Opinion: Merlin Egalite, co-fondateur de Morpho Labs
FinTech à l’avant, finances définiables à l’arrière: Defi Mullet.
Les sociétés de fintech d’aujourd’hui offrent une excellente expérience utilisateur, mais sont contraintes par les infrastructures financières traditionnelles qui sont cloisonnées, lentes, coûteuses et inflexibles. Defi, en revanche, offre une infrastructure élevée et rentable et rentable, mais manque d’accessibilité grand public.
Solution? Combinez la distribution fintech et l’expérience utilisateur avec le backend efficace de Defi.
Mullet est inévitable
Les sociétés fintech comptent fortement sur les infrastructures de financement traditionnelles (TRADFI) qui sont cloisonnées, lentes à déployer, lentes à exécuter et coûteuses à entretenir. Cette inefficacité limite le contrôle des coûts et de la livraison des produits et présente des risques d’infrastructure potentiels. FinTech est fortement incitative à s’appuyer sur une infrastructure publique autonome, fiable et neutre.
Le pouvoir de Defi est évident dans les stablecoins. Les transferts métalliques internationaux traditionnels coûtent entre 30 $ et 50 $ à 50 $, mais les transferts de stablecoin peuvent simplement être coûteux et calmes en quelques secondes. Cette amélioration innovante des infrastructures financières dépasse les paiements. Defi propose une infrastructure 24h / 24 et 7j / 7 pour le trading, les prêts et l’emprunt avec des paiements immédiats, un accès libre et une liquidité profonde, permettant une meilleure exécution et rendement des prix.
La confination d’un front-end conforme à l’infrastructure DeFI permet aux entreprises fintech de se concentrer sur la création d’expériences utilisateur exceptionnelles. Cela ouvre une formidable opportunité d’innovation et crée une boucle de rétroaction positive qui embrasse Defi Mullet, tout en conduisant plus de fluidité sur la chaîne.
Il est maintenant temps pour le recrutement grand public.
L’écosystème de défi d’aujourd’hui prouve la fiabilité de l’intégration fintech. Il existe de nombreux protocoles démontrant cette maturité, et ils gèrent solidement des milliards de prêts par le biais de conceptions minimisées à une gouvernance constante. L’infrastructure Defi vous donne un contrôle total sur l’infrastructure des FinTech. Ceci est particulièrement important après la récente faillite synaptique, après avoir verrouillé les fonds d’utilisateurs de Yotta, et après que la Federal Deposit Insurance Corporation avait l’intention de les assurer.
Récemment: Bitcoin Defi compte 300 millions d’utilisateurs.
Les moteurs approchent également de la chaîne. BlackRock a jugé le fonds en sécurisant. Stripe a acquis un pont pour 1 milliard de dollars pour mettre à l’échelle sa solution de stablecoin. Les États-Unis créent une réserve stratégique Bitcoin (BTC). La clarté concernant les réglementations a ouvert la serrure. Les changements sont étape par étape, mais spécifiques.
Le Defi est arrivé.
Phase suivante
Au cours des années à venir, nous proposons des comptes d’épargne sur la chaîne, des prêts en chaîne, des paiements internationaux instantanés et plus dans l’espoir que les joueurs les plus avancés de FinTech publieront plus de produits, tels que des prêts assistés par crypto.
Cette transformation comprend des abstractions de portefeuille et de compte intelligents qui maintiennent l’expérience utilisateur invisible pour l’utilisateur et qui maintiennent une expérience utilisateur de type Web2 familière que les sociétés fintech excellent. Les premières recrues gagneront des avantages plus importants que leurs concurrents.
Cependant, contrairement à la construction de la finance traditionnelle, l’infrastructure ouverte de Defi signifie que même le retardateur peut bénéficier des effets de réseau existants sans recommencer à zéro.
Certains sceptiques soutiennent que l’implication des institutions fintech et traditionnelles érode la décentralisation car les protocoles doivent se conformer aux exigences réglementaires. Bien que cette préoccupation soit compréhensible, il est probable que l’inverse soit vrai.
Il n’est pas réaliste de s’attendre à ce que le protocole atteigne la conformité dans toutes les juridictions du monde, en particulier compte tenu de la fragmentation réglementaire. Au lieu de cela, la régulation des applications qui ont une interface avec les utilisateurs ont beaucoup plus de sens que le protocole sous-jacent. Cependant, pour que ce modèle réglementaire fonctionne, le protocole doit être fiable et neutre.
Un mécanisme neutre fiable suit quatre principes:
Aucune préférence pour un individu ou un résultat particulier n’est intégré.
Il est open source avec une exécution exécutable publiquement.
C’est simple et compréhensible.
Cela change dans de rares cas.
Des exemples tels que HTTP et SMTP illustrent la puissance des protocoles neutres fiables. Ceux-ci sont gratuits, ouverts et non réglementés, car les seuls clients sont surveillés. La même logique doit être appliquée au protocole de défi immuable avec une gouvernance minimale.
Ces contraintes poussent les constructeurs Defi vers la création de systèmes véritablement distribués et peu fiables.
FinTechs, qui intègre le protocole Defi, est construit au-dessus de l’infrastructure la plus neutre et a accès à des effets de réseau croissants.
Faire pousser du mulet
Defi Mullet est plus qu’un simple mème, c’est un changement structurel.
Pour s’étendre, Defi doit être en place si vous avez des utilisateurs. Grâce à des canaux fintech régulés et conviviaux. Pour rester pertinent, les FinTech doivent offrir à leurs clients la meilleure expérience et opportunités utilisateur, y compris les meilleurs tarifs. Ceux qui ont manqué cette opportunité risquent de chuter sans rapport, comme les banques de détail traditionnelles qui perdent des parts de marché pour les finchs de finch aujourd’hui.
Cette convergence n’est pas possible – elle est inévitable.
Opinion: Merlin Egalite, co-fondateur de Morpho Labs.
Cet article est à des fins d’information générale et n’est pas destiné à être considéré comme un conseil juridique ou en investissement, et ne doit pas être fait. Les points de vue, les pensées et les opinions exprimés ici sont les auteurs seuls et ne reflètent ni ne reflètent nécessairement les opinions et les opinions de COINTRGRAPH.
