Dernière mise à jour:14 août 2025, 11:04 IST
Au cours des 25 dernières années, les actions ont vu plusieurs accidents. Pourtant, Nifty a rendu les revenus annuels moyens à 9 à 15%, même lorsque l’argent a été investi juste avant une chute massive
Les investisseurs croient souvent qu’en «en attendant le bon moment» ou en partant avant que les choses ne s’aggravent, vous pouvez éviter les pertes. Cependant, les plus grands bénéfices quotidiens ont tendance à se regrouper juste après le pire effondrement. (Getty Images)
Vous suivez le marché depuis des mois, en regardant les étapes psychologiques de Sensex Touch Record et intelligentes. L’ambiance est optimiste, mais les gros titres sont troublants. Il s’agit de tensions géopolitiques croissantes, d’incertitude sur la position commerciale et de politique étrangère de Donald Trump, et une forte tremblement des produits mondiaux. Ensuite, une vente soudaine anéantira le marché mondial. Le Dow est tombé pendant la nuit, les marchés asiatiques ont emboîté le pas, et la bourse de Bombay est en rouge. Les gens intelligents éliminent les bénéfices récents en quelques heures seulement.
Votre portefeuille est cramoisi, les groupes d’investisseurs WhatsApp sont animés de panique, et les canaux commerciaux dirigent des tickers en criant des « marchés de chute gratuits ». C’est un scénario cauchemardesque que tous les investisseurs craignent, commettant votre argent durement gagné juste avant le crash.
Pourtant, l’histoire offre une perspective de manière inattendue. Même si des investissements ont été effectués à la veille de certaines des corrections de marché les plus fortes de l’Inde, les investisseurs de patients qui ont suivi le cours sont venus en premier.
leçon? Le choc à court terme, même causé par le drame politique mondial, n’a pas traversé le récit de croissance des capitaux propres à long terme de l’Inde. Examinons-le en détail.
Les antécédents de la reprise de l’Inde
Au cours des 25 dernières années, les actions indiennes ont connu plusieurs accidents. Certains ont anéanti plus de la moitié de la valeur marchande. Pourtant, l’indice total des revenus Nifty 50 a produit un chiffre d’affaires annuel de 9 à 15%, avec un taux de retour annuel moyen, même lorsqu’il est investi juste avant une chute majeure.
raison? Tous les accidents suivis d’une récupération. C’est souvent tranchant. La crise financière mondiale de 2008 a connu une baisse des personnes sensées de près de 60%, mais quelques années plus tard, c’était un record. Le crash covide de mars 2020 a effacé un tiers de la valeur marchande en moins d’un mois, mais le rebond a commencé en quelques semaines, les bénéfices quotidiens les plus élevés venant au milieu de la panique.
Pourquoi le timing du marché est dangereux
Les investisseurs croient souvent qu’en «attendant le bon moment» ou en partant avant que les choses ne s’aggravent, vous pouvez éviter les pertes. Cependant, les plus grands bénéfices quotidiens ont tendance à se regrouper juste après le pire effondrement.
Si vous avez investi 10 roupies dans Nifty en 2005 et que vous avez continué à investir pour les 20 prochaines années, votre richesse aurait augmenté plusieurs fois. Cependant, si vous avez raté les 10 meilleurs jours de négociation au cours de cette période, votre montant final aurait pu être près de la moitié.
C’est pourquoi vous pouvez annuler les intérêts composés sur plusieurs années en manquant juste quelques jours, et pourquoi le timing du marché est beaucoup plus risqué qu’il n’y paraît.
Grand crash – et retour
L’Inde fait face à une part de marché douloureuse:
Dotcom Bust (2000): une plongeon ainsi que la fusion technologique mondiale. GlobalFinancial Crisis (2008-2009): Nifty a perdu près de 60%, Covid-19 Crash (2020): le marché a chuté de plus de 30% par semaine, puis a retenu la reprise rapide, qui a depuis été une reprise historiquement rapide. L’effondrement des premiers marchés de l’Inde s’effondre, balayant la majeure partie de la valeur de ses principales actions.
Dans les deux cas, les investisseurs qui ont continué à investir, ou qui ont ajouté plus pendant la panique, ont finalement grandi avec leurs portefeuilles en récupération.
