En mars, Robinhood a annoncé la carte de crédit Platinum. La carte comprend des avantages tels que de généreux avantages de voyage, un crédit DoorDash annuel de 250 $ et un abonnement gratuit à Amazon One Medical. Avec des frais annuels de 695 $, le nom de la nouvelle carte est à la fois hommage et flexible. Bien qu’elle reflète la marque de cartes rendue célèbre par American Express, Robinhood note que sa version est la seule à être « plaquée platine pur à 99,9 % ».
Le service est la dernière option flashy dans le monde en pleine expansion des cartes de crédit premium, présenté comme un style de vie plutôt que comme un simple outil de paiement. Dans ce monde, les « membres » bénéficient d’un accès à des concerts, d’abonnements à des salles de sport haut de gamme et de la possibilité de s’approvisionner en cadeaux gratuits auprès de détaillants comme Lululemon et Apple.
Pour les personnes disciplinées, les cartes à frais élevés peuvent en valoir la peine grâce à une combinaison d’avantages et de récompenses de dépenses qui peuvent être échangées contre une variété de produits de voyage. Mieux encore, grâce à une bizarrerie juridique qui traite les récompenses de carte de crédit comme des « rachats » plutôt que comme des revenus, elles sont toutes exonérées d’impôt.
Mais tout le monde n’est pas satisfait. Ces derniers mois, le Congrès et la Maison Blanche ont renouvelé leurs efforts pour adopter la loi sur la concurrence des cartes de crédit (CCCA), en gardant à l’esprit l’augmentation de la dette des cartes de crédit et des frais des commerçants, ce qui pourrait rendre plus difficile pour les émetteurs de cartes d’offrir tous ces avantages. Cela crée un problème pour les chasseurs de points. Les jours de récompenses touchent-ils à leur fin ?
Le pari de Jamie Dimon est gagnant
« J’aurais aimé que nous perdions 400 millions de dollars », a déclaré Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase, en 2017. Il répondait aux plaintes d’investisseurs concernant une réclamation de revenus de 200 millions de dollars que la banque avait encourue grâce à un énorme bonus d’inscription lié à la carte Chase Sapphire Reserve. Les commentaires de M. Dimon reflétaient un pari selon lequel les nouvelles cartes premium deviendraient une importante source de revenus au fil du temps.
Ce calcul s’est avéré correct. Cette carte est désormais très populaire et aide les banques à attirer une génération de clients premium vers leurs autres services. En fait, c’est l’une des principales raisons pour lesquelles les banques émettent ces cartes de style de vie. Mais dans le même temps, JPMorgan a progressivement augmenté les frais annuels de 450 dollars à 795 dollars, tout en abaissant la valeur d’échange de certains points de récompense. Pendant ce temps, American Express a augmenté les frais annuels de sa carte phare Platinum à 895 $. De tels changements ont amené certains consommateurs à se demander si la possibilité de capturer du butin vaut le coût initial.
Moshe Orenbach, directeur général de TD Securities, a déclaré que JPMorgan Chase et d’autres sociétés affirmeront que la manière dont elles proposent des cartes est plus généreuse que par le passé, c’est simplement qu’elles les distribuent différemment. En plus de dépenser des récompenses, de nombreuses cartes haut de gamme offrent jusqu’à des milliers de dollars de crédits par an (généralement de 5 à 20 dollars par mois) pour des services comme Lyft, DoorDash et Disney+.
« Ils essaient de construire un écosystème », a déclaré Sanjay Saklani, expert de l’industrie des cartes chez KBW. « En fin de compte, ils veulent que ce soit une expérience plutôt que d’avoir simplement une carte. » Et pour certains membres du réseau de partenaires de distribution d’un émetteur de cartes, un partenariat avec un émetteur de crédit peut générer d’énormes profits. Orenbuch souligne que Delta Air Lines a reçu à elle seule 10 milliards de dollars de financement d’AmEx ces dernières années pour fournir des sièges dans ses avions en guise d’avantages aux clients.
