L’investisseur milliardaire Warren Buffett a déclaré samedi qu’il aimerait démissionner en tant que directeur général de Berkshire Hathaway à la fin de l’année. La révélation a été une surprise car l’homme de 94 ans avait précédemment dit qu’il n’avait pas l’intention de prendre sa retraite.
L’une des personnes les plus riches du monde et l’investisseur le plus qualifié, Buffett a jugé que Berkshire Hathaway en 1965 alors qu’il était un fabricant de textiles. Il a transformé l’entreprise en conglomérat en découvrant d’autres sociétés et autres sociétés et actions qui achètent des actions et en les trouvant moins que leur valeur.
Son succès a fait de lui une icône de Wall Street. Il a également remporté le surnom « Omaha Oracle » qui est une référence à la ville du Nebraska, où Buffett a choisi de vivre et de travailler.
Voici quelques-uns de ses meilleurs et pires investissements au fil des ans:
Le meilleur de Buffett
– Compensation nationale et Force nationale des incendies: la société, achetée en 1967, a été l’un des premiers investissements en assurance de Buffett. Flasages d’assurance – Les assureurs premium peuvent investir entre le moment où la police a été achetée et quand la réclamation a été faite, mais ils ont fourni une grande partie de la capitale de l’investissement de Berkshire au fil des ans et ont contribué à stimuler la croissance de l’entreprise. La division d’assurance de Berkshire comprend désormais Geico, la réassurance générale et d’autres assureurs. Le flotteur a totalisé 173 milliards de dollars à la fin du premier trimestre.
– Acheté des actions dans American Express, Coca-Cola et Bank of America lorsque les entreprises n’étaient plus favorisées en raison des scandales et des conditions du marché. Collectivement, l’action vaut plus de 100 milliards de dollars que ce que Buffett a payé, ce qui ne compte pas tous les dividendes qu’il a collectés au fil des ans.
– Apple: Buffett Long a déclaré qu’il ne comprenait pas suffisamment pour évaluer les entreprises de haute technologie et choisir les gagnants à long terme, mais en 2016, il a commencé à acheter des actions Apple. Il a expliqué qu’il avait acheté plus de 31 milliards de dollars de valeur car il comprend l’iPhone Maker comme une entreprise de produits de consommation avec des clients très fidèles. La valeur de son investissement est passée à plus de 174 milliards de dollars avant que Buffett ne commence à vendre des actions Berkshire Hathaway.
-Byd: Sur les conseils de son partenaire d’investissement ultérieur, Charlie Munger, Buffett a fait un grand pari sur le génie du fondateur de BYD Wang Chanfu en 2008, investissant 232 millions de dollars dans un constructeur automobile électrique chinois. Avant que Buffett ne commence à le vendre, la valeur de sa participation est montée en flèche à plus de 9 milliards de dollars. L’actions restante de Berkshire vaut toujours environ 1,8 milliard de dollars.
– Voir Candy: Buffett a souligné à plusieurs reprises son achat en 1972 comme un tournant dans sa carrière. Buffett a dit qu’il l’avait persuadé qu’il était logique d’acheter une bonne entreprise à un bon prix tant que Munger a un avantage concurrentiel. Auparavant, Buffett investissait principalement dans des entreprises de toute qualité, tant qu’elles vendaient moins qu’elles ne le pensaient. Berkshire a payé 25 millions de dollars et enregistré des revenus avant impôt de 1,65 milliard de dollars de la société de bonbons jusqu’en 2011. Le montant a continué d’augmenter, mais Buffett ne l’a pas souligné quotidiennement.
– Berkshire Hathaway Energy: Utility offre à Berkshire un grand flux de bénéfices stable. Le conglomérat a payé 2,1 milliards de dollars, soit environ 35,05 $ par action, à MidAmerican Energy, basée à Des Moines, en 2000. L’unité de services publics a ensuite été renommée et a fait plusieurs acquisitions, notamment Pacificorp et NV Energy. Les services publics ont ajouté plus de 3,7 milliards de dollars aux bénéfices de Berkshire en 2024, mais Buffett a déclaré qu’il valait moins qu’avant en raison de sa responsabilité liée aux incendies de forêt.
Buffett est le pire
– Berkshire Hathaway: Buffett a déclaré que son investissement dans Berkshire Hathaway Textile Mills était probablement son pire investissement. La société textile qu’il a pris en charge en 1965 a collecté des fonds au cours des années précédant la clôture de Buffett en 1985, mais Berkshire a fourni de l’argent pour certaines des premières acquisitions de Buffett. Bien sûr, Berkshire Stock Buffett a commencé à acheter 7 $ et 8 $ par action en 1962. Maintenant, cela vaut 809 350 $ par action, donc même le pire investissement de Buffett était bien.
– Dexter Shoe Co .: Buffett a déclaré qu’il avait fait une terrible erreur en 1993 en achetant Dexter pour 433 millions de dollars. Buffett dit qu’il a distribué 1,6% de Berkshire pour une entreprise intrinsèquement indigne.
– J’ai raté l’occasion. Buffett a déclaré que certaines de ses pires erreurs au fil des ans étaient des investissements et des accords qu’il n’avait pas conclus. Si Buffett avait été à l’aise d’investir dans Amazon, Google et Microsoft dès le début, Berkshire aurait facilement pu faire des milliards. Mais ce n’était pas seulement les entreprises technologiques qu’il a manquées. Buffett a déclaré aux actionnaires qu’il avait été surpris en train de « sucer son pouce » alors qu’il n’avait pas suivi des plans pour acheter des actions de 100 millions de dollars de Walmart d’une valeur de près de 10 milliards de dollars aujourd’hui.
– Les ventes bancaires sont trop tôt. Peu de temps avant la pandémie covide, Buffett avait l’air aigre dans la plupart de ses actions bancaires. Les scandales répétés impliquant Wells Fargo lui ont donné une raison de commencer à déposer ses 500 millions d’actions. Cependant, il a également vendu les actions de JPMorgan à un prix inférieur à 100 $. Depuis lors, les deux actions ont plus que doublé.
– Tampon de Blue Chip: L’ancien vice-président de Berkshire, Buffett et Munger ont contrôlé le Blue Chip en 1970 lorsque le programme de récompenses client a généré 126 millions de dollars de ventes. Cependant, les ventes ont baissé régulièrement, car les timbres commerciaux ont perdu la faveur des détaillants et des consommateurs. En 2006, ils n’ont totalisé que 25 920 $. Cependant, Buffett et Munger ont acquis Voir Candies, Wesco Financial et Precision Castparts en utilisant les flotteurs générés par Blue Chip. Tous ces éléments contribuent régulièrement à Berkshire.
Cette histoire a été initialement présentée sur Fortune.com.
