C’est un secret de policier dans le monde du financement que le fondateur et PDG de Startup Augmentation, Darragh Buckley, essaie depuis des années de «acheter une banque», comme l’a déclaré une famille avec le paysage à TechCrunch.
Il y a quelques semaines, il a réussi Basalely.
Il a acheté une participation suffisamment importante dans Twin City Bank pour déclencher un déteste publique de la transaction par le Federal Research Board. Ces achats d’actions sont ensuite soumis à l’approbation de la FDIC. Twin City est une petite banque communautaire à Longview, Washington, à environ une heure au nord de Portland, en Oregon. La participation devait dépasser 10% pour déclencher la divulgation.
Buckley a confirmé l’accord à TechCrunch, mais a refusé de dire la taille d’un pieu qu’il a acheté. Qu’il en possède 11% ou, disons, 51%, nous comprenons qu’il n’est pas le seul propriétaire. Pourtant, tout ce qui est plus de 10% fait de lui un actionnaire majeur. (À titre de comparaison, les entreprises publiques doivent divulguer toutes les participations de propriété de 5% ou plus.)
Le Dares dans l’industrie était que Buckley voulait qu’une banque avance les ambitions de l’augmentation, a déclaré à TechCrunch, à TechCrunch.
Ce qui est particulièrement sauvage, c’est qu’une entité mystérieuse – très probablement l’un des concurrents de Buckley – était tellement opposé à cet accord qu’il a embauché une agence pour présenter la presse sur les histoires négatives de l’écrivain à ce sujet et lui.
Mais, Buckley a déclaré à TechCrunch, c’était en fait son troisième investissement dans une banque communautaire de Washington et ses intéressants ne sont pas ce qui est les concurrents.
Ce n’est pas un effort pour l’augmentation de posséder la banque, a-t-il déclaré. « La banque Twin City est et restera une banque axée sur la communauté », a-t-il déclaré.
Silicon Valley trouve en raccourci bancaire
Augmentation offre une plate-forme API qui permet aux services financiers d’être servis programmatiques. Il importe des tâches telles que les transactions automatisées de la maison de compensation, les fils, les paiements en temps réel, etc. Les clients de l’augmentation sont en grande partie des finchs printaniers comme la rampe, le chèque et le tuyau.
En tant que premier employé de Stripe, Buckley a «une grande réputation en tant qu’ingénieur parmi ses pairs», a déclaré une personne de l’industrie fintech à TechCrunch. Même certains compartiteurs BAAS sont des affaires rouges pour augmenter lorsqu’ils ne peuvent pas le faire eux-mêmes.
Comme la plupart des fintechs, augmentez les partenaires avec (et les actions remontées avec) les banques assurées par la FDIC pour offrir de tels services réglementés. L’obtention des licences bancaires elles-mêmes est difficile et coûteuse. Même Chime, qui propose des comptes de chèques et d’épargne et a récemment eu une introduction en bourse, n’est pas une banque assurée par la FDIC mais des partenaires bancaires.
Dans le cas d’augmentation, il fonctionne avec Grasshopper Bank et First Internet Bank of Indiana. (Buckley a dit qu’il n’avait aucun investissement personnel dans Eith One.)
Cependant, Baas est un marché bondé et concurrentiel. Cela a conduit un petit nombre d’entre eux à trouver une solution de contournement pour se démarquer: acheter de petites banques communautaires directement et supprimer les partenaires bancaires.
Le plus grand exemple de cela est William Hockey, co-fondateur de Plaid, dont le Finch, la colonne actuelle, Bough Northern California National Bank pour 50 millions de dollars en 2021. Un autre exemple est une banque de Kansas City appelée Lead, Bough et dirigé par les dirigeants de Train Block Jackie Ronak Vyas, CTO.
Les dangers des partenariats fintech
Buckley insiste sur le fait qu’il n’a pas l’intention de transformer Twin City en banque de partenaires personnels de son entreprise ou de gonfler ses revenus avec de nombreux partenaires fintech comme les clients d’Aupte. Ce dernier, il sait, peut être dangereux.
Par exemple, Evolve Bank, un partenaire de de nombreuses fintechs de l’affirmation à la bande, a été la cible d’une grande attaque de ransomware en 2024. C’était peu de temps après que le système fédéral de la Réserve a émis un consentement de cession et de désir pour évoluer sur les prorèmes qu’il a trouvés avec les managers des risques de la banque. Evolve a été condamné à mettre en œuvre des pages de conformité fixées. (La banque était également associée à la fusion de la synapse de démarrage de BAAS.)
«La Banque Twin City ne devrait pas soutenir les banques de sponsors», a expliqué Buckley, refroidir les partenariats bancaires avec Fintechs. «Les banques de sponsors nécessitent une capacité et une capacité très spécifiques pour superviser les partenaires en toute sécurité et en toute sécurité. Seules les banques spécialisées devraient le faire.»
Alors pourquoi faire un si grand investissement sinon pour Benfit inclure? Parce qu’il aime les banques communautaires. Ce sont les outsiders du monde bancaire.
« Il y a peut-être une opinion répandue dans le secteur de la technologie financière que les banques communautaires ne peuvent pas croissance sur leur. Mais la force des banques communautaires est leurs relations et leurs connaissances », a-t-il déclaré.
Si le plan de Buckley pour la banque change jamais, ses concurrents BAAS vont regarder. Quant à l’entité mystérieuse dans l’espoir de l’arrêter: il est trop tard. Il a dit qu’il avait reçu l’approbation de la «non-objection pour le contrôle» de la FDIC et que l’accord avait déjà conclu.
