Les résultats financiers de Rakuten Bank pour le premier semestre 2024 ont été annoncés et ils ont largement dépassé les attentes. Les bénéfices ont considérablement augmenté, la banque ayant relevé ses prévisions de bénéfice net pour l’ensemble de l’année de 22 %, passant de 37,8 milliards de yens à 46,2 milliards de yens. Cette forte amélioration des performances est due à une combinaison de facteurs, notamment des coûts de restructuration inférieurs aux prévisions et à l’impact positif de la hausse des taux d’intérêt de la Banque du Japon en juillet. La politique de dividendes reste inchangée, mais la situation globale est extrêmement positive.
Principaux faits marquants financiers (1S 2024)
Revenu ordinaire : 83,6 milliards de yens (augmentation de 26,9 % par rapport à la même période de l’année dernière) Revenu ordinaire : 31 milliards de yens (augmentation de 37,8 % par rapport à la même période de l’année dernière) Revenu net : 22,1 milliards de yens (augmentation de 37,5 % par rapport à la même période de l’année dernière) période de l’année dernière) ROE (taux annuel) : 16,2% (+2,5pt par rapport à l’année précédente) Total des dépôts : 11,1 billions de yens (+16,4% par rapport à l’année précédente) Nombre de comptes : 16,1 millions (+12,6% par rapport à l’année précédente) Ratio comptes principaux : 32,4%
Ces chiffres sont les plus élevés jamais enregistrés pour le premier semestre de cette année et démontrent la bonne santé financière et l’efficacité de la stratégie de la banque.
Le moteur du succès
Plusieurs facteurs importants contribuent aux excellentes performances de Rakuten Bank. Premièrement, la hausse des taux d’intérêt de la Banque du Japon en juillet a eu un effet important, augmentant le revenu net d’intérêts de 4,4 milliards de yens. Cette hausse est due à la hausse des taux d’intérêt sur les actifs à taux variable de la banque, qui représentent 78 % de ses actifs investis.
Rakuten Bank a également bénéficié de coûts de restructuration inférieurs aux prévisions initiales en raison de l’annulation de la restructuration FinTech prévue. Enfin, la banque a développé ses activités plus rapidement que prévu, les réclamations non liées aux cartes Rakuten dépassant les attentes en termes de soldes et de rendements.
Renforcement des orientations et des perspectives d’avenir
Après de solides résultats au premier semestre, Rakuten Bank a relevé ses perspectives pour l’ensemble de l’année le 25 mars.
Revenu ordinaire : 178,5 milliards de yens (augmentation de 29,4 % par rapport à la même période de l’année dernière, augmentation de 9,8 % par rapport au plan initial) Revenu ordinaire : 65 milliards de yens (augmentation de 34,5 % par rapport à la même période de l’année dernière, augmentation de 22,1 % par rapport au plan initial). le plan initial) Résultat net : 46,2 milliards de yens ((augmentation de 34,2 % par rapport à l’année précédente, augmentation de 22,3 % par rapport à la prévision initiale)
La révision à la hausse est principalement due aux facteurs mentionnés ci-dessus : une solide expansion des affaires, la hausse des taux d’intérêt de la Banque du Japon en juillet et une baisse des coûts de restructuration.
Expansion des affaires et initiatives stratégiques
Rakuten Bank tire parti de sa position au sein de l’écosystème Rakuten plus large pour stimuler sa croissance. Les principales initiatives comprennent :
Focus sur les actifs à risque moyen : La Banque développe activement ses actifs à risque moyen, qui ont augmenté de 296 milliards de yens (+13,6 %) au cours de l’année écoulée. Cela comprend les prêts par carte, les prêts immobiliers de placement, les prêts sur actifs (ABL) et les créances monétaires achetées. La banque vise à accélérer encore sa croissance dans ces domaines. Croissance des prêts : le solde des prêts non consolidés a augmenté de 1,3 % par rapport au trimestre précédent pour atteindre 4 300 milliards de yens. Cette croissance est tirée par les prêts stratégiques dans diverses catégories, notamment les prêts sur cartes, les prêts immobiliers d’investissement et la titrisation d’actifs. Alors que les prêts au logement diminuent, la Banque cible les salariés à revenus élevés dans ce secteur. Investissement en titres : en prévision de l’appréciation du yen, nous investissons activement dans des titres et avons acheté 182,7 milliards de yens de nouveaux titres au deuxième trimestre. , contre 104,3 milliards de yens au premier trimestre. Ces investissements comprennent des obligations garanties par le gouvernement, des obligations du gouvernement japonais et des obligations d’entreprises. Focus numérique : en tant que banque numérique sans succursales physiques, Rakuten Bank est dans une position unique pour fournir des services financiers innovants. Le nombre de comptes est de 16,2 millions et le ratio du compte principal (compte utilisé pour les prélèvements et les transferts de salaires) est de 32,4 %. La banque exploite sa plateforme numérique et son interface conviviale pour attirer de nouveaux clients et accroître leur engagement.
Acquisition et engagement des clients : Rakuten Bank tire parti de sa position au sein de l’écosystème Rakuten pour acquérir de manière proactive de nouveaux clients. Il a indiqué que le nombre de comptes a augmenté de 12,6 % sur un an et que le montant déposé a augmenté de 16,4 %. Nos services innovants, y compris notre nouveau programme d’avantages pour les actionnaires, sont conçus pour renforcer l’engagement des clients et attirer de nouveaux investisseurs. Rentabilité : le ratio des frais généraux et administratifs de Rakuten Bank a atteint 37,7 %, soit une amélioration significative de 5,8 points de pourcentage par rapport au premier semestre 2023. Cela démontre l’engagement de la banque en faveur de l’efficacité opérationnelle, un atout clé de son modèle économique numérique.
Défis et risques
Bien que les perspectives actuelles soient positives, Rakuten Bank est confrontée aux défis et risques suivants.
Concurrence : l’environnement bancaire en ligne au Japon est très compétitif, avec de nombreux acteurs se disputant des parts de marché. Rakuten Bank doit continuellement innover et proposer des services attractifs pour se différencier. Coûts du crédit et du financement : les changements dans les conditions macroéconomiques peuvent affecter le coût du crédit et du financement, ce qui peut à son tour affecter la rentabilité d’une banque. Croissance de la Rakuten Card : la croissance des actifs de la Rakuten Card est essentielle aux bénéfices de la banque. Activité de titrisation. Ralentir dans ce domaine peut entraîner des difficultés.
évaluation complète
Les résultats du premier semestre 2024 de Rakuten Bank démontrent de solides performances financières et une exécution stratégique. L’accent mis par la banque sur les actifs à risque moyen, la croissance des prêts, l’investissement dans des titres négociables et la rentabilité contribuent tous à son succès. Tirer parti de l’écosystème Rakuten plus large pour l’acquisition et l’engagement des clients sera un différenciateur clé. Bien que la concurrence et la volatilité potentielle des coûts de crédit et de financement posent des défis, Rakuten Bank semble bien placée pour poursuivre sa croissance dans un environnement bancaire numérique en évolution.
