Convertir des dollars américains en pesos mexicains semble facile. Mais avec suffisamment d’ampleur et de rapidité, les transactions peuvent devenir complexes, en particulier lorsque les entreprises échangent des jetons numériques indexés sur le dollar, appelés pièces stables. La startup XFX, basée à Miami, qui vise à rationaliser le processus de change pour les monnaies fiduciaires et les pièces stables, a annoncé jeudi avoir levé 17 millions de dollars en financement de série A.
Le cycle a été mené par l’investisseur en crypto Castle Island Ventures, qui s’est taillé une niche en pariant sur les pièces stables. Parmi les autres participants figurent Haun Ventures et Coinbase Ventures, qui ont investi dans le cycle de démarrage de 9 millions de dollars de XFX. Le co-fondateur et PDG de XFX, Santiago Alvarado, a refusé de révéler à quelle valorisation sa startup avait levé sa dernière réserve.
« Ils construisent une infrastructure de change et de paiement qui rivalise avec la vitesse des pièces stables », a déclaré Chris Ang, partenaire de Haun Ventures, à Fortune.
De la monnaie fiduciaire au stablecoin
Les Stablecoins sont l’un des domaines les plus en vogue de la fintech. Les partisans affirment que les jetons présentent des avantages tels que l’accélération des paiements transfrontaliers et la réduction des frais de transaction. Les investisseurs en capital-risque ont investi des centaines de millions de dollars dans ce secteur au cours de la dernière année, en soutenant des startups dynamiques comme Zerohash, Rain et KAST. Et la semaine dernière, le géant des paiements Mastercard a accepté d’acquérir la société londonienne BVNK pour un montant pouvant atteindre 1,8 milliard de dollars, dans le cadre de la plus grande transaction jamais réalisée pour une société stablecoin.
Fondée en 2025, XFX veut s’appuyer sur cet élan. Les trois cofondateurs de la société se sont rencontrés alors qu’ils travaillaient chez Bitso, une bourse latino-américaine où les traders peuvent acheter et vendre du Bitcoin, de l’Ethereum et d’autres crypto-monnaies. M. Alvarado est un ancien ingénieur civil devenu fondateur de fintech. Jason Losh a été développeur pendant de nombreuses années, avant de diriger une équipe de 300 personnes chez Bitso. Et Alberto Sánchez Tello est issu d’un milieu financier traditionnel, travaillant dans des entreprises telles que Deutsche Bank, UBS et BlackRock.
Chez Bitso, le trio est devenu de plus en plus frustré par la difficulté de convertir des pièces stables en monnaies fiduciaires latino-américaines telles que le peso mexicain, a déclaré le PDG de XFX, Alvarado. Les transactions en crypto-monnaie s’effectuent en quelques secondes, mais les virements bancaires peuvent prendre plusieurs jours. Les trois se sont donc associés pour créer une entreprise qui rendrait le processus de change plus rapide et plus efficace. XFX a construit ce qu’Alvarado appelle un « moteur » avec des améliorations telles que la mise en relation plus facile entre acheteurs et vendeurs de devises. « Comment pouvons-nous faire le plus de travail avec le moins d’argent ? » dit Alvarado. « C’est ce que nous essayons de construire. »
En plus de permettre aux clients d’échanger entre des pièces stables, XFX permet aux clients d’échanger trois monnaies fiduciaires : le dollar américain, le peso mexicain et le peso colombien. Plutôt que de se concentrer d’abord sur l’étendue de la couverture, la startup vise à créer des liquidités importantes dans un sous-ensemble de devises avant de se développer à l’extérieur. En d’autres termes, XFX souhaite permettre à ses clients d’échanger entre deux devises en une seule transaction sans impact significatif sur le prix.
Alvarado a déclaré que les clients actuels de la startup comprennent des institutions financières, des fournisseurs de transfert d’argent et des échanges cryptographiques, mais il a refusé de dire avec qui il travaille. Avec la nouvelle injection de capital, XFX prévoit d’embaucher davantage de « quants », ou traders experts en mathématiques, ainsi que d’élargir les relations de la startup avec les bureaux de négociation et les banques.
