Le mur chiffré s’effondre.
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Après des années d’incertitude réglementaire et d’application aléatoire, les États-Unis adoptent les crypto-monnaies pour renforcer leur leadership mondial en matière d’innovation fintech. Ainsi, le prochain gouvernement, avec environ 60 % de ses membres pro-crypto, pourrait considérer Bitcoin comme une solution à la crise de la dette nationale de 35 000 milliards de dollars.
Du président élu Donald Trump s’engageant à protéger le stock national de Bitcoin à Cynthia Lummis faisant pression en faveur d’une législation Bitcoin, les États-Unis sont en passe de devenir le premier pays développé à détenir stratégiquement un stock de Bitcoin.
Cette décision historique était impensable il y a à peine un an. Aujourd’hui, avec l’adoption par la Pennsylvanie du Bitcoin Strategic Reserve Act et le retour du président de la Réserve fédérale de Minneapolis, Neel Kashkari, sur sa position anti-crypto, cette possibilité est plus probable que jamais.
La démission du président de la SEC, Gary Gensler, a été annoncée le 20 janvier, jour de l’investiture du président Trump, et le prix du Bitcoin reste juste en dessous du niveau psychologique de 100 000 $. Ironiquement, l’élan de la crypto-monnaie a commencé avec l’approbation par la SEC des ETF Bitcoin plus tôt cette année.
La communauté de base se rallie à ce changement haussier à travers des projets tels que Strategic Bitcoin Reserve ($SBR). Pendant ce temps, les hedge funds TradFi tels que Millennium Management, Capra Management et Tudor Investments s’exposent au Bitcoin, principalement via les ETF.
Antonio Giuliano, fondateur de dYdX, a déclaré : Bien sûr, les avantages de vente au détail et l’adoption monteront en flèche, mais ce changement sera particulièrement bénéfique pour les acteurs TradFi cherchant à proposer des produits et services basés sur la cryptographie. L’adoption généralisée semble donc plus réalisable que jamais. »
De la touche au devant de la scène
Les options sur l’ETF Bitcoin au comptant de BlackRock, l’iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), ont atteint une valeur notionnelle record de 1,9 milliard de dollars le premier jour, avec plus de 354 000 contrats négociés. Cela reflète la demande potentielle d’un véhicule à effet de levier BTC sécurisé et son potentiel à favoriser une adoption massive.
a déclaré A. Rafay Gadit, co-fondateur de Zignaly. Les produits dérivés offrent aux institutions financières un point d’entrée transparent et offrent des avantages stratégiques. Compte tenu de la demande, notre tâche actuelle est de fournir des solutions diverses, à la fois traditionnelles et crypto-natives. »
L’adoption institutionnelle des crypto-monnaies a régulièrement augmenté aux États-Unis au cours de l’année écoulée. Selon Chainalysis, les institutions représentent 70 % de toutes les activités de crypto-monnaie dans la région. Si vous consultez le dossier 13F de Bitcoin, vous verrez une liste d’investisseurs institutionnels. Une étude de Global Digital Finance a révélé que 93 % des institutions financières mondiales interrogées gèrent actuellement le Bitcoin avec les ETF comme principal moteur.
Actuellement, les États-Unis, favorables à la cryptographie, ont vu des petites et moyennes entreprises (PME), qui ont été mises à l’écart en raison de préoccupations concernant les risques de légitimité et les réactions négatives de la réglementation, investir aux côtés des plus grandes et des meilleures entreprises, et les services ne sont pas entièrement disponibles. Cela pourrait être une bonne chose car cela générerait des bénéfices économiques significatifs pour les marchés mal desservis.
Avidan Abitbol, directeur du projet Data Ownership Protocol (DOP) a déclaré : « Les géants financiers traditionnels sont généralement capables de se développer sous n’importe quel régime, mais la clarté réglementaire, les cadres conviviaux et la conformité sont absolument nécessaires pour les acteurs les plus faibles. Le secteur des cryptomonnaies en a également besoin, et les développements récents suggèrent la création d’un espace plus inclusif et démocratisé. TradFi va participer aux crypto-monnaies.
Une nouvelle ère d’investissement crypto
Libeara et FundBridge Capital ont lancé un fonds tokenisé de bons du Trésor américain (T-Bill) sur Avalanche. Le BUIDL de BlackRock, actuellement le plus grand fonds de trésorerie tokenisé par AUM, est devenu multi-chaînes. Franklin Templeton prévoit de lancer Benji, une plateforme de tokenisation basée sur Ethereum. Securitize a lancé sToken Vault pour donner « aux clients l’accès aux investissements des gestionnaires les plus expérimentés de Wall Street sans sacrifier les opportunités natives de DeFi ».
Il est remarquable que ces développements institutionnels se produisent en tandem avec la frénésie des memecoins motivée par la spéculation et le sentiment communautaire sectaire. Cela annonce la prochaine étape dans l’évolution de l’investissement cryptographique, brisant essentiellement le binaire commerce de détail/institutionnel.
» Alors que les institutions financières se tournent de plus en plus vers Bitcoin en raison de l’exposition des ETF et d’un régime favorable aux crypto-monnaies à l’horizon, Web3 Nous assistons à une tendance à la hausse qui pousse l’ensemble du marché à la hausse. » Bien que Bitcoin reste la principale source d’afflux institutionnels, les investisseurs particuliers traditionnels stimulent la croissance des pièces mèmes et des récits DePIN, créant ainsi une expansion dynamique et multiforme.
« Du Bitcoin aux mèmes, la nature holistique de ce cycle haussier est la preuve de la maturation de l’espace, les investisseurs particuliers et institutionnels capitalisant sur diverses opportunités à travers la courbe en cloche.
Le paysage politique et culturel change radicalement aux États-Unis, et les crypto-monnaies sont de plus en plus considérées comme un grand égalisateur, bénéficiant à la fois aux citoyens, aux entreprises et aux institutions.
Kevin Liu, co-fondateur de GOAT Network, souligne : « Avec l’inflation mondiale et la dette qui explosent, les sociétés TradFi, en particulier les gestionnaires de fonds, commencent à se rendre compte qu’elles ont besoin des crypto-monnaies pour survivre et réussir à l’avenir, et les résultats des élections américaines les encouragent à se lancer. C’est prêt. »
Les gestionnaires de fonds de TradFi reconnaissent désormais les crypto-monnaies comme une protection efficace contre les troubles économiques et politiques mondiaux. Par exemple, la thèse d’investissement cryptographique de BlackRock est basée sur la nature du Bitcoin en tant que diversificateur unique et sur sa modeste corrélation avec les risques traditionnels tels que les troubles géopolitiques.
Avec près de la moitié des hedge funds TradFi bénéficiant d’une certaine forme d’exposition à la cryptographie, l’avenir s’annonce prometteur, non seulement pour le secteur de la cryptographie, mais aussi pour les investisseurs et les consommateurs de tous styles, goûts et appétits pour le risque.
La crypto-monnaie a connu un moment de mur de Berlin, et le mur de crypto-monnaie est tombé.
