La branche d’investissement fintech de Power Corporation se lance officiellement pour la première fois dans les investissements secondaires.
Portage étend sa stratégie d’investissement avec un accord pour superviser les actifs fintech de la société américaine de capital-risque (VC) Point72 Ventures.
L’accord, annoncé aujourd’hui par Portage, permettra à l’entreprise torontoise axée sur la technologie financière de superviser un portefeuille d’entreprises de technologie financière matures et en phase de développement avancée. Il s’agit de la première incursion formelle de Portage dans le domaine des investissements secondaires.
Paul Desmarais III a décrit la transaction comme « une étape importante dans l’évolution de Portage en tant qu’investisseur mondial en technologie financière ».
Les investissements secondaires comprennent l’achat d’actions d’une entreprise auprès d’actionnaires existants (y compris les fondateurs, les employés et d’autres investisseurs) et l’achat de participations dans des fonds auprès de commandités (GP) ou de commanditaires.
Les actifs de Select Point72 ont été transférés vers un nouveau véhicule de continuation (CV) de 280 millions de dollars américains (389 millions de dollars canadiens) géré par l’ancien partenaire de Point72, Tripp Schreiner, qui a rejoint Portage en tant que commandité (GP) dans cette transaction.
Schreiner contribuera également à la stratégie d’investissement plus large de Portage, avec l’expertise, l’écosystème mondial et l’approche à long terme de Portage « créant l’environnement idéal pour la croissance de ces entreprises », indique le communiqué.
« En tant que grande plate-forme dotée d’une expertise approfondie et d’une infrastructure de support axées sur la technologie financière, nous pensons que Portage est bien placé pour participer activement au marché de la distribution de technologie financière », a déclaré Schreiner à Betakit. Il a déclaré que Portage s’attend à ce que les actions secondaires deviennent à l’avenir une « alternative de liquidité plus courante » au sein de l’industrie du capital-risque.
L’investissement dans CV a été dirigé par Goldman Sachs Alternatives. Un porte-parole de Portage a confirmé à BetaKit que le CV avait également reçu un financement de Portage et d’une famille européenne anonyme. Point72 détient également une participation de 40 % dans CV. Ce CV rejoint le portefeuille de Portage, qui comprend déjà un fonds FinTech en phase avancée et une série de fonds FinTech en phase de démarrage. Portage a également conclu une entente de services pour superviser d’autres actifs de Point72 qui ne seront pas transférés à CV.
Fondée en 2016, Portage est la branche d’investissement FinTech du conglomérat de services financiers montréalais Power Corp. Faisant partie de Sagard, la division de gestion d’actifs alternatifs de Power Corp, Portage supervise la gestion de 5,7 milliards de dollars d’actifs dans 115 sociétés de portefeuille.
Le président et chef de la direction de Sagard, Paul Desmarais III, a qualifié la transaction de « jalon important dans l’évolution de Portage en tant qu’investisseur mondial dans le domaine des technologies financières » dans un communiqué.
Point72, basé dans le Connecticut, est soutenu par le milliardaire des hedge funds new-yorkais Steve Cohen. Le Globe and Mail a rapporté que le portefeuille fintech de Point72 comprend plus de 40 sociétés privées. Le groupe comprend DriveWealth, basée à New York, une société de technologie financière intégrée axée sur l’investissement, et Flybits, basée à Toronto, dans laquelle Portage a déjà investi et qui aide les banques à améliorer leur expérience client. Flybits est la seule entreprise canadienne de ce groupe.
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Le cofondateur et PDG de Portage, Adam Felesky, a déclaré dans un communiqué que la société est confiante dans la solidité du portefeuille de Point72 et attend avec impatience des synergies avec son portefeuille existant, qui comprend des sociétés fintech canadiennes à croissance rapide telles que Wealthsimple et Koho Financial.
« Il s’agit d’une opportunité intéressante d’acquérir des actifs de haute qualité, d’attirer les meilleurs talents et de consolider la position de Portage en tant que partenaire financier privilégié des investisseurs en technologies financières », a-t-il ajouté.
L’activité du marché secondaire mondial s’est récemment intensifiée dans un contexte d’absence de fusions et acquisitions et d’introductions en bourse. Des entreprises technologiques canadiennes établies de longue date telles que 1Password, Clio, Cohere, Faire, Fispan, Jane Software et Safe Software font partie des entreprises technologiques canadiennes qui ont profité de cette tendance et mènent des opérations secondaires à grande échelle depuis le début de 2024.
Image vedette avec l’aimable autorisation de Portage.
