Londres est l’un des nombreux pôles fintech qui envisagent une introduction en bourse dans le domaine fintech en 2026.
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Lorsque vous demandez à un chatbot pourquoi le financement des technologies financières va monter en flèche en 2026, il évoque généralement le boom de l’intelligence artificielle (IA). C’est intéressant.
Malgré des années de vives spéculations sur les bulles, il ne fait aucun doute que l’enthousiasme des investisseurs pour l’IA ne s’est pas encore calmé. Les startups liées à l’IA représentaient environ 90 % du financement mondial du capital-risque en février, les entreprises basées aux États-Unis dominant le paysage, levant 174 milliards de dollars au cours de ce seul mois. Les sociétés Fintech autrefois connues pour leurs capacités en matière de paiements, de banque numérique et d’infrastructure financière se sont transformées en startups d’IA.
Mais l’IA n’est qu’une partie de la raison pour laquelle le pipeline de financement des technologies financières est solide au premier trimestre de cette année.
gros tour de table
Le premier trimestre 2026 a été marqué par un certain nombre de cycles de financement fintech à neuf chiffres. Les startups en croissance et en phase avancée lèvent des levées de fonds à neuf chiffres (100 millions de dollars ou plus) principalement pour alimenter une expansion agressive, maintenir leur leadership sur le marché et se préparer à des événements de liquidité tels que les introductions en bourse et les acquisitions. Contrairement aux startups en phase de démarrage qui lèvent des fonds pour prouver un concept, les startups matures ont déjà prouvé leur modèle et se concentrent sur l’expansion de leur activité, l’acquisition de concurrents ou leur expansion à l’échelle mondiale.
Jusqu’à présent cette année, il y a eu plus de 10 cycles de financement totalisant plus de 100 millions de dollars. La plus importante à ce jour est une série D de 385 millions de dollars de la plateforme d’épargne numérique Bestwell, suivie de près par une série B de 375 millions de dollars de la société de sécurité financière Cloak. Il convient également de noter le tour de table de série C de 250 millions de dollars de la plate-forme d’infrastructure de paiement stable axée sur les pièces de monnaie Rain, la série D de 220 millions de dollars de la banque numérique basée à Hong Kong WeLab et le tour de financement de démarrage de 230 millions de dollars de la banque islamique Mal de Dubaï.
Parmi ces entreprises, Mal semble être la plus axée sur l’IA. La société prétend être la « première banque numérique islamique native de l’IA » des Émirats arabes unis. Cependant, les détails sur la manière dont l’IA sera utilisée restent rudimentaires. En fait, la description du service semble assez générale. Blue Five Capital, basé à Abu Dhabi, qui a dirigé le cycle de financement de démarrage, a déclaré dans un communiqué de presse : « Lors du lancement, Maru introduira une gamme de fonctionnalités financières basées sur l’IA conçues pour simplifier la façon dont les utilisateurs gèrent, déplacent et font fructifier leurs fonds, offrant des fonctionnalités clés que les gens attendent d’une plateforme financière numérique moderne.
Dans une publication sur LinkedIn, Cloaked propose une explication assez convaincante des raisons pour lesquelles il a attiré l’attention des investisseurs. « Internet a été conçu pour collecter, publier et tirer profit des données personnelles. Nous pensons qu’il est défectueux et nous construisons les outils pour y remédier », a déclaré la société.
Mais Cloaked n’a pas pu s’empêcher d’introduire l’IA dans un communiqué de presse sur le cycle de financement intitulé « Cloaked lève 375 millions de dollars pour protéger la vie privée à l’ère de l’IA ».
l’Europe en plein essor
Alors que les États-Unis sont en tête des levées de fonds globales dans le domaine des technologies financières cette année avec plus de 100 millions de dollars, l’Europe n’est pas loin derrière. Et Londres a dépassé San Francisco et New York en tant que premier centre mondial de technologie financière, selon les estimations du fonds spéculatif Finch Capital. Les données publiées en mars ont montré que le financement européen des technologies financières a augmenté de 37 % entre 2022 et 2025, tandis que les investissements dans les principaux pôles américains ont chuté de 13 % pour atteindre l’équivalent de 40 milliards d’euros chacun.
L’une des plus grandes levées de fonds en Europe jusqu’à présent cette année implique Arica, une banque challenger britannique de premier plan axée sur le marché des PME. Allica Bank a obtenu un financement de série D de 155 millions de dollars en février, valorisant l’entreprise à près de 1,2 milliard de dollars et obtenant le statut de licorne. L’entreprise prévoit d’utiliser les fonds pour accroître son financement, renforcer sa technologie et accroître sa part de marché.
