SINGAPOUR – L’expert financier Paul Chong a obtenu une longueur d’avance sur ses investissements avant d’entrer sur le marché du travail.
Ses parents lui ont donné 10 000 $ pour investir dans sa dernière année de collège. Il l’a mis dans son portefeuille de stock.
Son éducation prudente a façonné sa valeur financière – il a également été nourri de ne jamais dépenser plus que ce qu’il avait.
Il vient de terminer ses études en 2007 et a commencé sa carrière en gestion des investissements chez Fidelity International à Hong Kong. Il a travaillé pendant cinq ans en tant qu’analyste d’investissement axé sur la recherche fondamentale dans l’ancienne région du Japon d’Asie.
Il a ensuite travaillé en tant que gestionnaire de portefeuille pour l’équipe mondiale des actions de marché émergent d’East Spring Investments avant de diriger la stratégie de capitaux propres China pour la même entreprise.
À la mi-2024, Chong, 43 ans, a cofondé la société de gestion des investissements, Bonham Investments, avec 18 ans d’expérience en gestion des investissements.
Bonham Investments, qui est également géré par Chong, aide à maintenir et à développer des capitaux à long terme grâce aux fonds fournis par les clients.
« La principale différence entre nous est que nos fondateurs investissent plus de 80% de leur valeur nette dans les fonds, en veillant à ce qu’ils tiennent rigoureusement un fort intérêt entre les clients et les skins importants dans le jeu des fonds que nous gérons », a-t-il déclaré.
M. Chong s’est spécialisé en finance de l’Université de gestion de Singapour et a obtenu un baccalauréat en gestion d’entreprise.
Il est marié à deux fils, âgés de 8 et 4 ans. Sa femme, 36 ans, travaille comme responsable de compte.
Q: Investissez-vous dans quelque chose? Si oui, dans quoi investissez-vous et pourquoi?
J’investisse principalement mon argent en bourse. Au cours des 18 dernières années, j’ai toujours investi plus de 80% de ma valeur nette dans un portefeuille de 15 à 30 actions.
J’ai tendance à mettre tous les œufs dans un seul panier et à regarder très bien le panier. La volatilité est gérable, mais elle est inévitable étant donné qu’il s’agit d’un portefeuille d’actions. Cependant, avec de longues pistes, il y a une tendance à croire que la volatilité n’est pas un risque et que les pertes de capital permanentes contre le choix du mauvais stock sont.
Le portefeuille a gagné des intérêts aggravés à près de 15% par an au cours des 18 dernières années. Un petit portefeuille d’il y a 18 ans a été bouleversé au Bonham Asia Fund, que je gère aujourd’hui.
Q: Quel est votre atout le plus grand ou le plus précieux maintenant?
Mon investissement dans le Fonds Bonham Asia est le plus grand atout que j’ai en ce moment.
Q: Quelle est votre approche pour collecter votre argent?
Je crois fermement à l’intérêt composé, qui est fortement influencé par les livres que j’ai lus chez Warren Buffett. J’ai voyagé à Omaha en 2024, puis j’ai commencé mon propre investissement de Bonham. Mon parcours d’investissement a commencé assez tôt lorsque j’étais dans ma dernière année de collège, lorsque mes parents m’ont « se sont classés » en investissant 10 000 $.
Q: Avez-vous recueilli quelque chose quand vous étiez jeune?
J’ai toujours apprécié le vin rouge, mais pendant la pandémie covide-19, j’ai commencé à acheter beaucoup de vin rouge, pensant que je pourrais vendre si je ne les buvais pas. J’ai acheté des vins rouges principalement bien notés à un prix raisonnable, ce qui est très similaire à mon style d’investissement. Malheureusement, j’ai fini par consommer la plupart d’entre eux et vendre un nombre très limité. J’ai toujours plus de 100 bouteilles de vin à la maison.
Q: Quelle a été votre plus grande erreur financière?
Lorsque j’ai rejoint Fidelity Fresh, diplômé de l’école en 2007, j’étais épais du marché haussier. Ma première affectation en tant que jeune analyste a été de couvrir de petites sociétés capitales en Asie. De nombreuses entreprises que j’ai vues ont échangé une cote de hauteur sans faire une grande distinction entre la qualité de leur entreprise.
