L’économie australienne est dominée par des entreprises puissantes qui extraient des bénéfices normaux du système, et son pouvoir augmente.
Ils extraient les «loyers économiques» de notre économie. Autrement dit, ils facturent des prix plus élevés et permettent des bénéfices plus élevés du manque de concurrence.
Le comité de productivité (PC) dit que si vous souhaitez réformer votre système fiscal, vous devez vous concentrer sur celui-ci pour résoudre de nombreux problèmes.
Quelles industries retirent les loyers économiques de notre société?
Cela ne vous surprendra pas: le gaz, le pétrole, le charbon, l’industrie du minerai de fer, l’industrie des services bancaires et financiers, l’industrie de la vente en gros et de la vente au détail, les réseaux de télécommunications, etc.
Augmenter les impôts sur les locataires
La semaine dernière, PC a publié une recommandation préliminaire au gouvernement albanais sur la façon de réformer le système d’impôt sur les sociétés de l’Australie.
Mais au cœur de la recommandation, il y avait quelque chose de fascinant.
L’économie australienne ne fonctionne pas équitablement, explique Ross Ghanaut.
Le PC montre qu’il a repris les causes d’économistes comme Ross Garnaut et d’autres qui ont appelé notre système fiscal à remodeler les loyers économiques pour être fortement taxés.
Le professeur Garnaut a parlé de ces idées lors de la conférence de Bannerman en mai 2023 et d’un discours au dîner du Henry George Memorial en septembre 2023.
Le PC est également explicitement tiré de deux articles de revues récents de Garnaut, nous informant de leurs recommandations.
Le premier article est l’intérêt public économique du monde de l’oligogoly (2023). Voici un résumé de cette discussion:
« L’économie australienne a bien performé au cours des 30 dernières années par rapport aux pays comparables que lorsqu’il a bien fonctionné dans les années 1990 et pauvres au cours des 10 dernières années », écrit Garnaut.
«Les salaires réels ont stagné au cours de la dernière décennie.
«Nous ne pouvons pas comprendre les mauvaises performances de l’économie sans reconnaître les revendications croissantes des loyers économiques sur le revenu national.
«La révision des faiblesses nécessite des ajustements à de nombreux instruments politiques, y compris des mesures visant à réduire la prévalence des loyers (où la politique de concurrence et la politique concurrentielle et la réglementation de la concurrence sont invalides ou inefficaces) et les modifications des accords d’imposition pour modifier la charge d’imposition sur les entreprises qui dépendent fortement des loyers économiques de la charge des impôts des sociétés dans les activités concurrentielles.
Le deuxième article remplace l’impôt sur le revenu des sociétés par l’impôt sur les flux de trésorerie (2020). Cela a été co-écrit par Garnaut avec Craig Emerson, Reuben Finighan et Stephen Anthony.
Dans cet article, Garnaut et ses collègues ont déclaré que le système d’impôt australien des sociétés avait été construit pour le mauvais siècle, et un nouveau système était nécessaire pour expliquer la réalité du 21e siècle.
Quelle était cette nouvelle réalité?
Selon Garnaut, une meilleure taxe sur les loyers de ressources est nécessaire
Ils ont déclaré qu’une plus grande mobilité dans le capital a conduit à une « concurrence internationale au fond » aux taux d’imposition de l’entreprise, à l’attraction et à la maintenance des investissements, mais les multinationales ont beaucoup plus d’occasions d’éviter et d’éviter les impôts par le biais de transactions transfrontalières.
Ils ont averti que le phénomène a contribué à une augmentation de la réactivité du public à la « mondialisation » et à la méfiance dans l’échange de marché.
Ils ont déclaré que la compétitivité des entreprises d’État a diminué par rapport aux sociétés multinationales en raison de possibilités limitées d’évasion fiscale et d’évitement.
Ils ont déclaré que la proportion du revenu des entreprises australien, qui découle des «loyers économiques», a augmenté, entraînant une baisse du rendement concurrentiel du capital.
Et notre culture nationale de la conformité fiscale s’aggravait.
« Ce document suggère un changement majeur dans les approches pour taxer les revenus des entreprises », écrivent-ils.
«Il propose de changer l’assiette fiscale des sociétés de la vue traditionnelle des revenus aux flux de trésorerie.
«Cela augmente l’incidence des taxes sur les loyers économiques et réduit l’incidence du retour sur investissement compétitif ou« normal ».
« Notre taxe sur les flux de trésorerie proposée est relativement facile à gérer et applique des mesures familières et appropriées de l’assiette fiscale. »
Ils ont également averti que la présence importante de loyers économiques dans l’économie a tendance à augmenter les inégalités des revenus et des richesses en raison de la propriété étroite des actifs rares qui attirent le loyer.
Les loyers économiques augmentent
PC convient que notre système fiscal est inefficace.
Il demande à l’économiste Chris Murphy d’étudier la prévalence des loyers économiques dans l’économie australienne et le fonctionnement des taxes sur les flux de trésorerie nets, en s’appuyant sur la modélisation de Murphy pour faire des recommandations au gouvernement.
