Pendant des années, l’économie de la cryptographie a été numérique sauvage, volatile et spéculative, et souvent pas du monde réel. L’Asie dirige actuellement la réinvention. Cela construit un écosystème de blockchain qui échange non seulement les pièces, mais aussi les routes, les fermes solaires et les produits financiers. Il s’agit d’une transition des roues de roulette aux rails réglementés, de la spéculation à l’échafaudage.
L’utilisation initiale de la blockchain était purement virtuelle. Les crypto-monnaies et les NFT reflètent les actifs numériques qui n’ont pas de vrais homologues. Cependant, la prochaine vague d’innovateurs financiers essaie de faire fonctionner la blockchain dans le monde « réel » en tokenisant des actifs du monde réel tels que les œuvres d’art, l’immobilier et plus encore.
Si les prédictions sont vraies, les actifs du monde réel sur la blockchain peuvent être une opportunité favorable. Standard Chartered estime que le marché vaut 30,1 billions de dollars au cours de la prochaine décennie.
Amber Premium, un fournisseur de services de cryptographie institutionnel basé à Thaïan, est EVOLVE, une entreprise d’infrastructure tokenisée spécialisée dans les énergies renouvelables et est plus petite par rapport aux normes mondiales. Amber a une capitalisation boursière d’environ 600 millions de dollars et EVOLVE gère une base d’actifs relativement petite.
Contrairement aux géants des crypto comme Binance et Coinbase, Amber et Evolve sont des niches, mais l’accent mis sur le symbolisme de l’infrastructure du monde réel est un exemple de la façon dont l’Asie transforme le domaine de la finance numérique.
C’est le jeton qui relie à la fois l’ambre et l’évolution. Il s’agit de convertir de vrais actifs en jetons numériques en blockchain. En principe, cela fournit une alternative intéressante à la structure d’investissement héritée pour les institutions. Les investisseurs n’ont pas de couche d’intermédiaires financiers, mais ont une propriété vérifiable directe par le biais de la blockchain. Les utilisateurs peuvent ensuite diviser et échanger ces jetons, mais ils peuvent mettre en place des contrats intelligents pour exclure les jetons souhaités et automatiser la distribution des rendements.
Ces jetons représentent des actifs physiques ou financiers tangibles (tableaux polaires, obligations d’État, flottes EV). Amber Premium permet aux clients de maintenir la dette d’énergie propre à tokenisée, les pièces de talon du marché monétaire et plus encore. Pendant ce temps, les jetons d’Evolve sont liés aux fermes solaires et aux réseaux de batteries, comblant parfaitement l’écart entre les infrastructures industrielles et la finance numérique.
Amber Premium, dirigé par l’ancien trader de Morgan Stanley, PDG Wayne Huo, a fusionné avec Iclick pour sécuriser la liste du NASDAQ et s’est imposé comme un joueur cryptographique pour une institution entièrement réglementée. Le cadre réglementaire d’Amber couvre plusieurs juridictions. La division Singapour (anciennement Sparrow Tech) opère sous la Singapore Monetary Authority (MAS), tandis que d’autres filiales détiennent des licences adaptées au marché asiatique local. La société vise à investir massivement dans l’infrastructure de conformité et à répondre aux attentes de ses clients institutionnels et des autorités réglementaires.
L’inscription au NASDAQ d’Amber a établi la société en tant que passerelle pour les institutions enregistrées américaines à « web3 » d’Internet, construite sur une technologie de blockchain décentralisée. Huo a pris ses fonctions de PDG et a comblé l’entreprise avec des finances traditionnelles.
Les clients Amber Premium sont clairement institutionnels. Au premier trimestre de 2025, la plate-forme comptait environ 928 clients actifs (contre 891 l’année précédente). Ces clients couvrent l’Asie, les banques régionales du Moyen-Orient et d’Amérique du Nord, les bureaux familiaux, les fonds spéculatifs et le ministère du Trésor d’entreprise. Une part importante des clients d’Amber est basée dans la plupart des Chine, qui cherche une exposition aux actifs numériques dans un contexte d’incertitude sur la manipulation des crypto-monnaies continentales.
Amber est toujours une petite entreprise, générant seulement 14,94 millions de dollars de revenus au premier trimestre de 2025, contre 1 million de dollars l’année précédente. Amber Premium n’a pas encore réalisé de bénéfices, au lieu de hiérarchiser les infrastructures, les licences et la conformité réglementaires sur les revenus à court terme. Les revenus ont suivi les hauts et les bas du marché de la cryptographie. Il n’a généré que 33 millions de dollars de revenus, à partir de 308 millions de dollars en 2021. L’action a perdu la moitié de sa valeur depuis la liste, passant de son pic d’environ 12,80 $ en mars à environ 6,50 $ aujourd’hui. Les analystes dénoncent une faible conscience, un volume de trading mince et un scepticisme quant à la viabilité des hybrides de crypto-monnaie après l’effondrement épique de la FTX en 2022.