Il y avait cette petite entreprise de ciment que j’ai vraiment aimé et j’ai présenté plusieurs gestionnaires de portefeuille pour y investir. Lorsque la crise financière mondiale (GFC) est arrivée, le cours de l’action de la société a été révisé à 50% en peu de temps. Cela m’a permis d’être totalement reconnaissant pour ce que Warren Buffett a toujours dit.
Je pense que nous avons perdu des millions de dollars pour nos clients en fonds. Depuis lors, j’ai appris l’importance de l’investissement avec des marges de recherche fondamentales et de sécurité profondes pour éviter les principales pertes en capital.
Q: Quelle a été votre meilleure décision financière?
J’ai eu la chance d’apprendre de nombreux investisseurs expérimentés de fidélité, non seulement en Asie mais aussi dans le monde. Un incident était particulièrement clair. Pendant le pessimisme pendant le GFC, un gestionnaire de portefeuille expérimenté et réussi du bureau de Londres est venu au bureau de Hong Kong pour partager son expérience dans le traitement de la crise et des opportunités d’investissement qui pourraient survenir dans la crise.
Beaucoup de mes investisseurs, dont moi-même, sont revenus aux dessins pour choisir des entreprises de haute qualité avec de forts bilans et des avantages compétitifs qui pourraient devenir plus forts de la crise. En fin de compte, il a remporté des centaines de millions de dollars américains en une seule part pour son client. De plus, mes investisseurs opposés ont commencé à se développer
Q: Money sage, à quoi ressemblait votre période de croissance?
J’ai grandi dans une famille à revenu moyen. Mes parents ont toujours été sages pour les finances. Mon frère et moi sommes inculqués en valeur dès notre plus jeune âge afin de ne pas dépenser plus que ce que nous avons.
Je n’ai jamais rencontré de déficit, mais je n’économise pas beaucoup avant de commencer à travailler. Bonne nuit avec mes pairs ou un délicieux repas avec ma petite amie pourrait facilement drainer 30% de mes économies. Après avoir commencé à travailler, j’ai pu économiser beaucoup d’argent. La majeure partie est conduit à l’investissement parce que les espèces sont moins intéressées et, pire, la valeur peut être érodée par l’inflation.
Maintenant, ma famille de quatre séjours dans un appartement de 3 chambres dans l’East Freehold que j’ai acheté il y a trois ans.
Je conduis une Kia Sorento. C’est comme une voiture familiale. Nous sommes passés à cette voiture lorsque notre jeune fils est né et juste avant la fermeture de l’offre de COE. Je n’appartiens pas beaucoup à des voitures. Parce que je les vois comme un moyen de transport uniquement. Cela dit, je rêvais de conduire un cabriolet quand j’étais plus jeune. J’ai pu y parvenir en travaillant à Hong Kong.
Q. Quel a été votre premier emploi?
Mon premier emploi a été un chercheur chez Fidelity à Hong Kong. Fidelity n’a embauché que deux nouveaux anciens asiatiques, et apparemment ils ont reçu des milliers de demandes, j’ai donc eu beaucoup de chance.
Q. Avez-vous travaillé à temps partiel?
Pendant mes jours dans l’armée et l’université, j’ai travaillé à temps partiel en tant que tuteur, entraîneur de tennis de table et arbitre à mon temps libre, couvrant certaines de mes dépenses.
Q. Et si un million de dollars de vent souffle soudainement?
J’invesche de l’argent dans le Fonds Bonham Asia et je le complique. Je ne pense pas que le flux changera mon style de vie ou mes habitudes de dépenses. Maintenant, je me concentre davantage sur la construction des antécédents du fonds et la génération de retours sur les clients.
Q. Si vous n’avez soudainement que 100 dollars en votre nom, qu’en feriez-vous?
J’investisse toujours mon argent en bourse. Parce que je pense que vous devriez toujours continuer à investir quelle que soit sa taille. Cependant, ce montant n’est pas beaucoup dans le plus grand schéma de choses. Vous devez peut-être mettre à jour votre CV et commencer à chercher des emplois dans l’industrie de la gestion des actifs, qui a développé des compétences et des réseaux au cours des 18 dernières années.
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