00:00 Président A
Bonjour, Josh. C’est exact. Les dépenses de l’IA de grandes technologies sont roulantes ici et se développe. J’ai entendu parler d’Amazon, Alphabet, Microsoft et Meta, et j’espère dépenser un total de 364 milliards de dollars en 2025. Cela a fortement augmenté par rapport aux estimations précédentes d’environ 325 milliards de dollars. Wall Street soutient certainement cette nouvelle. Les actions de Meta et Microsoft ont vu une augmentation des revenus. Microsoft a en fait dépassé sa capitalisation boursière de 4 billions de dollars pendant une courte période. L’alphabet s’est également rétabli. Amazon était la seule exception ici. Après que les conseils d’AWS ont été faibles, le stock a aspiré les investisseurs là-bas quand il est devenu là où Amazon se tenait dans cette course d’IA. Maintenant, ces sociétés disent que les dépenses sont essentielles pour répondre à bon nombre de leur demande d’IA en plein essor, y compris la construction de centres de données et l’expansion des infrastructures cloud. Microsoft prévoit à lui seul de dépenser près de 30 milliards de dollars au premier trimestre de la nouvelle exercice. Les analystes l’achètent certainement également. RBC Capital Markets appelle l’empreinte de l’IA de Microsoft une sous-évaluée et dit que Google dirige l’innovation de Genai. Wedbush fait une randonnée de prix de Meta à 920 $ par action. Il y a donc beaucoup d’optimisme dans les rues. Il existe des spéculations quant à savoir s’il s’agit de nombres de type bulle, en particulier les rendements de l’IA sont encore un peu vagues et la monétisation reste inconnue, il y a donc une certaine spéculation pour savoir si l’évaluation peut vraiment être justifiée. Mais pour l’instant, les investisseurs paient, parient, mais je dois dire que le gain n’est qu’une question de temps ici. Donc, dans l’ensemble, c’est un résultat très solide, qui gagnera tous les revenus de Nvidia à la fin du mois. Mais Josh, à en juger par ce que nous voyons de beaucoup de ces hyperschools, je pense que nous recherchons vraiment un solide rapport Nvidia.
05:17 Président B
Il y a donc beaucoup de courants croisés importants, alliés. Comment les stratèges et les stratèges du marché ressentent-ils généralement les grandes technologies?
05:48 Président A
Très positif et très fort. Pour vraiment raconter cette histoire, nous pouvons voir les actions du secteur que nous avons vues tout au long de l’année. La technologie est l’un des principaux secteurs, et à l’inverse, en regardant le plus grand Lagard de l’année, c’est un aliment de base discrétionnaire des consommateurs. Beaucoup de ces entreprises exposées aux consommateurs, en particulier les consommateurs à faible revenu, ont vu beaucoup de douleur en termes de tarifs. Je sais que l’inflation est un peu bordée. Plus tôt ce matin, les données sur l’emploi indiquent des marchés du travail potentiels sur le marché du travail plus faible que ce qu’ils se dirigent ce mois-ci. Donc, tout cela est vraiment isolé de la grande technologie. Ou, vous pourriez dire que la grande technologie est isolée de bon nombre de ces préoccupations. Bien sûr, Apple a déclaré qu’il s’attendait à un coup de 1,1 milliard de dollars en ce qui concerne les tarifs ce trimestre, mais les investisseurs n’étaient pas vraiment inquiets à ce sujet. Ils ont beaucoup haussé les épaules. Ils envisagent la demande d’iPhones et regardent la Chine. Beaucoup de ces grandes entreprises ont des directives différentes et différents ensembles de règles. C’est pourquoi cela conduit vraiment beaucoup de bénéfices et mène le rallye que nous avons vu cette année.
07:42 Président B
D’accord. Merci, Ally. apprécier.
