Neil Shen, associé fondateur et directeur de Hongshan Capital Group.
Brian van der Beek / Bloomberg
Les transactions en capital-risque asiatique ont ralenti au cours de la dernière année, submergée par le découplage économique de la Chine et son économie intérieure. Malgré la récession économique plus large, la montée inattendue de la startup de l’IA chinoise Deepseek plus tôt cette année a ravivé l’intérêt des investisseurs et a brillé un nouveau projecteur sur le secteur de la haute technologie du pays. Une augmentation des notes de Megastartups comme ByTedance et Shein a 15 investisseurs d’Asie sur la 24e liste Midas de Forbes, classés parmi les meilleurs capital-risqueurs mondiaux. Parmi ceux-ci, tout sauf de la Chine. À une seule exception, je suis Jenny Lee de Granite Asia de Singapour.
Neil Shen, associé fondateur de St. Shan Capital Group (HSG), l’ancienne division chinoise de la Sequoia Capital. Son gros pari sur le parent chinois de Tiktok, Baitedan, a continué à porter ses fruits, l’aidant à placer quatrième sur la liste Midas de cette année. HSG a investi dans plusieurs cycles de financement depuis la direction de la série C en 2014, lorsque le court opérateur d’applications vidéo était évalué à 465 millions de dollars. La note de la société aurait atteint plus de 300 milliards de dollars grâce à la popularité de Tiktok et à l’expansion récente de la société en IA.
De nombreuses sociétés de portefeuille HSG ont également été publiées au cours de la dernière année. Parmi eux, Horizon Robotics, développeur de puces de conduite autonome de la Chine, a augmenté de plus de 80% depuis ses débuts à la Bourse de Hong Kong en octobre. D’autres incluent Pony AI, un opérateur de robotaxi chinois, qui a été dévoilé sur le NASDAQ en novembre, et la startup de découverte de l’IA Drig Xtalpi, qui a commencé à négocier à Hong Kong en juin dernier.
Richard Liu (n ° 12), partenaire fondateur de 5Y Capital, est le deuxième capital-risqueur le mieux classé de la liste. Il a été rejoint par Fischerchan (n ° 47), le partenaire capital de 5 ans. Le spin-off du groupe Morningside de Hong Kong Real Estate Tekhon Ronnie Chan, est surtout connu pour ses sociétés technologiques chinoises soutenant les entreprises technologiques chinoises, le rival de danse Kuaishou, le géant des smartphones Xiaomi et le constructeur automobile électrique XPEG. La société investit également dans Horizon Robotics, Pony AI et XTALPI.
La seule autre société de capital-risque d’Asie avec plusieurs listes sur la liste Midas de cette année est Granite Asia. Les deux partenaires de gestion seniors de la société, Jixun Foo et Jenny Lee, se sont classés respectivement 65e et 75e. Fondée à la suite de la répartition en 2024 des opérations asiatiques et américaines de GGV Capital, Granite Asia est reconnue pour ses investissements dans la Grab Superapp Asie du Sud-Est et le Xiaomi chinois.
Cette liste comprend deux nouvelles Asiatiques cette année. Xi Cao, un ancien partenaire de Sequoia China qui a cofondé le Monolith en 2021, a fait ses débuts sur la liste en 2019 avec le n ° 39. Monolith a également investi aux côtés de Deepseek dans Moonshot IA, l’une des startups de l’IA chinois.
Le partenaire d’IDG Capital, Meng Lian, est un autre nouveau venu. Lianne a plongé dans la liste Midas de l’année avec le n ° 52 grâce à ses premiers investissements dans l’énorme scène de la mode rapide chinoise. Surtout connu pour ses vêtements à la mode à un prix bas sur la saleté, la société était évaluée à 66 milliards de dollars lors de la ronde de financement de 2023. Il travaillerait sur l’introduction en bourse de Hong Kong après que la liste publique de Londres n’ait pas obtenu l’approbation des régulateurs chinois.
Plus de Forbes