Allica dispose d’un marché de niche solide, axé sur les petites et moyennes entreprises au Royaume-Uni, qui souffrent d’un sous-financement chronique depuis la crise financière de 2008-2009. Le renforcement des exigences réglementaires après la crise a contraint les banques traditionnelles à se retirer du marché des petites entreprises, jugé trop risqué. Mais pour Arika, c’est une grande opportunité. Selon le rapport SME Finance Market 2025/26 de la British Business Bank, le total des prêts bancaires aux PME en 2025 a augmenté de 9 % pour atteindre 68 milliards de livres sterling.
Les autres grandes levées de fonds européennes du premier trimestre ont eu lieu sur le continent. Le fournisseur d’API d’investissement basé en Allemagne, Upvest, a levé 77,5 millions d’euros lors d’un tour de table mené par Sapphire Ventures et Tencent, ajoutant 30,2 millions d’euros de dette supplémentaire pour développer son infrastructure.
Et bien sûr, certaines startups fintech européennes ont levé des fonds en se positionnant comme des innovateurs en matière d’IA. Des startups comme Profluo (automatisation comptable) et AntiDote Legal (montant de démarrage de 4,1 millions d’euros) gagnent du terrain en appliquant l’IA aux opérations financières et à la technologie juridique.
Asie endormie
Contrairement aux États-Unis et à l’Europe, le financement des technologies financières en Asie est plus restreint. La région connaît un hiver fintech prolongé, les investisseurs privilégiant les entreprises matures ayant une voie claire vers la rentabilité plutôt qu’une expansion rapide. Les plus grands marchés de la région, la Chine, l’Inde et l’Indonésie, se caractérisent par une concurrence intense, aux proportions variables, et il reste peu de fruits à portée de main.
Alors que la Chine et l’Inde offrent toutes deux des voies de sortie viables pour les startups fintech, l’Asie du Sud-Est est moins simple. Contrairement aux marchés unifiés de la Chine et de l’Inde, l’Asie du Sud-Est présente un environnement réglementaire très fragmenté et de nombreuses monnaies différentes. Il est difficile pour les startups de la région de développer les histoires de croissance convaincantes nécessaires pour sortir victorieuses. Considérez que deux des startups technologiques les plus performantes de la région dotées de capacités fintech, Grab et Sea, sont toutes deux devenues publiques aux États-Unis.
Il est révélateur que le plus gros cycle de financement fintech asiatique cette année soit la série D de 220 millions de dollars de WeLab. WeLab est la banque numérique la plus prospère de Hong Kong, ayant atteint la rentabilité l’année dernière et élargissant sa présence en Chine continentale et en Asie du Sud-Est. Pour les investisseurs, WeLab n’est peut-être pas une chose sûre, mais c’est assez proche. L’entreprise est une banque numérique depuis 2020 et opère en tant que fournisseur de technologies financières depuis 2013.
plan de retrait
Les marchés financiers américains et britanniques bénéficieront probablement des prochaines introductions en bourse, étant donné le grand nombre de startups fintech en phase de stade avancé cherchant à s’exposer aux investisseurs du monde entier. Des sociétés comme Revolut et Stripe n’ont pas encore déposé de demande d’introduction en bourse et n’ont même pas fourni aux investisseurs un calendrier approximatif, mais il serait surprenant qu’elles ne cherchent pas au moins à s’introduire en bourse à New York et à Londres, ou éventuellement dans l’un de ces endroits. Les deux sociétés considèrent les États-Unis comme un élément essentiel à leur croissance future.
La banque challenger britannique Monzo réfléchit également à ses options. Peut être coté à la Bourse de Londres ou aux États-Unis
Je ne serais pas surpris si davantage de sociétés asiatiques de technologie financière s’introduisaient en bourse aux États-Unis, suivant les traces de Sea and Grab. La Bourse de Singapour n’offre pas aux investisseurs une telle exposition ou un tel prestige. Le marché des introductions en bourse de Hong Kong est une option attractive pour les entreprises chinoises, mais l’est moins pour les entreprises qui ne se concentrent pas sur le marché chinois.
Afin de faire grimper les valorisations, certaines entreprises feront inévitablement étalage de leurs capacités en matière d’IA. Certaines grandes startups réalisent des acquisitions stratégiques parce qu’elles pensent que cela leur donnera un avantage en matière d’IA.
Mais en fin de compte, les meilleures sociétés de technologie financière pour les introductions en bourse à succès seront celles qui ont prouvé leur chemin vers la rentabilité, avec ou sans IA.