Murphy dit que sa modélisation représentera trois loyers principaux: les loyers d’oligopole, les loyers minéraux et les loyers fonciers.
Collectivement, il dit que les loyers économiques représentent 54% des recettes de l’impôt sur les sociétés australiennes, passant de 41% en 2016-2017.
Le PC est très conscient de ce qu’il montre.
Il a déclaré que les investissements commerciaux ont considérablement diminué en Australie au cours de la dernière décennie, et que le manque d’investissement a contribué à la « performance à faible productivité » de l’Australie. Pendant ce temps, les loyers économiques sont devenus une partie plus importante des recettes fiscales de l’entreprise en Australie par défaut.
Les systèmes fiscaux ont une «inégalité intergénérationnelle extraordinaire».
Il stipule donc qu’il est nécessaire de se déplacer consciemment vers un nouveau système fiscal qui cible les loyers économiques, d’encourager mieux l’investissement et de revigorer la concurrence dans les régions du mo-de la mort de l’économie dominée par quelques grandes sociétés.
Murphy dit qu’il y a 278 industries dans le modèle de l’économie australienne.
Il dit que 29 de ces industries ont des loyers d’oligopole, mais en réalité, 85% reçoivent des loyers de suppression en raison de cinq industries: marge bénéficiaire bancaire, marge de gros, marge de vente au détail, charges bancaires et réseaux de télécommunications.
Il dit que les loyers pour les ressources minérales existent dans cinq industries: extraction minérale, pétrole brut, gaz naturel liquéfié (GNL), autre extraction du gaz et minerai de fer.
Il ne fournit pas beaucoup de détails sur le loyer des terres.
Dans sa modélisation, Murphy explique comment la fiscalité normale sur le capital a un effet « double obstructif » qui bloque à la fois l’investissement et l’offre de main-d’œuvre, mais les taxer ne réduit pas du tout l’offre locale, car les loyers économiques spécifiques à l’emplacement ne bougent pas.
Il dit que ses estimations que les loyers économiques représentent 54% des recettes de l’impôt sur les sociétés en Australie mettent en évidence les défis de la conception de la politique fiscale des sociétés.
« Environ la moitié des revenus sont perçus sur des revenus sur un capital régulier et causent des dommages économiques considérables à travers les doubles obstacles », écrit-il.
« L’autre moitié est, en principe, pas de préjudice économique. »
Réduire les impôts sur les petites et moyennes entreprises et les loyers économiques fiscaux
Par conséquent, PC a fait la proposition suivante au gouvernement albanais avant la table ronde de réforme de ce mois:
L’Australie dit qu’elle a besoin d’un nouveau système d’impôt sur les sociétés.
Les sociétés avec des revenus inférieures à 1 milliard de dollars (c’est la majorité des sociétés australiennes) ont déclaré qu’elles devaient réduire le taux d’imposition sur le revenu à 20% (à partir de 30% ou 25%), mais le taux d’imposition des grandes sociétés australiennes doit être maintenue à 30%, dépassant 1 milliard de dollars à court terme.
Il indique également qu’une nouvelle «taxe sur les flux de trésorerie» de 5% sera introduite, ce qui s’applique aux bénéfices de l’entreprise. La nouvelle taxe indique qu’elle récompensera les entreprises pour les dépenses en capital en réduisant le revenu imposable grâce à la valeur de l’investissement.
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Il dit que ces systèmes aideront à stimuler beaucoup plus d’investissements commerciaux que les systèmes actuels, contribuant ainsi à créer une économie plus dynamique et résiliente à long terme.
Il indique que la taxe sur les flux de trésorerie nette devrait augmenter la charge fiscale des entreprises avec des revenus dépassant 1 milliard de dollars.
La modélisation de Murphy suggère que les réformes augmenteront l’investissement de 7,4 milliards de dollars (1,6%), le PIB, 14,6 milliards de dollars (0,5%) et la productivité du travail de 0,4% à moyen terme.
Il a déclaré que les premières réformes seront neutres et ne saperont pas la position budgétaire du gouvernement.
Selon PC, la fiscalité sur les loyers économiques peut réduire les impôts sur des millions de petites entreprises australiennes opérant dans un environnement plus compétitif, leur permettant de se développer et de se mettre au défi de devenir de grands titulaires.
« Dans de nombreux secteurs, un petit nombre de grandes entreprises utilisent la puissance des marchés qui sapent les consommateurs, ce qui augmente le coût de l’empêche des nouveaux entrants de participer ou d’étendre en raison des réglementations et de la fiscalité complexes. »
«Avec moins d’entreprises entrant et sortant, l’économie ne fait pas rebondir sur la productivité de nouvelles entreprises contestant leurs positions actuelles.
«Leah, peu de gens se transforment en entreprises moyennes et grandes, et une proportion inférieure des investissements commerciaux signifie moins de capital par habitant et moins de productivité.
« Le système d’imposition des sociétés ne fournit pas les meilleurs résultats. »
