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L’un des plus grands fonds de pension du Royaume-Uni, soustrayant 28 milliards de livres sterling de State Street, est en train de se retirer parmi les plus grands gestionnaires d’actifs américains, avec un exemple bien connu de propriétaires d’actifs repoussant pour se retirer de l’ESG.
Après avoir examiné la politique d’investissement responsable, la pension des gens a décidé de transmettre la mission de 20 milliards de livres sterling de capital boursier développé à Amundi et 8 milliards de livres sterling d’actifs à revenu fixe à Invesco.
Le programme, l’un des plus grands régimes de contribution de définition multi-employeurs du Royaume-Uni, a déclaré que les sociétés exploiteront les fonds « en mettant l’accent sur l’investissement responsable ». Il ne détenait que 5 milliards de livres sterling sur State Street, où il gérait auparavant tous ses actifs.
Cette décision intervient au milieu des tensions croissantes entre les investisseurs à long terme qui ont abaissé les investissements dits environnementaux, sociaux et de gouvernance après les élections de Donald Trump et les gestionnaires d’actifs américains. Les gestionnaires de fonds sont également ciblés par des campagnes de droite contre les actions des entreprises pour limiter le réchauffement climatique et promouvoir la diversité.
« En choisissant Amundi et Invesco, j’ai choisi de hiérarchiser la durabilité, la gestion positive et la création de valeur à long terme », a déclaré Mark Condron, président du Pension Council for Peoples, dont le but est de « équilibrer les principes d’investissement responsables avec de solides performances financières ».
« Un thème majeur a été les différences accrues dans le positionnement entre les gestionnaires d’actifs américains et européens. Dan Mickleskis, directeur des investissements des partenariats populaires, qui dirigent les pensions des gens, a déclaré:
Mikulskis a déclaré que les différences d’approches entre les gestionnaires d’actifs sont devenues « de plus en plus claires », ce qui facilite l’évaluation du fonds pour l’évaluation de ce qu’ils veulent réaliser. Le but de ce programme est d’ajuster tous les investissements dans le but de maintenir le réchauffement climatique en dessous de 1,5 ° C au-dessus des niveaux préindustriels.
La pension populaire est de 33 milliards de livres sterling et envisageait d’augmenter le nombre de gestionnaires d’actifs investissant à la suite de la croissance rapide du fonds, qui devrait atteindre 600 milliards de livres sterling d’ici la fin de la décennie. Le programme compte près de 7 millions de membres.
Ce mois-ci, le groupe de campagne d’investissement responsable a partagé sa réputation avec Blackrock, Fidelity Investments et Vanguard ont critiqué State Street. Les gestionnaires d’actifs travaillent avec les gestionnaires d’actifs en tant que responsable des actifs qui n’a globalement soutenu que 7% des résolutions des actionnaires ESG l’année dernière.
Amundi a déclaré que son engagement d’investissement responsable était un « facteur important » dans sa nomination, avec la mission de l’indice de capitaux propres développé de 2 milliards de livres sterling axé sur le climat. Mikulskis a déclaré que la nomination était intervenue après un examen de 10 mois de plusieurs gestionnaires. Les 8 milliards de livres sterling d’Invesco et la gestion des obligations de sociétés se caractérisent par une fusion nette de zéro, ainsi que l’analyse ESG et la participation active avec les émetteurs.
State Street a accru sa présence parmi les régimes de pension de contribution définis au Royaume-Uni et d’autres marchés, affirmant qu’il avait un « pipeline solide » cette année. « Nous sommes impatients de poursuivre notre travail avec les pensions des gens sur les commandes restantes », a ajouté la société.
Le changement d’obligation ce mois-ci, en tant que groupe de 26 institutions financières et fonds de retraite, a appelé les gestionnaires d’actifs à être plus proactifs pour s’engager avec les entreprises qui investissent dans le risque climatique.
Certains grands fonds de retraite américains ont également mis en garde contre la dilution dans les normes de rapport climatique.
Mercy Frost, directrice générale du Système de retraite de la fonction publique de Californie de 536 milliards de dollars (CALPERS), a déclaré qu’elle était « concernée » après que la Securities and Exchange Commission a montré la semaine dernière qu’elle ne défendrait plus les règles de divulgation climatique devant les tribunaux.
Calpers et le California Teacher Retirement System, qui gère 3530 milliards de livres sterling d’actifs, a déclaré qu’il continuerait à tenir les entreprises responsables des divulgations liées au climat.
