c3.ai (AI) Les solutions Plug and Play IA sont une option d’investissement populaire IA (AI) car elles gagnent en popularité parmi les clients. C3.ai a également obtenu plusieurs contrats publics majeurs et établi une solide clientèle dans les secteurs commerciaux et gouvernementaux.
Les actions ne sont pas la meilleure année car ils ont chuté d’environ 25% jusqu’à présent en 2025. Mais il n’y a rien pour empêcher le stock de tourner, surtout si l’entreprise continue de croître stellaire. Alors, C3.ai vaut-il la peine d’investir 1 000 $ maintenant? Examinons-y.
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C3.ai ne se différencie pas souvent de ses concurrents
C3.ai promeut la plate-forme AI d’entreprise. Cela permet aux clients d’intégrer une variété d’applications prédéfinies dans leur entreprise. Ces produits vont de la gestion des stocks aux prêts intelligents en finance et en gestion des essais cliniques dans le secteur des soins de santé. Alors que l’IA continue de s’intégrer davantage dans le monde des affaires, les solutions C3.AI ont de nombreux cas d’utilisation, fournissant un marché substantiel pour que l’IA continue de gérer.
C3.ai déploie également des agents d’IA qui peuvent effectuer des tâches au nom des humains. Les agents de l’IA peuvent facilement automatiser de nombreuses tâches répétitives, ce qui rend plus efficace pour les entreprises de se déployer dans un large éventail de domaines.
Les offres C3.ai sont très similaires aux produits de nombreuses autres sociétés d’IA, et il n’y en a pas beaucoup qui se démarquent. Il est important de déterminer si vous envisagez d’investir dans C3.ai, car cela pourrait être couvert par une offre spécifique d’une entreprise plus ciblée que C3.ai.
Pourtant, il a produit une excellente croissance, avec des revenus pour le quatrième trimestre 2025 (30 avril) augmentant de 26% en glissement annuel à 109 millions de dollars. Cela indique une légère augmentation de la croissance totale en 2025, passant de 25%, indiquant une augmentation des revenus. Cependant, la direction prévoit des revenus de 466 millions de dollars en plus de cela, jetant une certaine eau froide à l’augmentation, montrant un taux de croissance des revenus de 20% pour 2026.
Pourquoi les investisseurs veulent-ils obtenir des opportunités avec C3.ai alors que certaines entreprises liées à l’IA se développent beaucoup plus rapidement que cela?
Le stock C3.ai a l’air moins cher que ses amis
Par rapport à de nombreux autres actions de logiciels d’IA, le C3.AI est livré avec un prix assez bas. L’action se négocie environ 8,6 fois les ventes. Ceci est considérablement moins cher que les ventes typiques de 10-20x que la plupart des sociétés de logiciels négocient.
Données de rapport AI PS de Ycharts.
Cela donne aux investisseurs l’espoir qu’ils achètent des bonnes affaires. Les sociétés de logiciels qui augmentent les ventes à un taux de 20% se négocient à moins de 10 fois les ventes, ce qui est assez bon.
Cependant, il y a encore un drapeau rouge massif que les investisseurs doivent reconnaître. Dans la poursuite de l’obtention du plus de part de marché que possible, C3.ai ne se concentre pas sur la rentabilité. Cela ne devrait pas être une surprise pour la plupart des investisseurs qui suivent cet espace, mais le niveau de non-commercialité peut l’être.
Données sur la marge de fonctionnement de l’IA (trimestrielle) avec YCharts.
C3.ai a toujours affiché des marges de perte d’exploitation de plus de 80% au cours des quatre derniers trimestres, indiquant qu’il dépensait presque le double de ses revenus. Il n’est pas durable et un trou profond que C3.ai essaiera éventuellement de renverser l’interrupteur et de le rendre plus rentable.
Par rapport aux pairs de l’IA, le taux de croissance relativement lent de C3.AI et ses taux d’élevage profonds et non traités me font penser qu’il y a de bien meilleures souches d’IA pour investir. Je pense qu’il n’y a pas suffisamment de croissance pour justifier le risque de posséder C3.AI, et les investisseurs devraient envisager d’acheter d’autres actions pour 1 000 $.