Fondée par Maverick Hui, pionnier des FNB crypto canadiens et des premières réglementations d’actifs numériques, EVOLVE transforme les infrastructures d’énergie renouvelable telles que les stations d’échange de batterie, les fermes solaires et les réseaux de charge EV en jetons numériques qui fournissent des rendements proportionnels aux investisseurs. Plusieurs des offres ETF, dont celles liées à Bitcoin et Solana, ont été approuvées par la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario. L’entreprise s’associe aux gardiens agréés américains tels que le Coinbase Pustody Trust for Cross-Border Holdings.
Le HUI d’Evolve se concentre sur des actifs d’énergie claire qui génèrent le rendement, en particulier par le biais de l’e-scooter et du fabricant de stations de batterie Mile Green. Au début de 2025, Milegreen a obtenu 50 millions de dollars du CMAG Fund, une société d’investissement privée basée à Singapour, élargissant les échanges de batteries et les infrastructures de charge EV dans certaines parties de l’Asie du Sud-Est et de l’Afrique.
(Le parent de Fortune détient les actionnaires minoritaires du Fonds CMAG. Le propriétaire de Fortune, Chacha Balzira Bananon est également un investisseur dans Amber, Milegreen et Evolve.
Mile Green est le partenaire de l’infrastructure d’Evolve: Mile Green développe des actifs d’énergie propre et évolue pour les convertir en jetons numériques de qualité investissement. Les investisseurs peuvent désormais suivre les performances via ces jetons, plutôt que des soumissions d’entreprise.
L’Asie ouvre la voie en cryptographie
L’Asie prend la tête de la finance tokenisée grâce à un cadre réglementaire plus clair, des bacs de sable d’innovation et des startups expérimentales. Même la Chine continentale, qui interdit la plupart des échanges de crypto-monnaies et des mines, expérimente la blockchain d’entreprise via son réseau de services basé sur la blockchain soutenu par l’État (BSN) et le E-CNY de monnaie numérique de la banque centrale.
Les Hubs financiers de Hong Kong et de Singapour sont l’une des juridictions les plus conviviales en Asie. Mais les régulateurs dans les deux villes sont toujours prudents quant aux crypto-monnaies. Les produits tokenisés sont toujours confrontés à des restrictions strictes, l’accès au détail est étroitement contrôlé et le processus d’approbation est imprévisible. Une contrainte majeure est la difficulté de transférer des actifs tokenisés entre les portefeuilles. En conséquence, les transferts de portefeuille en porte-porte sont souvent restreints ou nécessitent une approbation complexe, et une adoption plus large est limitée.
Le changement dans les vents de Washington soutient également les plateformes de crypto basées en Asie. La deuxième administration Trump a clairement pris une position plus en garde à vue. En janvier, le président américain Donald Trump a signé un décret exécutif pour promouvoir la croissance responsable de la blockchain. Il a suspendu les mesures d’application contre les échanges de crypto tels que Coinbase et Vinanence, puis la SEC de Trump a lancé un groupe de travail « Crypto 2.0 », clarifiant les règles sur la crypto et s’éloignant de la position plus sceptique de l’administration précédente de Biden.
En mars, la Maison Blanche a annoncé ses réserves stratégiques de Bitcoin et ses actifs numériques, nommant Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP et Cardano en tant qu’actifs numériques nationaux. Puis en août, une nouvelle règle a ouvert un plan de retraite 401 (k) pour les plans de crypto, de capital-investissement et de retraite immobilière.
L’administration a également soutenu la loi sur le génie. Ensemble, ces mouvements dérivent le désir de l’industrie cryptographique de devenir une base plus amicale et légalement stable pour la croissance.
Ces changements profitent à la fois MBER et l’évolution. En tant que société enregistrée au NASDAQ, Amber a acquis une légitimité réglementaire et un accès amélioré sur le marché aux États-Unis. L’infrastructure à tokenisée d’Evolve pourrait faire rapidement appel aux fonds de retraite et aux investisseurs de fiduciaires à la recherche de nouveaux types d’actifs.
Alors que les États-Unis assouplissent que Stance and Asia double ses finances numériques, des entreprises comme Amber Premium et Evolve construisent tranquillement la plomberie financière dans la prochaine phase de leur adoption de blockchain, gagnant le monde réel avec la blockchain.
Il y a encore un long chemin à parcourir. La liquidité reste faible, les évaluations baissent et le secteur reste vulnérable aux fluctuations réglementaires mondiales. Ensuite, j’ai la question de la propriété. Comment les jetons numériques sur la blockchain Grant des allégations claires et exécutoires sur les actifs réels en question?
La finance tokenisée peut encore être dans les premières manches, mais l’infrastructure est mature. L’Asie n’a pas inventé la blockchain. Mais cela pourrait être là que la blockchain devient une réalité.
