Trois façons de revenir sur le siège du conducteur et de faire des bénéfices avec une grande technologie

La grande technologie est de retour sur le siège du conducteur! Le secteur de la technologie a dirigé des rassemblements de marché depuis les premiers bas en avril, avec des bénéfices importants à deux chiffres s’accumulant. Vous trouverez ci-dessous trois façons dont vous pouvez bénéficier des meilleurs experts de MoneyShow:

Mike Larson Morney Shaw

La grande technologie est tellement de retour. Aussi.

Depuis que le marché boursier a atteint un fond le 7 avril, nous avons vu la plupart (mais pas la totalité) des plus grandes actions technologiques sont élevées. Tous sauf deux l’emportent sur les actions de capitalisation plus petites, telles que représentées par le ETF Ishares Russell 2000 (IWM) et le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).

Nvidia Corp. (NVDA) est le plus grand nom de technologie avec le jus de « Freed Day » le plus post-post, en hausse de 58%. Tesla Inc. (TSLA) n’est pas trop tard, avec une réunion de 40,4%. La prochaine étape est Microsoft Corp. (MSFT) et Meta Platforms Inc. (META), qui contiennent toutes deux des talons Tesla à 37,8% et 37,3% de gains. Seuls Apple Inc. (AAPL) et Alphabet Inc. (GOOGL) sont particulièrement à la traîne (+ 11,2% et + 16,4%, respectivement).

Qu’est-ce qui se cache derrière la réouverture du commerce des grandes technologies – quels métiers ont été soutenus régulièrement au cours de la dernière année ou deux? Quelques choses …

Premièrement, les investisseurs renforcent leurs paris sur les réductions de taux d’intérêt de la Réserve fédérale précédents. Un taux inférieur aidera à augmenter les multiples des stocks de croissance.

Deuxièmement, les préoccupations concernant les tarifs et la politique commerciale ont été atténuées. Le président Trump a soutenu certains de ses tarifs les plus punitifs et souhaite poursuivre ses négociations avec ses partenaires commerciaux. Cela pourrait empêcher le déploiement des pires scénarios de la chaîne d’approvisionnement technologique.

Troisièmement, FOMO a été joué. Les investisseurs étaient baissiers pendant la baisse et ne se sont pas embarqués assez tôt lors du rallye ultérieur.

Ajoutant tout, il y a un autre secteur technologique menant à nouveau, conduisant la moyenne à un nouveau sommet. De là où je suis assis, c’est optimiste … et souligne pourquoi mon approche « être (sélective) audacieuse » (toujours) semble être la bonne chose ici.

Créateurs et consommateurs de Joe Markman Digital

Cela se produit en temps réel, mais la plupart des investisseurs sont complètement oubliés. « C’est » la révolution de l’IA, la plus grande accélération de la productivité depuis l’électricité. Parlons de ce que cela signifie pour Microsoft Corp. (MSFT).

Selon un rapport sur Bloomberg, MSFT prévoit de réduire des milliers d’emplois dans sa division de jeu Xbox. Ces coupes s’ajoutent aux 6 000 employés licenciés en mai à LinkedIn et à d’autres filiales de Microsoft.

C’est un sujet collant. Il y aura une confusion massive. Cependant, c’est le moment idéal pour devenir actionnaire de Microsoft.

Les analystes se sont moqués des sept dirigeants épiques de l’entreprise alors qu’ils continuaient d’augmenter les dépenses en capital des infrastructures d’IA. La recherche suggère que les entreprises ne réalisent jamais les bénéfices sur le capital d’investissement, car elles ne pouvaient pas imaginer une grande entreprise pour justifier leur investissement. Lorsque le PDG de Microsoft, Satya Nadella, a investi 10 milliards de dollars à OpenAI il y a deux ans, les analystes de Wall Street pensaient qu’il avait perdu la tête. Ils ont écrit, il n’y avait aucune demande pour un autre Siri.

