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La hausse des taux d’intérêt sur le marché hypothécaire britannique a poussé les emprunteurs à se tourner vers des options à plus court terme telles que les prêts trackers et les plans fixes de deux ans, tandis que certains acheteurs ont suspendu leurs achats, disent les courtiers et les agents.
Les coûts hypothécaires ont fortement augmenté au cours du mois dernier, les guerres au Moyen-Orient ayant fait grimper les rendements des obligations d’État et les taux des swaps, que les institutions financières utilisent comme ligne directrice pour la tarification des transactions à taux fixe.
Selon le site financier Moneyfacts, le taux d’intérêt moyen sur les contrats à taux fixe sur deux ans est de 5,90 %, contre 4,83 % début mars et son plus haut niveau depuis environ deux ans. Le contrat de cinq ans est légèrement moins cher que le contrat de deux ans à 5,78 %.
Les courtiers affirment que malgré des taux d’intérêt légèrement meilleurs sur les obligations à long terme, de plus en plus d’emprunteurs optent pour des obligations à deux ans dans l’espoir d’améliorer leurs perspectives à moyen terme.
Andrew Monlake, directeur général de la société de courtage Coleco, a déclaré que l’approche des clients était devenue « plus court-termiste ». « Un nombre important de personnes pensent que les taux d’intérêt actuels ne sont pas adaptés à long terme. La situation pourrait empirer avant de s’améliorer, mais ils supposent que nous ne serons pas encore en guerre dans deux ans. »
Les prêts hypothécaires trackers, qui sont liés au taux officiel de la Banque d’Angleterre, et les taux variables à escompte, qui sont liés aux taux variables standard des prêteurs, suscitent également de l’intérêt car ils sont nettement moins chers que les taux fixes à deux et cinq ans.
Adrian Anderson, directeur général de la société de courtage Anderson Harris, a déclaré qu’un de ses clients à la recherche d’un prêt hypothécaire de 500 000 £ avait choisi le tracker de 3,96 pour cent d’Halifax après avoir constaté que le taux fixe sur deux ans le plus bas qu’il pouvait obtenir était d’environ 4,85 pour cent.
« C’est un risque élevé, mais très bon marché. Toutes les institutions ont augmenté leurs tarifs à taux fixe de manière assez significative, mais les marges sur les trackers variables n’ont pas beaucoup changé. Pour atteindre le taux fixe actuel sur deux ans, le taux de base de la Banque d’Angleterre devrait augmenter d’environ trois quarts de points. »
Un autre attrait des produits à taux variable est que dans des climats instables, l’emprunteur est libre de passer à un autre type de prêt hypothécaire à tout moment sans encourir de pénalités, et ils permettent généralement à l’emprunteur d’effectuer des trop-payés illimités.
« Certaines personnes n’utilisent pas les trackers parce qu’elles pensent que les taux d’intérêt vont baisser », a déclaré Simon Gammon, associé directeur chez Knight Frank Finance. « Disons qu’ils envisagent de vendre leur maison, probablement dans les prochaines années. Ils ont besoin en priorité de flexibilité plutôt que d’un état d’esprit fixe. »
Certains signes indiquent que l’activité sur le marché immobilier dans son ensemble ralentit. L’indice de confiance du marché du Royal Institute of Chartered Surveyors pour les agents immobiliers et les géomètres, publié cette semaine, a révélé que la demande des acheteurs, les chiffres de ventes convenus et les attentes de ventes étaient faibles en mars. Les demandes de nouveaux acheteurs sont tombées à leur niveau net le plus bas depuis août 2023, « la plupart des régions du Royaume-Uni ayant connu une détérioration marquée au cours des derniers mois », a déclaré Rix.
M. Ricks a déclaré qu’il y avait « une nouvelle pression à la baisse » sur les prix de l’immobilier, bien que « encore relativement modeste ». Pendant ce temps, selon l’Indice des prix des maisons d’Halifax de cette semaine, les prix des maisons ont chuté de 0,5 % en mars, après une augmentation de 0,3 % en février. « Le taux de croissance annuel a également ralenti, passant de 1,2% le mois dernier à 0,8%, ce qui suggère que le marché a perdu un peu de son élan au début du printemps », a déclaré Halifax.
Roary Scarisbrick, partenaire de l’agence d’achat Property Vision, a déclaré que certains acheteurs retiennent leur souffle, se demandant si les coûts de financement seront beaucoup plus élevés. « Les taux hypothécaires ont été un sujet de discussion majeur parmi les acheteurs que j’ai rencontrés au cours des dernières semaines. Pour le moment, personne ne veut s’assurer d’un taux fixe, qui semble assez élevé, donc les taux hypothécaires rebutent certains acheteurs. »
Le courtier Anderson s’attend à ce que les références des agents immobiliers et des agents d’achat diminuent dans les semaines à venir. « Les acheteurs seront un peu plus prudents quant à ce qu’ils proposent, et certains vendeurs pourraient se retenir parce qu’ils pensent que ce n’est pas le bon moment pour obtenir le meilleur prix. »
Il a décrit un acheteur de maison qui cherchait des conseils informels sur ses options parce qu’il estimait que son offre d’un taux fixe sur cinq ans à 3,85 %, qu’il avait précédemment obtenue ailleurs, risquait de ne pas aboutir. Le prêt de 1,5 million de livres sterling qu’il sollicitait aurait donné lieu à des versements mensuels de 4 800 livres sterling au taux d’intérêt initial. « Cependant, s’il doit faire une nouvelle demande, le nouveau taux serait de 4,8 pour cent, soit 6 000 £ par mois. »
En conséquence, l’acheteur envisageait d’annuler l’achat si la demande initiale n’aboutissait pas. « Il va certainement y avoir un état d’esprit plus large », a déclaré Anderson. « Certaines personnes peuvent freiner le visionnage. »
