Le très médiatisé « transfert de milliardaire », dans lequel jusqu’à 124 000 milliards de dollars de richesse des baby-boomers devraient être transférés aux jeunes générations, a captivé la génération X, les Millennials et la génération Z. Mais Tim Gerend, PDG du géant de la planification financière Northwestern Mutual, qui possède 366 milliards de dollars d’actifs clients, prévient que la réalité se dévoile plus lentement et de manière plus complexe que ne le suggèrent les gros titres et les attentes.
« Je ne pense pas que le transfert de richesse soit simplement un big bang », a déclaré Gerendo à Fortune. « Si vous venez de dépasser l’âge maximum de 65 ans, cela ne signifie pas que tout votre argent sera transféré maintenant. »
La raison est simple. Les gens vivent plus longtemps, les femmes vivant généralement plus longtemps que les hommes, et Northwestern Mutual suit de près cette tendance dans ses tables de mortalité. La mutuelle basée à Milwaukee est le plus grand fournisseur d’assurance-vie individuelle aux États-Unis, avec environ 2,4 billions de dollars de polices actives. Avant que la richesse ne soit transmise d’un baby-boom à l’autre, une partie importante de celle-ci est d’abord transférée aux conjoints survivants de la même génération, a expliqué Gerendo.
« Tout d’abord, il y aura un roulement important entre les époux », a-t-il déclaré. « Alors réfléchissons au moment où Gen
Gerendo a déclaré que le concept de transferts de richesse tectoniques émerge alors que les Américains sont confrontés à un stress économique croissant et à des chocs successifs.
« Le monde se trouve dans une situation inhabituelle et les gens se sentent vraiment anxieux », a-t-il déclaré. Il y a d’abord eu le coronavirus, puis « l’inflation, les tarifs douaniers, les marchés et tout le reste ».
Selon Gerend, la montée de l’anxiété s’explique par des raisons spécifiques.
« Les gens se rendent compte qu’ils sont plus que jamais responsables de leur avenir financier », a-t-il déclaré. « Les employeurs et les gouvernements sont importants, mais fondamentalement, les gens d’aujourd’hui sont responsables de leur sécurité financière et de celle de leur famille jusqu’à la retraite, qui peut durer des décennies. »
Les données dressent un tableau sombre des perspectives.
« Les gens n’épargnent pas suffisamment pour leur retraite », a déclaré Gerendo. « Ils n’ont pas les produits de protection dont ils ont besoin. Généralement, ils n’ont pas de conseillers, ils n’ont pas de plan financier ou ils n’ont pas assez de personnel. »
Pour les jeunes générations, cela signifie que les défis sont encore plus nombreux. Gerendo a souligné « l’endettement étudiant massif », les problèmes « vraiment ahurissants » d’accessibilité au logement, les gueules de bois psychologiques de la crise financière de 2008 et la méfiance généralisée à l’égard d’institutions telles que Wall Street, le gouvernement, les entreprises et les assurances. Les enjeux vont au-delà des soldes des comptes bancaires, a-t-il ajouté.
« Les personnes en situation d’insécurité financière souffrent en réalité dans tous les domaines de leur vie, y compris leurs relations, leur travail et leur santé », explique Gerendo.
Ainsi, même si le Grand transfert de richesse offre une histoire qui donne à réfléchir, Gerendo a déclaré que Northwestern Mutual y voit une énorme opportunité de nouer des relations intergénérationnelles et de permettre aux familles de savoir quand il est temps de transmettre leur richesse. Il a déclaré que les planificateurs financiers et les entreprises devraient être prêts à établir des relations sous peine de perdre des clients en cas de succession. Autrement, les clients plus jeunes chercheront probablement rapidement un fournisseur qui répond mieux à leurs besoins, a-t-il déclaré.
M. Gerendo a déclaré que l’objectif actuel de Northwestern Mutual est de constituer une équipe multigénérationnelle de conseillers. L’équipe elle-même est également de plus en plus intergénérationnelle, les conseillers de la génération X et du millénaire travaillant aux côtés des conseillers des baby-boomers pour refléter la structure familiale qu’ils servent de plus en plus. Il a déclaré que les conseillers s’efforcent de fournir une éducation financière aux enfants de leurs clients et d’établir des liens avec leurs petits-enfants.
Et l’un des changements clés observés par Gerend, résultant du transfert de richesse intergénérationnel imminent, est une augmentation rapide de l’ouverture sur les finances et les attentes familiales.
Parler d’argent était autrefois tabou pour les familles, mais les familles se sentent désormais plus libres de discuter ouvertement de leurs finances. En outre, une plus grande transparence résoudrait également le problème historique des conjoints survivants et des héritiers qui ne comprennent pas ce dont ils hériteraient ni comment le gérer, a-t-il déclaré.
« L’opportunité est de voir cela non pas comme un événement, mais comme une relation multigénérationnelle qui aide les familles à atteindre leurs objectifs financiers au fil du temps », a déclaré Gerendo.
