Ces dernières semaines, les sociétés cotées en bourse dans le domaine de la technologie publicitaire ont publié des statistiques officielles sur leurs revenus, donnant un aperçu des principaux développements fondamentaux du secteur.
Hier (11 novembre), Zeta a publié ses résultats du troisième trimestre et a déclaré que son chiffre d’affaires avait bondi de 42 % d’une année sur l’autre pour atteindre 268 millions de dollars. Il a également cité sa récente acquisition de LiveIntent comme un facteur de croissance des revenus et a relevé ses perspectives de bénéfice trimestriel à 297 millions de dollars (en hausse de 32 millions de dollars).
Au début de la période, The Trade Desk, un talisman intuitif dans ce domaine, a annoncé une croissance (actuellement attendue) de ses revenus trimestriels (en hausse de 27 % sur un an à 628 millions de dollars) au cours de la période que j’ai enregistrée. Pourtant, (sans doute) le plus notable des derniers résultats a été la performance d’AppLovin pour les trois mois se terminant le 30 septembre.
Le chiffre d’affaires global d’AppLovin au troisième trimestre a atteint 1,2 milliard de dollars, en hausse de 39 % d’une année sur l’autre. La société s’attend également à ce que le chiffre d’affaires du quatrième trimestre se situe entre 1,24 et 1,26 milliard de dollars. En conséquence, la capitalisation boursière d’AppLovin a grimpé en flèche dans les jours qui ont suivi la dernière publication de ses résultats, son action dépassant facilement le cours de l’action de Trade Desk à près de 100 milliards de dollars, et les dirigeants affirment que la société recherche une croissance inorganique. cela pourrait être le cas.
« Nous disposons de la plus grande solution de médiation dans ce domaine, et notre équipe a peut-être développé la technologie publicitaire la plus innovante que le monde ait jamais vue », a déclaré Adam Followy, co-fondateur, président-directeur général. « Et maintenant, nous élargissons cela. Si rapidement, dans quelques trimestres, dans quelques années, nous servons des dizaines, des centaines de milliers, des millions d’annonceurs sur notre plate-forme, cela leur donne accès à cette audience qu’ils avaient. et je n’y avais jamais eu accès auparavant.
Cependant, le directeur financier d’AppLovin, Matt Stumpf, a clarifié son intention de « développer l’activité (publicitaire) organique » lorsqu’il a été interrogé sur les spéculations des analystes dans la presse sur d’éventuelles fusions et acquisitions. Il a déclaré : « En ce qui concerne le secteur de la publicité, nous n’avons pas l’intention de procéder à des fusions et acquisitions pour le moment. »
Par ailleurs, Jeff Green de The Trade Desk a souligné le rôle de CTV dans les revenus, soulignant l’accent mis par l’entreprise sur les jardins clos de l’industrie et le ciblage historique des cookies tiers par la technologie publicitaire. Il a souligné comment l’entreprise se positionne comme une alternative à la réduction de la dépendance à l’égard des cookies tiers.
« 2024 a été une excellente année pour CTV, renforçant encore sa position en tant que plate-forme de choix pour soutenir les grandes marques alors qu’elles continuent de déplacer leurs budgets de la télévision linéaire et de l’UGC vers CTV », a-t-il déclaré, ajoutant que cette vidéo a souligné comment elle était exprimée. Un peu moins de la moitié du chiffre d’affaires total de la période.
Pendant ce temps, le chiffre d’affaires global de Magnite au troisième trimestre s’est élevé à 161 millions de dollars, en hausse de 9 % d’une année sur l’autre, et les prévisions de revenus pour le quatrième trimestre devraient être de 170 à 175 millions de dollars supplémentaires. Oui, les dirigeants de l’entreprise tiennent à vanter leurs efforts en matière de CTV et. efforts de conservation.
« Notre croissance d’une année sur l’autre et notre contribution non TAC de CTV se sont accélérées pour atteindre 23 % au cours du trimestre, contre 12 % au deuxième trimestre », a déclaré Michael Barrett, PDG de Magnite, à propos du partenariat. , Netflix, Paramount, Roku, Warner Bros. Discovery.
« La transition de l’industrie vers la curation du côté des ventes est en cours, en partie due à une perte de signal du côté de la demande, où la collecte de données est de plus en plus limitée en raison des changements dans la confidentialité des navigateurs et des appareils », a déclaré Barrett. « a connu une croissance de plus de 100 % d’une année sur l’autre… Il n’y a pas de meilleur endroit pour le côté commercial, pour la curation, que SSP. C’est un endroit facile où passer du temps. »
Par ailleurs, les dirigeants de Criteo ont présenté le partenariat avec Microsoft comme une preuve de la façon dont l’entreprise mise sur les médias de détail peut compenser le déclin de son activité de reciblage publicitaire traditionnelle (basée sur les cookies). Cependant, le chiffre d’affaires global pour le trimestre s’est élevé à 459 millions de dollars, en baisse de 2 % sur un an. année. .
De même, LiveRamp explique comment la sortie d’Oracle de la publicité a stimulé son activité de données, avec un chiffre d’affaires de 185 millions de dollars, en hausse significative par rapport aux 160 millions de dollars il y a 12 mois.
Pendant ce temps, les revenus de DoubleVerify ont augmenté de 18 % pour atteindre 196,6 millions de dollars, mais le PDG Mark Zagorski a déclaré que l’entreprise (et a souligné certaines des vulnérabilités du secteur au sens large).
« Six de nos plus gros clients ont réduit leurs dépenses publicitaires associées à nos produits les plus haut de gamme. De plus, les dépenses publicitaires sont passées du programmatique d’échange ouvert aux jardins clos où nos solutions d’activation ne sont pas encore disponibles. « Nous assistons à une évolution progressive vers cela. « , a-t-il déclaré aux analystes, soulignant que la société avait clôturé environ 70 % des appels d’offres auxquels elle avait répondu après la sortie estivale d’Oracle. jeu publicitaire.
Le 12 novembre, le principal rival de DoubleVerify, Integral Ad Science (lui-même faisant l’objet de spéculations sur des acquisitions de plusieurs milliards de dollars), devrait publier ses résultats du troisième trimestre le même jour que PubMatic. PubMatic est en concurrence avec les DSP pour plus d’influence dans la publicité. Marché (tout comme Magnite).
Quels que soient les chiffres, les analystes qui évaluent ces sociétés accorderont probablement plus d’attention au développement de l’examen de technologie publicitaire de Google, qui est prévu pour le 25 novembre et est presque terminé.
C’est à ce moment-là que l’on s’attend à des débats finaux de part et d’autre, qui entraîneront un démantèlement des services de vente de Google, une évolution qui pourrait remodeler fondamentalement le paysage concurrentiel de chacune des sociétés mentionnées ci-dessus.
