La décision de Donald Trump d’exporter vers la Chine en échange de réductions de ventes aura beaucoup plus d’impact que les États-Unis
Les chaînes d’approvisionnement en semi-conducteurs sont mondiales et comprennent souvent un large éventail d’entreprises non américaines basées dans des pays qui sont alliés américains. Les puces de Nvidia peuvent être conçues et vendues par des sociétés américaines, mais elles sont fabriquées par TSMC à Taiwan et utilisent des outils de fabrication de puces de sociétés telles que ASML basée aux Pays-Bas et les élections japonaises de Tokyo, et des composants de fournisseurs tels que SK Hynix en Corée.
Les États-Unis se sont appuyés sur ces entreprises mondiales pendant des années pour limiter leur implication avec la Chine. Ces efforts ont été présentés en 2022 après le décès de la loi sur les puces et élargi la gestion des exportations de puces américaines. Washington a fait pression sur les principaux centres de transbordement tels que Singapour et les Émirats arabes unis pour surveiller plus étroitement les expéditions de puces et empêcher les puces contrôlées de violer la loi et d’atteindre la Chine.
Aux États-Unis, le débat sur le commerce de Nvidia de Trump se concentre sur ce que cela signifie pour le gouvernement chinois et les entreprises chinoises d’acquérir une technologie américaine de pointe. Cependant, plusieurs autres pays et entreprises peuvent étudier la transaction en profondeur pour voir si elles peuvent également obtenir une ouverture pour les ventes en Chine.
L’accord de Nvidia de Trump est lié aux contrôles à l’exportation, affirmant: « La sécurité nationale (américaine) n’était pas, ou n’était pas, en fait. » Les entreprises et les pays « peuvent-ils peut-être revoir quelle est leur stratégie, et dans certains cas, ils sortiront des politiques de l’administration américaine ».
« Si NVIDIA et AMD reçoivent un traitement spécial parce qu’ils étaient » payés pour jouer « , pourquoi d’autres entreprises ne devraient-elles pas faire de même? », Ajoute-t-il.
Laissez vos alliés de votre côté
L’administration Biden a dépensé beaucoup d’énergie diplomatique sur ses alliés pour limiter les exportations de semi-conducteurs vers la Chine. Premièrement, Washington a déclaré que les fabricants comme TSMC et Intel voulaient utiliser des milliards de subventions ne pouvaient pas étendre la production avancée de puces de la Chine. Les États-Unis ont ensuite poussé ses alliés à imposer leurs propres sanctions aux exportations vers la Chine.
« Les efforts de contrôle des exportations et d’autres sanctions sont inévitablement multilatéraux, mais tourmentés par les questions d’action collective », explique Jennifer Lind, experte de l’Université de Dartmouth et des relations internationales. «D’autres pays ne sont pas profondément enthousiastes à l’idée de dire aux entreprises qu’ils sont souvent mis en place pour générer de nombreux revenus qu’ils utiliseront pour une innovation future.
Cela a conduit à «refuser de participer aux restrictions d’exportation ou à refuser de faire peu ou pas d’efforts pour s’assurer que les entreprises se conforment aux contrôles.
Paul Triolo, partenaire du DGA-Albright Stonebridge Group, a noté que « les responsables japonais et néerlandais au cours de l’administration Biden ont résisté à un alignement sérieux avec le contrôle américain », suggérant que les alliés américains sont « agréables de voir un gros tremplin du contrôle ».
Les négociations commerciales continues entre les États-Unis et ses partenaires commerciaux pourraient saper les contrôles d’exportation.
Les responsables chinois peuvent exiger un recollage des sanctions des puces dans le cadre d’une grande affaire entre Washington et Pékin. Ceci est similaire à la façon dont les États-Unis ont convenu d’accorder des licences d’exportation NVIDIA et AMD en échange d’un contrôle desserré sur les aimants de terres rares.
Le Japon et la Corée du Sud pourraient également nourrir le contrôle des puces dans le cadre de leurs négociations commerciales avec Trump.
« Nous espérons un détour continu. »
Un autre problème consiste à contrôler le transfert du GPU NVIDIA. Les États-Unis se sont appuyés sur des gouvernements comme Singapour, la Malaisie et les Émirats arabes unis pour empêcher les transformateurs avancés de Nvidia de se diriger vers la Chine.
L’examen a été présenté plus tôt cette année dans le sillage de la version surprenante de l’IA de Deepseek, au milieu des affirmations selon lesquelles la startup basée à Hangzhou a formé un puissant modèle de ses processeurs NVIDIA à contrôler. (La startup affirme qu’elle a acquis le processeur avant l’entrée en vigueur des contrôles d’exportation).
Actuellement, deux puces sont autorisées à être vendues en Chine – le M208 H20 et AMD de Nvidia – ne sont pas les puces d’IA les plus puissantes du marché. Des processeurs de pointe comme les puces Blackwell de Nvidia ne peuvent pas être vendus à la Chine.
Cela signifie que la contrebande de puces continue d’être une préoccupation pour le gouvernement américain. Mais « l’exécution est inégale », explique Triolo. « Nous espérons qu’une diversion continue de quantités limitées de GPU continuera à se convertir en Chine, via la Thaïlande, la Malaisie et d’autres juridictions, car le ministère du Commerce manque de ressources pour suivre les GPU dans le monde. »
Au lieu de cela, Triolo se concentre sur une autre faille dans le régime de contrôle des exportations. Les entreprises chinoises accèdent aux puces d’IA en fonction des centres de données à l’étranger. « Rien n’indique que le ministère du Commerce de Trump se prépare à combler cette échappatoire béant dans les efforts américains pour limiter l’accès de la Chine aux calculs avancés », dit-il.
Combien la chaîne d’approvisionnement mondiale changera-t-elle?
Tous les analystes ne croient pas que nous verrons une compréhension complète de notre régime de contrôle des exportations.
« Le contrôle comprend une coalition multinationale complexe qui hésite à confondre toutes les parties étant donné à quel point le résultat est incertain », explique Chris Miller, auteur de The Chip War: The Battle for the la plus importante technologie du monde. Il ajoute que bon nombre de ces fabricants de jetons et fournisseurs n’ont pas le même accent politique que Nvidia, l’entreprise la plus précieuse du monde.
Cependant, ces entreprises peuvent ne pas être aussi politiques que Nvidia, mais elles sont tout aussi importantes. Par exemple, TSMC est la seule entreprise capable de fabriquer la dernière génération de puces avancées. L’ASML est le seul fournisseur de machines de lithographie UV extrêmes utilisées pour fabriquer les plus petits semi-conducteurs.
« Je ne pense pas que l’administration Trump puisse facilement donner », explique Ray Wang, chercheur de semi-conducteurs chez Futurum Group.