Pourquoi cela fonctionne-t-il même aux mauvais moments?
Il y a trois principales raisons pour lesquelles l’investissement juste avant un accident ne fonctionne à long terme.
Le rebond suit un crash. Lorsque les ventes de panique utilisent l’échappement lui-même, le marché a tendance à rebondir rapidement.
L’histoire de la croissance structurelle de l’Inde: l’augmentation des revenus, des jeunes population et des entreprises en croissance ont constamment renforcé le marché depuis des décennies.
Pouvoir combiné: Au fil du temps, la croissance du marché l’emporte sur les pertes à court terme.
Combien les investisseurs indiens peuvent-ils gagner pendant l’accident?
Cela peut sembler étrange, mais l’histoire montre que si vous investissez dans le pire moment possible, ou juste avant un accident de marché massif, vous pouvez toujours offrir de solides avantages à long terme. Dans le contexte indien, l’indice de rendement total Nifty 50 (TRI) a fourni un rendement annuel de 9% à 15% sur 10-15 ans, même lorsque des investissements ont été effectués juste avant une forte baisse. Ceci est significativement plus élevé que les dépôts de temps ou l’inflation, et dans de nombreux cas, plus du double de ce que propose un certificat de dette.
La clé réside dans le cycle de récupération naturelle du marché. L’écrasement peut effacer 20 à 60% de la valeur du portefeuille à court terme, mais l’histoire montre que les rebonds ont tendance à être plus rapides que prévu.
Pour les investisseurs indiens, cela signifie que le crash n’est pas nécessairement la fin de la création de richesse. En fait, il est toujours possible d’obtenir un retour qui gagnera le marché avec patience et discipline. Les nombres à long terme le prouvent. La panique à court terme peut détruire la valeur, mais le temps sur le marché est systématiquement récompensé par ceux qui continuent d’être investis par la turbulence.
Ce que les investisseurs indiens devraient faire
Continuez à investir: les ventes pendant une collision transforment les pertes de papier en permanentes. L’histoire montre qu’en maintenant votre investissement, vous pouvez bénéficier de la reprise.
Pensez à long terme: regardez votre investissement à l’horizon pendant 5 à 10 ans, pas tous les jours ou tous les mois. Le bruit à court terme est beaucoup moins important que la croissance à long terme.
Utilisez des investissements systématiques: les SIP peuvent vous aider à acheter plus d’unités si le marché est faible et s’il est élevé.
Voir Crash comme une opportunité: les actions de qualité à des prix réduits peuvent mettre en place une future création de richesse. Concentrez-vous sur les entreprises avec des fondations solides.
Diversification du portefeuille: Mélanger les actions avec la dette, l’or et d’autres actifs pour éviter d’être trop exposée à une classe d’actifs pendant une récession.
Maintenir un tampon en espèces: avoir de la liquidité signifie que vous ne pourrez pas vendre de bons investissements dans la panique, vous permettant d’acheter lorsque le prix est attrayant.
Ignorez le bruit: les titres du marché lors des accidents sont écrasants. Au lieu de répondre à toutes les prédictions, respectez le plan.
L’écrasement est une partie inévitable de la vie du marché. Ils sont douloureux, mais ils sont également temporaires. Au fil du temps, le marché indien a montré une capacité remarquable à restaurer et à créer de la richesse pour les investisseurs patients.
Si vous investissez juste avant un crash, vous pouvez ressentir une douleur à court terme, mais rester sur le cours suggère que l’histoire sera en premier. La clé est de se concentrer sur l’heure du marché, et non sur le moment du marché.
Shilpy Bisht, rédacteur en chef adjoint de News18, écrit et modifie les histoires nationales, mondiales et commerciales. Elle a commencé comme journaliste imprimée puis a déménagé en ligne après 12 ans d’expérience. Devant elle …En savoir plus
Shilpy Bisht, rédacteur en chef adjoint de News18, écrit et modifie les histoires nationales, mondiales et commerciales. Elle a commencé comme journaliste imprimée puis a déménagé en ligne après 12 ans d’expérience. Devant elle … En savoir plus
Afficher les commentaires
En savoir plus
