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L’un des plus grands prestataires de pensions du Royaume-Uni, la veuve écossaise se prépare à réduire considérablement son allocation aux actions britanniques, tout comme le gouvernement fait pression pour que les fonds de retraite investissent davantage dans les entreprises britanniques.
Selon les documents observés par le Financial Times, le groupe, qui gère 72 milliards de livres sterling d’actifs de retraite en milieu de travail dans le fonds par défaut, prévoit de réduire son allocation aux actions britanniques de 12% à 3%.
La veuve écossaise a déclaré dans un autre document décrivant les modifications de ses clients qu’il adopte une « approche plus diversifiée à l’échelle mondiale » dans le but de « améliorer les rendements ajustés en matière de risque en acquérant plus d’opportunités de croissance sur les marchés internationaux de haute performance ».
La décision des prestataires de pensions détenus par le groupe bancaire de Lloyd arrivera en outre sur le marché boursier malade du Royaume-Uni. Dans ce marché boursier, les appels l’emportent sur le nouveau premier appel public public, avec une baie d’évaluation entre les sociétés cotées au Royaume-Uni et aux États-Unis.
Le ministre essaie d’encourager les régimes de retraite à investir davantage dans les actions au Royaume-Uni, car les régimes de retraite vendant des plans de retraite de longue date se sont transformés en opportunités plus attrayantes à l’étranger, tandis que les régimes de profit définis se sont transformés en plus d’obligations à mesure qu’ils ont mûri. L’indice américain S&P 500 a ajouté 235% à sa base de revenus totale au cours de la dernière décennie, contre 92% du FTSE 100.
En 2000, le UK Pension Fund, une enquête de Think Tank New Financial a révélé que près de 50% de ses actifs étaient investis dans des actions intérieures. D’ici 2024, il était tombé à 4%.
Selon les documents, la veuve écossaise prévoit de réduire l’allocation de son portefeuille le plus conservateur aux actions britanniques de 4% à 1%. Les portefeuilles visant à des taux de croissance plus élevés investissent généralement massivement dans les actions, les obligations représentant une part plus élevée d’employés près de la retraite.
Les plans pour réduire les allocations des actions britanniques comprennent des plans visant à accroître l’exposition aux actions américaines. Le portefeuille à risque le plus élevé augmentera son exposition aux actions nord-américaines de 46% à 65% à 65% d’ici janvier, tandis que le portefeuille à risque inférieur augmentera ses actions américaines de 17% à 25%.
La veuve écossaise détient environ 7,6% du régime de retraite de travail par défaut investi dans des actions britanniques. Il investit la majeure partie de ses « actifs influencés discrétionnaires » au Royaume-Uni. Sur les 165 milliards de livres sterling qui tombent dans cette catégorie, 35,3 milliards de livres sterling sont investis dans le pays.
La réduction du pourcentage de fonds par défaut investies dans des actions britanniques rapprocherait de certains de leurs rivaux. Le portefeuille de pensions de croissance à long terme d’Aviva est alloué de 3% aux actions britanniques.
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Les modifications prévues sont survenues après que la veuve écossaise a refusé de signer les promesses de promesses de 17 prestataires le mois dernier et a refusé d’investir au moins 5% du fonds par défaut des actifs du marché privé britannique dans Manise House Accord d’ici 2030. C’était le seul gestionnaire de fonds de retraite au Royaume-Uni qui ne le ferait pas.
Dans le document observé dans le FT, le fournisseur de retraite a déclaré que les modifications seraient vaguement achevées en décembre ou janvier 2026. Les affectations planifiées sont appelées « mesures » et peuvent toujours être modifiées.
La veuve écossaise a déclaré à FT: « La nouvelle proposition de retraite améliorée – un investissement à vie pour les veuves écossaises – commercialisera par défaut les allocations de poids par défaut, conformément aux propositions similaires d’autres prestataires de pension. »
Ces poids ont été examinés chaque année, ajoutant que « un biais domestique peut être inclus si nécessaire ».
