Selon le nouveau rapport de Bank America, l’investissement en IA chinois est sur le point d’atteindre des niveaux sans précédent en 2025, ce qui suggère que le continent pourrait déploier entre 84 milliards et 98 milliards de dollars de dépenses en capital de l’IA cette année.
Cette poussée représente une croissance potentielle de 48% par rapport au niveau 2024, mettant en évidence l’escalade de la concurrence technologique entre la Chine et le monde.
Les prévisions de dépenses importantes sont une course de superpuissance pour la domination dans l’IA, et l’approche de la Chine est très différente des États-Unis en termes de financement et de priorités d’infrastructure.
Le gouvernement chinois joue un rôle de premier plan dans la collecte de fonds d’IA
Les investissements publics devraient verrouiller la stratégie de dépenses de l’IA chinoise, les contributions du secteur public qui devraient représenter jusqu’à 400 milliards de yuans (56 milliards de dollars). L’approche dirigée par le gouvernement contraste avec plus d’investissements d’IA dirigés par le secteur privé que sur les États-Unis.
« De toute évidence, la Chine et les États-Unis sont en concurrence les uns avec les autres », a déclaré Matty Zhao, co-tête de Bank of America Securities, China Equity Research, dans une interview lundi avec le South China Morning Post. « Je pense qu’ils sont la première bonne chose que le gouvernement (en Chine) puisse faire, car beaucoup de goulots d’étranglement des puces reposent sur le développement de la technologie. »
Les principales sociétés Internet chinoises devraient également apporter une contribution significative, avec environ 172 milliards de yuans (24 milliards de dollars) attendus par les géants de la technologie. Selon BOFA Analysis, le reste de l’investissement de l’IA chinois devrait provenir des opérateurs de réseaux de télécommunications et des obligations à usage spécial.
Le succès de Deepseek catalyse une augmentation des investissements
La forte augmentation de l’investissement en IA chinois reflète l’enthousiasme croissant après les réalisations révolutionnaires de Deepseek. La startup basée à Hangzhou a attiré l’attention mondiale en libérant deux modèles d’IA très open source V3 et R1, et en libérant certains des coûts typiques et la puissance de calcul nécessaire pour les projets de modèles de langage à grande échelle.
L’approche rentable de Deepseek pour le développement de l’IA a déclenché les entreprises technologiques chinoises et a encouragé les principaux acteurs à annoncer une augmentation significative des investissements. Le géant du commerce électronique Alibaba Group a annoncé que son plan de dépenses en capital de 380 milliards de yuans (53 milliards de dollars) en février ciblant les ressources informatiques et les infrastructures d’IA sur trois ans.
De même, Tencent Holdings a renforcé son engagement de l’IA après que les dépenses en capital du quatrième trimestre de la société en 2024 ont presque quadruplé à 400 millions de yuans (5,1 milliards de dollars) en glissement annuel.
L’infrastructure focus fait ressortir la Chine
Alors que les dépenses de l’IA américaines se concentrent sur le matériel des technologies de l’information, en particulier les semi-conducteurs, la stratégie de la Chine met l’accent sur la construction du centre de données et le soutien à l’infrastructure énergétique. Cette approche utilise ce que Zhao identifie comme les avantages des ressources énergétiques de la Chine.
La stratégie d’investissement en IA de la Chine axée sur les infrastructures relève des défis pratiques auxquels l’industrie est confrontée. Pékin a récemment publié un plan d’action qui coordonne le développement du centre de données avec l’infrastructure d’énergie verte dans une région particulière pour répondre aux exigences de puissance substantielles des installations informatiques hautes performances.
Les accumulations devraient stimuler une demande importante sur plusieurs secteurs. Selon un rapport de BOFA, la demande de cuivre et d’électricité puissait subir un taux de croissance annuel combiné de près de 20% en volume entre 2024 et 2030. Les solutions de refroidissement liquide sont confrontées à des prévisions de croissance encore plus spectaculaires, avec un taux de croissance annuel combiné de 57% l’année prochaine.
Navigation des restrictions commerciales
L’accélération du développement des infrastructures d’IA en Chine se produit malgré les restrictions commerciales américaines sur les processeurs avancés de NVIDIA IA. Le pays continue d’étendre ses installations informatiques tout en attendant une percée potentielle du champion de fabrication des puces nationales Huawei Technologies.
La forte augmentation de l’investissement en IA chinois représente une réponse au projet Stargate du gouvernement américain, qui prévoit de déployer jusqu’à 500 milliards de dollars au cours des quatre dernières années.
Impact et perspectives du marché
L’ampleur des dépenses de l’IA prévues par la Chine démontre l’engagement du gouvernement envers l’indépendance technique et le positionnement concurrentiel. Cependant, l’efficacité de sa stratégie d’investissement dépend de plusieurs facteurs, notamment les progrès du développement des puces, les capacités des infrastructures énergétiques et la capacité de traduire les dépenses en capacités d’IA réelles.
La concurrence entre la Chine et les approches de développement d’IA américaines fournit une étude intéressante de diverses voies vers l’avancement technologique. Alors que les États-Unis se concentrent sur le développement matériel de pointe, la concentration de la Chine sur l’infrastructure et les ressources énergétiques pourrait offrir d’autres avantages dans la race mondiale de l’IA.
Avec le financement et les infrastructures dirigées par le gouvernement, la stratégie d’investissement en IA de la Chine représente un pari majeur sur l’avenir de la concurrence technologique entre les deux plus grandes économies du monde.
