Des progrès massifs dans le domaine de l’IA arriveront au premier semestre 2026, mais Morgan Stanley affirme que la plupart des pays du monde ne sont pas prêts à les accueillir.
La banque d’investissement prévient dans un nouveau rapport complet qu’une percée transformatrice dans le domaine de l’intelligence artificielle est imminente, portée par une accumulation informatique sans précédent dans les plus grands laboratoires d’IA américains. Les chercheurs ont spécifiquement souligné une récente interview d’Elon Musk, citant sa conviction qu’appliquer 10 fois plus de calcul à la formation LLM double effectivement « l’intelligence » d’un modèle, et affirmant que les lois d’échelle soutenant cette affirmation sont robustes.
Les dirigeants d’un important institut de recherche américain sur l’IA demandent aux investisseurs de se préparer à des avancées « choquantes ». Les résultats dépassent déjà les attentes. Le modèle de « réflexion » GPT-5.4 récemment publié par OpenAI a obtenu un score de 83,0 % sur le benchmark GDPVal, soit un score supérieur au niveau des experts humains sur des tâches économiquement intéressantes. Et Morgan Stanley affirme que la courbe ne fera que s’accentuer à partir de maintenant.
La construction est bloquée en raison de la crise de l’électricité
L’explosion du renseignement s’accompagne de graves contraintes d’infrastructure. Le modèle Intelligence Factory de Morgan Stanley prévoit un déficit électrique net aux États-Unis de 9 à 18 gigawatts d’ici 2028, ce qui signifierait un déficit de 12 à 25 pour cent de l’énergie nécessaire pour tout faire fonctionner.
Les développeurs n’attendent pas que le réseau électrique rattrape son retard. Ils convertissent leurs opérations minières de Bitcoin en centres de calcul haute performance, allument des turbines à gaz naturel et déploient des piles à combustible pour garder une longueur d’avance. La situation économique est stupéfiante. Une nouvelle dynamique du « 15-15-15 » s’installe. Un bail de centre de données de 15 ans rapporte 15 % et génère 15 $ par watt de création de valeur nette.
Des emplois disparaissent déjà
Le choc économique ne se limite pas aux infrastructures. Morgan Stanley prédit que « l’IA transformatrice » deviendra une puissante force déflationniste à mesure que les outils d’IA reproduiront les tâches humaines à une fraction du coût. La banque a déclaré que ses dirigeants avaient déjà procédé à des licenciements massifs pour rendre l’IA plus efficace.
Le PDG d’OpenAI, Sam Altman, va encore plus loin en envisageant une toute nouvelle entreprise qui pourrait être fondée par seulement une à cinq personnes et concurrencer les opérateurs historiques plus importants. Le rapport cite également Jimmy Barr, co-fondateur de xAI, suggérant qu’une boucle récursive d’auto-amélioration dans laquelle l’IA améliore ses capacités de manière autonome pourrait émerger dès le premier semestre 2027.
La conclusion de Morgan Stanley est claire. La « pièce du royaume » devient une pure intelligence, tempérée par le calcul et le pouvoir. L’explosion surviendra plus tôt que ce à quoi la plupart des gens s’attendaient.
Dans cet article, les journalistes de Fortune ont utilisé l’IA générative comme outil d’enquête. Les rédacteurs ont vérifié l’exactitude des informations avant leur publication.
