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La première pension commerciale du Royaume-Uni, le Superfund, prévoit de verser plus de 3 milliards de livres sterling sur le marché privé au cours des trois prochaines années, stimulant les tentatives du Premier ministre Rachel Reeves d’augmenter les investissements dans l’économie.
Clara Pensions établira un véhicule avec le gestionnaire de patrimoine Van Lanschot Kempen pour étendre ses avoirs non courants, actuellement à 150 millions de livres sterling, pour reprendre plus de projets. Le chef de la direction, Simon True, a déclaré qu’il devrait lancer un fonds du marché privé « dans les semaines à venir ».
« Nous avons un pipeline de plus de 10 milliards de livres sterling, dont 30 à 35% est ce que nous ciblons le marché privé », a déclaré True The Financial Times, ajoutant que « jusqu’à la moitié » de ces actifs sera investi au Royaume-Uni. Clara a 1,5 milliard de livres sterling d’actifs provenant de trois régimes de retraite qu’il a déjà pris en charge.
Cette décision indique que le Royaume-Uni établira un cadre législatif pour un superfant de retraite défini dans la facture de retraite prévue pour l’été, les décideurs espèrent accélérer l’intégration du programme.
Le ministre a du mal à commencer la croissance et essaie d’encourager davantage de fonds de retraite aux dépenses au Royaume-Uni pour renforcer l’économie confrontée à de nouvelles menaces des tarifs américains.
En janvier, PwC, un cabinet de conseil et comptabilité, a estimé que plus de 200 plans de prestations définies avec des actifs d’environ 150 milliards de livres sterling pourraient bénéficier d’une transmission vers des super fonds tels que Clara.
Le pivot des actifs à haut risque de Clara intervient après le Fonds de protection des pensions, un canot de sauvetage de retraite britannique. Il a déclaré que si le fonds est passé de 7,5% à 10%, il augmenterait son investissement dans les infrastructures britanniques et les entreprises à croissance rapide de 7,5% à 10%.
CLARA a été fondée en 2017 et a fourni un itinéraire vers le fonds de retraite de la DB sous-financé à une transaction d’acquisition. Les transactions de retraite en vrac visent à améliorer la sécurité des pensions des membres et des employeurs libres des obligations de retraite DB.
La société, qui a reçu l’autorisation des régulateurs de pension en 2021, n’a pas eu besoin de Clara à la recherche d’acquisitions alors que les obligations d’État ont augmenté en 2022 après que le « mini budget » de l’ancien Premier ministre Liz Truss « a amélioré les niveaux de financement de retraite de la DB.
« Il n’a pas détruit notre modèle commercial, mais il a détruit le pipeline », a déclaré Makoto. Clara a effectué trois transactions jusqu’à présent, initialement tenue au second semestre 2023.
« Nous avons pris de l’élan, nous avons un pipeline très vivant », a-t-il ajouté. Il a indiqué que le financement de la DB dans le pipeline de Clara varie de 5 millions de livres sterling à au moins trois régimes avec des actifs de plus de 1 milliard de livres sterling.
Clara vise à posséder le programme pendant environ sept ans avant de passer à l’acquisition. Vrai a dit que Clara pourrait être flexible avec des actifs héréditaires, contrairement aux assureurs conformes à diverses réglementations qui encouragent généralement les actifs liquides.
« Il y a encore beaucoup de participations non liquides dans de nombreux régimes de retraite que les compagnies d’assurance ne sont pas aussi enthousiastes que nous », a-t-il dit, « signifie potentiellement que vous n’avez pas à obtenir une remise de 25% si vous ne retirez pas. »
