Jar, une startup Indian FinTech qui permet aux utilisateurs d’investir dans l’or, est devenu rentable en aidant les millions de premiers épargnants utilisent son application pour construire des titres d’or numériques.
Alors que de nombreux FinTech des consommateurs se concentrent sur les utilisateurs urbains affluent ou le produit de crédit, Jar a gagné du terrain en offrant une famille d’attelle culturellement familiale – comme un point d’entrée à faible barrière à l’épargne. La startup de quatre ans cible le segment des utilisateurs à revenu faible et moyen souvent mal desservi par les institutions financières traditionnelles, ce qui leur permet d’économiser en or pour 10 ₹ (environ 0,11 $) par jour.
Cette stratégie a aidé JAR à atteindre plus de 35 millions d’utilisateurs enregistrés dans 12 000 codes postaux, a déclaré le co-fondateur et PDG Nishchay AG dans une interview. Environ 60% des utilisateurs proviennent de petites villes et de villes de l’Inde (connues sous le nom de villes de niveau 2 et de niveau 3), et plus de 95% économisent formellement pour la première fois, a-t-il déclaré à TechCrunch.
Les finances de la startup reflètent cet élan, et deux sources familières avec la question ont déclaré à TechCrunch qu’il prévoyait même de devenir public l’année prochaine. Les banquiers d’investissement s’engagent avec la startup pour son introduction en bourse, ont indiqué les sources.
Ces banquiers ont une histoire de croissance obligeante à partager. Le revenu opérationnel de Jar, de son éventail d’applications d’or de base, de Ninefleft au cours de l’exercice 2024, qui s’est terminé en mars, à 2,08 milliards de livres sterling (environ 23,6 millions de dollars), comme l’a divulgué dans son dernier dossier. Plus spectaculaire, ses revenus totaux dans toutes les secours de l’activité au cours de cette même période sont passés à 24,50 milliards de livres sterling (environ 279,3 millions de dollars), ce qui représente un bond de 49 fois par rapport à 500 millions de dollars (5,7 millions de dollars) au cours de l’exercice précédent (FY4).
Ce chiffre de revenu total comprenait les bénéfices des transactions en or numérique, les ventes de bijoux via sa plate-forme NEK et les frais de partenariats de distribution tiers (similaire à la façon dont les entreprises comme Zillow, Square et la livraison de héros de la livraison sont entièrement revenu que les transactions importantes valent les bénéfices commerciaux).
La composante de bijoux est un élément important de cette approche diversifiée. Nek a lancé au début de l’année dernière pour offrir des bijoux en diamant en or, argent, diamant et en laboratoire sur plus de 8 000 codes postaux. La plate-forme fonctionne sur le modèle de drop-naviment avec zéro inventaire. Il a franchi 1 milliard de livres sterling (environ 11 millions de dollars) de revenus annuels l’année dernière et a «augmenté la vente régulière», a déclaré Nishchay.
Événement TechCrunch
San Francisco
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27-29 octobre 2025
Jar a été rentable après l’impôt pour les deux derniers trimestres consécutifs, a déclaré Nishchay à TechCrunch.
Cette croissance est liée à un pari par l’entreprise sur une nouvelle direction. Jusqu’à l’année dernière, Jar a fonctionné primaire comme une plate-forme de distribution travaillant avec un fournisseur d’or numérique tiers qui agit en tant qu’intermédiaire. Depuis lors, il a intégré verticalement ses opérations, construisant une pile technologique interne pour acheter, stocker et gérer directement l’or, BDO en tant que vérificateur Statory et Brinks comme partenaire de garde. En contrôlant la chaîne de valeur des entités, JAR peut désormais capturer une plus grande part de la chaîne de valeur d’or et même distribuer son or sur des plates-formes tierces, comprenait la société d’impression appartenant à Walmart Phonepe.
Plus tôt cette année, la startup basée à Bengaluru s’est séparée à la fois Bharatpe et Unity Small Finance Bank pour permettre aux utilisateurs d’effectuer des paiements numériques à la fois aux particuliers et aux commerçants via l’application JAR en utilisant l’interface de paiement unifiée (UPI) de l’Inde. L’UPI est le réseau de paiement numérique dominant de l’Inde qui permet des transferts de banque instantanés à l’aide de smartphones. Cette décision s’ouvre avec un nouveau flux de revenus et vise à accroître l’engagement et la rétention des utilisateurs en élargissant l’utilité de l’application au-delà des économies d’or.
Jar a également été un premier adoptant d’UPI Autopay, une caractéristique introduite par le gouvernement indien en 2020 pour permettre des paiements récurrents sur la plate-forme UPI. La fonctionnalité a aidé la startup, qui ne prend en charge que les paiements basés sur l’UPI pour les économies d’or, stimule les transactions de répétition des utilisateurs, selon des sources familières avec le problème.
« Les économies quotidiennes sont notre fonctionnalité de héros, et c’est pour cela que la plupart de nos utilisateurs l’utilisent », a déclaré Nishchay lorsqu’on lui a demandé comment UPI AutoPay a contribué à la croissance de l’entreprise.
L’application sert une base d’utilisateurs diversifiée. La base d’utilisateurs de Jar s’étend sur un large éventail, des professionnels qualifiés en informatique et de la fabrication aux propriétaires de petites entreprises et aux salaires quotidiens, tels que les électriciens, les plombiers, les charpentiers et les travailleurs de la construction. L’application prend en charge neuf langues indiennes, ce qui, selon l’entreprise, aide à s’adresser aux exhauts à travers l’éducation et les niveaux de revenu.
La startup a également conçu son application pour offrir une expérience personnalisée aux utilisateurs, avec la gamification et les coups de coude pour encourager les économies d’or.
«L’équipe de croissance a constamment construit différentes cohortes pour identifier le consommateur en fonction de nombreux attributs et signaux de données, en fonction du téléphone que vous utilisez, quelle location vous exploite le téléphone, à partir de la langue, ce qui est votre consiste à enregistrer Pattenn, toutes ces choses qu’il prend Nishchay.
La startup compte Tiger Global, Tribe Capital, Arkam Ventures et WeH Ventures parmi ses investisseurs. Il a levé 63,3 millions de dollars de financement à ce jour, par tracxn, et a été évalué pour la dernière fois à plus de 300 millions de dollars.
