La lettre annuelle aux actionnaires du PDG d’Amazon, Andy Jassy, ressemble à un morceau dissident de Kendrick Lamar, si le rappeur était un PDG parlant le langage des entreprises et non un musicien poétique lauréat du prix Pulitzer.
Cela signifie qu’il faut connaître l’histoire pour comprendre tous les concurrents visés par Jassy, ainsi que de jolies histoires personnelles sur son rêve non réalisé d’être un animateur sportif et de regarder des matchs de hockey avec son père.
Bien sûr, Jassy ne jette pas le gant directement. Il adopte une approche plus nuancée. Par exemple, dans son défi lancé à NVIDIA, il écrit : « Nous avons un partenariat solide avec NVIDIA, nous aurons toujours des clients qui choisiront d’utiliser NVIDIA » et prendrons toujours en charge ces puces dans son cloud.
Mais il ajoute également : « Jusqu’à présent, pratiquement toute l’IA a été réalisée sur des puces NVIDIA, mais un nouveau changement a commencé. » Les clients d’AWS, dit-il, « veulent un meilleur rapport qualité-prix », ce qui signifie les propres puces Trainium AI d’Amazon.
Jassy affirme que la demande est si élevée pour cette puce que la capacité de la plus récente, Trainium3, est presque épuisée. Fait remarquable, il affirme que la capacité est également presque épuisée pour Trainium4, qui sera encore disponible dans 18 mois.
Cela signifie que Trainium a atteint un chiffre d’affaires annuel de 20 milliards de dollars. Mais si Amazon était un fabricant de puces qui vendait ses produits à d’autres, cela coûterait 50 milliards de dollars ARR, postule-t-il.
Certes, Nvidia a réalisé un chiffre d’affaires réel de 215,9 milliards de dollars l’année dernière. Nvidia ne tremble peut-être pas encore dans ses bottes. Pourtant, Jassy présente Trainium comme un formidable prometteur.
Événement Techcrunch
San Francisco, Californie
|
13-15 octobre 2026
Jassy n’a pas non plus épargné Intel. Il souligne que le processeur Graviton d’AWS, un concurrent de l’architecture Intel x86, « est désormais largement utilisé par 98 % des 1 000 principaux clients EC2 », c’est-à-dire certaines des plus grandes entreprises du monde. Deux sociétés ont même demandé « d’acheter toute la capacité de nos instances Graviton en 2026 », écrit-il (c’est moi qui souligne). « Nous ne pouvons pas accepter ces demandes étant donné les besoins des autres clients, mais cela vous donne une idée de la demande. »
Il a promis que le concurrent Starlink d’Amazon, Amazon Leo, dont le lancement est prévu à la mi-2026, connaît déjà également du succès. Il a remporté des contrats auprès de Delta Airlines, AT&T, Vodafone, du National Broadband Network d’Australie et de la NASA, entre autres.
Fait intéressant, il a également déclaré qu’Amazon pourrait un jour envisager de vendre de la robotique. Il pourrait transformer toutes les données de son million de robots d’entrepôt en « solutions robotiques » destinées aux usages industriels et aux consommateurs, a-t-il écrit. Y a-t-il un humanoïde amazonien dans notre futur ? Nous verrons. Il a également parlé d’autres activités d’Amazon, comme la livraison le jour même, les courses et les drones.
Mais surtout, Jassy a essayé de faire valoir les centaines de milliards de dollars de dépenses en capital qu’il a engagées. En février, il a annoncé son intention de dépenser 200 milliards de dollars en investissements en 2026, principalement pour la construction de centres de données AWS. C’est plus que n’importe quelle autre grande entreprise technologique, qui dépense également beaucoup en investissements. Le discours de Jassy aux actionnaires est logique étant donné que les actions d’Amazon ont plongé en dessous de 200 dollars par action et ne se sont pas rétablies.
« Nous n’investissons pas environ 200 milliards de dollars en investissements en 2026 par intuition », a-t-il écrit, citant comme exemple que son accord avec OpenAI prévoyait que le modéliste s’engageait à dépenser 100 milliards de dollars sur AWS. Bien sûr, certains doutent qu’OpenAI tiendra toutes ses promesses en matière de dépenses.
En clin d’œil à cela, Jassy insiste sur le fait qu’au-delà d’OpenAI, « plusieurs autres accords clients sont conclus (et non annoncés) ou en cours de processus » en vue d’acheter la capacité AWS.
Nous devrons attendre et voir. Ceux qui provoquent une bulle ne sont jamais ceux qui voient (ou admettent) son existence. « J’ai suivi le débat public sur la question de savoir si cette technologie est trop médiatisée, si nous sommes dans une bulle. » Mais il déclare dans cette lettre que, du moins pour Amazon, ce n’est pas le cas.
