SINGAPOUR – Les investisseurs de détail peuvent obtenir des conseils d’experts sur les fiducies de placement immobilier avec des taux d’intérêt plus bas et de nouvelles listes à l’horizon en tant que marché des FPI à Singapour.
Les analystes de recherche, les commerçants et les gestionnaires de FPI organiseront 10 séances dans la nouvelle série d’éducation visant à permettre aux investisseurs de détail de mieux comprendre et évaluer les risques qui leur sont associés avant de mettre de l’argent dans le FPI.
Plus de 300 investisseurs, courtiers et experts en investissement peuvent visiter les propriétés REIT et comprendre les actifs qu’ils investissent en fonction du programme de six mois.
Le président de la SIAS, David Gerald, a déclaré le 24 mai: «Au-delà de la lecture du rapport annuel ou de la participation aux webinaires, les investisseurs traversent des actifs réels, engagent les gestionnaires, posent des questions et comprennent les principes fondamentaux dans le cadre de l’éducation des investisseurs.
Le programme est soutenu par le groupe SGX, la REIT Association de Singapour et la Singapore Securities Association.
Le chef des actions du groupe SGX, Ng Yao Loong, a déclaré que l’échange de Singapour envisageait un pipeline en sain pour l’offre publique initiale du REI (IPO), en particulier dans de nouveaux sous-secteurs tels que les centres de données, les espaces de vie dédiés et les actifs logistiques.
S’exprimant au Symposium du FPI le 24 mai, il a déclaré que le blues de Singapour avait émergé au cours des cinq dernières années comme le troisième lieu mondial de la liste des REP en raison de la collecte de fonds après la Chine et l’Inde, ajoutant que SGX garantit que Singapour a laissé une liste d’inscription à l’échelle mondiale pour les FPI.
Le télégraphe et le téléphone japonais du Japon ont déclaré dans son communiqué de revenus en mai, il prévoyait de répertorier les FPI du centre de données dans le futur SGX. Dans une soumission de janvier, le Centurion de Singapour a déclaré qu’il enquêtait sur la création d’une FPI impliquant certains de ses travailleurs et des actifs d’hébergement des étudiants. Si le plan est réalisé, le RPE sera répertorié sur la carte principale de SGX.
NG présente également Investsg, une plate-forme où les investisseurs du FPI peuvent trouver des idées sectorielles, des recherches, des discussions communautaires, des données de marché et des portefeuilles de modèles aux FPI, ce qui leur permet de prendre des décisions de portefeuilles d’investissement plus intelligents. La plate-forme devrait être publiée plus tard en 2025.
Les FPI sont des fonds qui investissent dans un portefeuille d’actifs immobiliers qui génèrent des revenus, tels que des centres commerciaux, des bureaux, des hôtels et plus encore. Ils assument souvent une certaine responsabilité d’acheter des actifs et sont soumis à des plaquettes excessives d’engrenage à Singapour. Comme les actions, les FPI sont inscrites en bourse, permettant aux investisseurs d’acheter et de vendre des unités.
Si les taux d’intérêt augmentent à la baisse, les FPI devraient réaliser des bénéfices à mesure que les coûts d’emprunt diminuent en 2025 et que le désir des investisseurs d’augmenter les actifs générateurs de revenus.
Le 20 mai, l’analyste de la Banque RHB, Vijay Natarajan, a déclaré que la plupart des 15 FPI de Singapour (S-REITS) ont indiqué que des résultats en ligne du premier trimestre avaient été signalés en raison de pressions plus douces sur les coûts d’intérêt.
Il a déclaré que la forte baisse des taux intérieures a profité aux S-REITS, la majorité signalant des coûts d’intérêt global bas.
La baisse des frais de référence a entraîné une baisse des rendements des options alternatives, telles que les taux de dépôt, la facture en T, les obligations d’épargne de Singapour et l’augmentation des rendements des s-reits.
NG a déclaré que les FPI se distinguent comme des classes d’actifs alternatives pendant la volatilité du marché, car elles montrent une corrélation plus faible avec l’incertitude macro par rapport aux actions et autres classes d’actifs.
« En tant que secteur, nous nous négocions actuellement à une note circulairement faible de 0,8 heures P / B (prix pour réserver le prix) ou offrant un futur rendement de dividende d’environ 6% », a-t-il déclaré.
Un ratio AP / B de FPI de 0,8 heures indique que le prix du marché du FPI est de 80% de la valeur comptable, ce qui suggère que le RPE se négocie à une remise sur la valeur des actifs sous-jacents.
Ng a ajouté que les FPI fourniront non seulement des revenus de location passifs, mais aussi l’exposition à des tendances telles que la suppression des missions au bureau, la montée en puissance de l’intelligence artificielle et l’évolution des modèles de consommation.
Natarajan de RHB Bank a déclaré que l’impact direct de la politique tarifaire américaine a été minime dans les S-Reits à ce jour, soutenant les secteurs industriel, des bureaux, des soins de santé et de la banlieue. L’hospitalité reste son secteur le plus préféré.
Jonathan Koh, analyste chez Uob Kay Hian, a déclaré que plusieurs S-Reits, dont le Frasers Centrepoint Trust, Keppel Reit et Capitaland Integrated Commercial Trust, ont déclaré des rendements de location agressifs ou des changements positifs dans les taux de location. « Singapour est un refuge sûr pour la discipline fiscale et ses tarifs mutuels les plus bas de 10% », a-t-il déclaré.
Il a noté que l’environnement de taux préféré est actuellement de 2,3% avec un rendement d’obligation d’obligation d’État à 10 ans de 2,6%, avec une moyenne combinée à Singapour de 3 mois, ou 2,3%, ce qui a contribué à améliorer l’attrait des FPI et à fournir des rendements de 6% à 7%.
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