23,66%
TAEG moyen des cartes de crédit Travel Rewards, 16 mars 2026
617 millions
Comptes de cartes de crédit aux États-Unis en 2024 (dernières données disponibles)
Source : Lendingtree, Wallethub
L’activité de cartes premium de Chase et Amex est très solide et de nouveaux challengers entrent dans la catégorie. En plus de la carte Platine de Robinhood, il existe également la Strata Elite de Citi, à 695 $ par an. Ses débuts l’année dernière ont été gâchés par des problèmes liés au processus de candidature qui ont conduit les banques à geler des milliers de comptes, mais il s’est néanmoins avéré populaire.
Cependant, l’augmentation rapide du nombre d’utilisateurs s’est accompagnée de difficultés croissantes, notamment dans les salons d’aéroport. Dans des lieux comme le Centurion Lounge d’Amex et le Chase’s Sapphire Lounge, les titulaires de carte bénéficient de sièges moelleux, de collations préparées par le chef et de Chardonnay gratuit. Mais à mesure que les cartes gagnent en popularité, les personnes qui restent à la maison sont de plus en plus confrontées à des foules, de longues files d’attente et des temps d’attente.
L’inconvénient des grosses récompenses
L’image de marque attrayante des cartes premium peut également conduire certains consommateurs à commettre la stupide erreur d’accumuler des dettes de carte de crédit à taux d’intérêt élevé. Saklani souligne que certains clients de cartes premium se retrouvent rapidement avec des soldes mensuels avec des taux d’intérêt supérieurs à 20 %. Il s’agit d’une obligation qui éclipse rapidement la valeur des prestations acquises.
« Le crédit à la consommation n’est pas intuitif et de nombreuses personnes intelligentes peuvent surestimer leur capacité à gérer leurs cartes de crédit », déclare Beverly Herzog, ancienne expert-comptable et auteur de Personal Finance, qui a écrit sur ses expériences en matière de dette de carte de crédit. Elle souligne que même si certaines personnes souhaitent bénéficier de tous les avantages d’une carte particulière, beaucoup en arriveront à la conclusion très raisonnable qu’ils ne peuvent pas en risquer le coût. Dans ces cas, elle recommande aux gens de choisir une carte légèrement moins premium, comme la carte Capital One Venture Rewards. Cette carte comporte des frais annuels de près de 100 $, mais peut néanmoins offrir de précieux avantages. D’un autre côté, les personnes économes préféreront peut-être les cartes de remise en argent sans frais comme la Citi Double Cash Card ou la Apple Card.
Les commerçants, en revanche, sont insatisfaits d’une caractéristique des cartes premium. Cela oblige les entreprises à payer des frais de balayage plus élevés que les cartes ordinaires. La CCCA, soutenue par bon nombre de ces entreprises, réduirait le coût de ces transactions. Le président Trump a annoncé son soutien au projet de loi plus tôt cette année, appelant à la fin des « arnaques incontrôlées en matière de frais de swipe » et à un plafond temporaire de 10 % sur les taux d’intérêt mensuels.
Les analystes affirment que si l’une de ces propositions se concrétise, les banques seront contraintes de réduire considérablement leurs frais et de transformer les produits « style de vie » en de simples instruments de crédit. Mais pour l’instant, cela semble peu probable. Les puissants lobbies bancaires disposent d’une liste croissante d’alliés, parmi lesquels des compagnies aériennes et des chaînes hôtelières, susceptibles de faire pression en faveur du statu quo. Dans un avenir prévisible, nous devrions continuer à assister à un boom dans lequel les consommateurs disciplinés peuvent compléter leurs revenus avec des biens gratuits.
Cet article paraît dans le numéro d’avril/mai 2026 du magazine Fortune avec le titre : « Les récompenses des cartes de crédit sont meilleures que jamais, mais vous devrez travailler plus dur pour gagner de l’argent. »