Ce que les analystes ont manqué, c’est que le produit phare d’Openai, Chatgpt, n’est pas Siri. Chatgpt vous permet d’écrire du code logiciel, tandis que Siri peut à peine jouer des chansons sur Apple Music. Les assistants numériques d’Apple Inc. (AAPL) n’ont jamais réussi, principalement en raison de leur culture d’entreprise. Le fabricant d’iPhone est une entreprise de quincaillerie. Cependant, les dirigeants d’autres sociétés MAG-7 vivent et respirent le logiciel. Ils ont rapidement réalisé ce qu’était Chatgpt et a tout fait avec l’IA.

Sans aucun doute: les licenciements dans les plus grandes sociétés de logiciels sont probablement beaucoup plus courantes. En effet, la majorité des employés du logiciel peuvent être remplacés par l’IA. Tout comme l’électricité a permis à la production automatisée mécanisée, le logiciel AI expose la plupart des travaux de col blanc, car moins de travailleurs doivent obtenir une plus grande puissance. Ces changements se produisent rapidement et de manière persistante car ils se produisent actuellement chez Microsoft.

Dans le passé, les nouveaux secteurs et entreprises ont émergé et les changements technologiques fondamentaux ont conduit à un plus grand emploi. Pessimist a déclaré qu’Internet fermerait l’économie mondiale. Plus de 20 ans plus tard, il s’avère que la connexion du monde entier à un réseau a conduit à des millions de nouveaux emplois dans l’économie numérique compatible avec les entreprises qui n’étaient auparavant pas inattendues.

La direction opposée pour les investisseurs est que la productivité signifie une augmentation des bénéfices. Si le personnel est faible, plus d’argent passera dans les revenus. Actuellement, cela ne se reflète pas dans l’évaluation des actions. J’espère que cela change dans la seconde moitié de 2025 alors que l’hyperschool parle de faire beaucoup de choses aux surprises de la communauté des analystes de Wall Street.

Action recommandée: Achetez MSFT.

Rapport technologique George Gilder Gilder

Le classement du capital boursière semi-conducteur continue de mettre en évidence les différences entre la propriété de la propriété intellectuelle et la production physique. Les entreprises américaines dominent le classement supérieur avec Nvidia Corp. (NVDA) à 2,476 billions de dollars et Broadcom Inc. (AVGO) à 84 millions de dollars, couvrant la façon dont le secteur manufacturier est devenu irremplaçable dans un monde fracturé géopolitique.

Les principaux acteurs de la fabrication et de la tournée tels que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM), Samsung et ASML Holding NV (ASML) sont sous-estimés en comparaison. Cet écart d’évaluation reflète l’accent mis par les investisseurs sur l’évolutivité et l’effet de levier des logiciels.

Dans le marché des semi-conducteurs d’aujourd’hui, l’emplacement définit l’exposition plutôt que la force. Nvidia, Broadcom et Advanced Micro Devices Inc. (AMD) (tous les trimestres américains) sont récompensés pour l’innovation, les notations premium et la capitalisation boursière importante. Cependant, leurs produits ne peuvent pas être séparés de l’écosystème de fabrication asiatique. TSMC, Samsung et ASML restent inestimables dans la couche physique de la production de puces.

Les tarifs, en revanche, déforment les incitations. Ils punissent le centre d’assemblage final comme la Chine sans réutiliser des étapes importantes telles que la fabrication de plaquettes ou l’emballage arrière. Ce déséquilibre crée des opportunités d’investissement et des risques.

Alors que les entreprises américaines axées sur la conception gagnent en marge, les entreprises qui contrôlent l’équipement, la lithographie ou la mémoire comme l’ASML, les matériaux appliqués, SK Hynix, etc. sont la véritable colonne vertébrale de la production mondiale.

Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux entreprises qui comblent ces deux mondes. Il possède des capacités de fabrication irremplaçables et est structurellement lié au marché occidental. L’ASML et le TSM restent une infrastructure critique. Applied Materials Inc. (Amat), Lam Research Corp. (LRCX) et KLA Corp. (KLAC) outils qui maintiennent les Fabs en vie.

Nvidia et Broadcom pourraient diriger le marché boursier, mais qui peut réellement livrer est le plancher d’usine.