissement stratégique de 350 millions de dollars dirigé par Rise Fund de TPG et AllianzX, a appris Fortune en exclusivité, le bailleur de fonds existant State Farm participant également à la transaction entièrement secondaire.
CMT crée un logiciel télématique basé sur l’IA qui transforme les appareils du quotidien tels que les smartphones, les capteurs de voiture, les dashcams et autres matériels connectés en détecteurs de risques en temps réel sur la route. La plateforme DriveWell Fusion de l’entreprise ingère les données des capteurs de millions d’appareils et les fusionne avec des informations contextuelles pour créer une vue unifiée de la façon dont les gens conduisent réellement, depuis les freinages brusques et les excès de vitesse jusqu’aux distractions téléphoniques. Les assureurs, les constructeurs automobiles et les autorités publiques utilisent ces informations pour évaluer les risques, détecter les accidents et guider les conducteurs vers des habitudes plus sûres.
À ce jour, les programmes soutenus par CMT ont contribué à prévenir plus de 100 000 accidents et 54 000 blessures graves, en soutenant plus de 140 initiatives de sécurité routière touchant plus de 55 millions de conducteurs dans 25 pays, selon Frost & Sullivan et l’entreprise. Selon TPG, la société dessert déjà la quasi-totalité des 25 plus grandes compagnies d’assurance automobile des États-Unis.
L’activité derrière cet impact n’est pas petite. La valorisation privée de CMT s’élève à plus d’un milliard de dollars, selon des estimations tierces. Le nouvel accord fait suite à un investissement de 500 millions de dollars en 2018 de la part du Vision Fund de SoftBank, l’un des plus grands prêteurs technologiques du Massachusetts à l’époque.
Powers, co-fondateur et PDG de CMT, explique brièvement ce que finance ce capital. « Si vous pensez au monde de la mobilité, nous sommes une société de détection mobile basée sur l’intelligence artificielle », a-t-il déclaré à Fortune. « La plupart des véhicules reçoivent un signal provenant du véhicule. Cela peut provenir du téléphone du conducteur, ou du véhicule lui-même. Mais nous mesurons les signaux. Nous ne suivons pas les choses. Nous mesurons les signaux. » Au-delà de l’assurance, le secteur public de CMT travaille avec les villes et les agences de transports en commun pour comprendre comment les gens se déplacent, redessiner les routes dangereuses et préparer les infrastructures vieillissantes pour faciliter la conduite autonome.
L’investissement stratégique dans CMT est remarquable non seulement par sa taille, mais aussi par ce qu’il n’est pas. Powers a déclaré : « Rien de tout cela n’est du capital primaire. Tout cela est une transaction secondaire. Il n’y a donc aucune dilution résultant de cette transaction, elle est nulle. » Au lieu de cela, l’argent frais vise à racheter les anciens investisseurs et à fournir des liquidités aux employés et actionnaires de longue date afin de stimuler davantage l’innovation au sein de l’entreprise. « Nous travaillons là-dessus depuis 16 ans », a-t-il déclaré à Fortune. « Nous continuons à générer des liquidités et à fournir des liquidités aux gens tout au long du processus. »
Akash Pradhan, associé du Rise Fund de TPG, a déclaré à Fortune que l’investissement de son entreprise dans CMT découle de sa conviction que la société de télématique est sur le point de devenir une infrastructure « essentielle à la mission » pour la sécurité routière, convertissant plus de 75 pétaoctets de données en IA fondamentale qui peut aider à la fois à sauver des vies et à réduire les primes d’assurance.
Pour Allianz X, cet accord relève autant de la stratégie que du profit. La division n’est pas un fonds GP/LP traditionnel, mais constitue la branche d’investissement stratégique d’Allianz au sein du groupe, générant environ 217,1 milliards de dollars de primes totales, un bénéfice d’exploitation de 20,2 milliards de dollars en 2025 et servant environ 97 millions de clients dans le monde. « Chez Allianz X, nous n’avons pas de structure GP car nous ne sommes pas un fonds », a déclaré le PDG, le Dr Nazim Cetin, à Fortune. « Nous sommes la branche d’investissement stratégique d’Allianz. »
Allianz a travaillé à la création d’une pile de réclamations numériques ces dernières années, en acquérant des sociétés comme ControlExpert, Innovation Group et GT Motive pour tout automatiser, depuis l’estimation des dommages basée sur des photos jusqu’à l’acheminement des voitures vers le bon atelier de réparation. La télématique de CMT se situe en amont de ce système et vise à prévenir les accidents dès le début et à alimenter le flux de réclamations en données plus riches lorsqu’un accident survient.
Cetin souligne qu’AllianzX souscrit toujours des transactions comme un investisseur en capital-risque classique. « Si une entreprise à elle seule n’offre pas le profil de risque et de rendement que nous attendons, nous n’investirons pas », dit-il. « Dans ce cas, nos attentes sont les mêmes que celles que tous les investisseurs en capital-risque attendraient de tels investissements sur une base autonome. » Mais contrairement aux fonds traditionnels, le capital d’Allianz n’a « aucune date d’expiration », ce qui lui donne la patience nécessaire pour réaliser des avantages à la fois financiers et opérationnels, tels qu’une fréquence de sinistres plus faible et une tarification adaptée aux assurés.
Ce chèque vient d’une solidité financière sérieuse. TPG gère plus de 300 milliards de dollars à travers ses stratégies et a intégré sa plateforme d’impact Rise dans ce qu’elle appelle la plus grande franchise dédiée à l’investissement d’impact au monde, avec environ 31 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Allianz Pour Powers, ce réseau est autant une question de distribution que de dollars. « Nous sommes rentables depuis longtemps et nous pouvons être très sélectifs quant aux personnes avec lesquelles nous travaillons parce que nous contrôlons notre propre destin », a-t-il déclaré à Fortune. Mais en fin de compte, Powers affirme que sa vision pour CMT est simplement de contribuer à laisser le monde meilleur qu’il ne l’avait imaginé.
