L’immobilier est depuis longtemps à la base d’un portefeuille diversifié, rendant hommage à son potentiel de revenu, à la protection de l’inflation et à des corrélations plus faibles entre les actions traditionnelles et les obligations. Mais tout le monde ne veut pas faire face aux maux de tête d’être un propriétaire.
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C’est là que les fonds d’échange immobilier (ETF) entrent en jeu. Les FNB vous permettent d’investir dans un portefeuille géré par des professionnels de sociétés immobilières sans avoir à posséder des actifs physiques.
Contrairement aux propriétés locatives, les ETF immobiliers n’offrent pas de diversification immédiate, des locataires pour gérer, entretenir ou réparer les frais de réparation, les hypothèques ou les impôts fonciers. Mieux encore, vous pouvez les garder dans des comptes d’abri fiscaux comme le Roth IRA, ce qui en fait un moyen sans tracas d’exploiter le marché immobilier.
quels sont-ils?
Que sont les ETF immobiliers et comment fonctionnent-ils?
Un ETF immobilier est essentiellement un panier de titres qui négocient comme des actions d’échange. Au lieu de posséder une entreprise, vous êtes exposé à un groupe de sociétés immobilières dans un seul commerce.
La plupart des FNB immobiliers investissent principalement dans les fiducies de placement immobilier (FPI). Il possède, exploite ou finance des propriétés génératrices de revenus telles que les appartements, les centres commerciaux, les entrepôts et les espaces de bureaux. Les FPI sont légalement tenus de distribuer au moins 90% de leur revenu imposable aux actionnaires en tant que dividendes, ce qui les rend populaires auprès des investisseurs axés sur le revenu.
Ces ETF peuvent être gérés passivement. Cela signifie suivre les indices immobiliers et simplement reproduire ou gérer activement leurs avoirs.
Cependant, tous les ETF immobiliers ne sont pas purement constitués de FPI. Certains incluent les opérateurs immobiliers (REOC) et les prestataires de services immobiliers. Contrairement aux FPI, REOCS n’a pas les mêmes exigences de distribution des revenus. Vous pouvez plutôt réinvestir vos bénéfices. Les REOC peuvent inclure des promoteurs immobiliers, un courtage immobilier ou des sociétés qui fournissent des services tels que l’assurance-titre et la gestion de l’immobilier.
Ainsi, alors que la majorité des ETF immobiliers sont axés sur le revenu avec une FPI élevée, certains offrent une large exposition à travers l’écosystème immobilier, vous permettant d’ajuster facilement l’exposition à vos objectifs.
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Types de FNB immobilier
Les FNB immobiliers peuvent être classés par la façon dont la tenue de la tenue est perçue, le type d’entreprise dans lequel vous investissez et la région que vous couvrez. Les catégories suivantes ne sont pas exhaustives, mais représentent les trois types que vous rencontrez le plus souvent:
ETF Equity REIT
Ces FNB investissent dans des fiducies de placement immobilier qui possèdent et gèrent l’immobilier dans une gamme de sous-secteurs. Au sein d’un fonds, il existe souvent un mélange de résidentiels, de bureaux, de soins de santé, de vente au détail, d’hospitalité, de centres de données, d’infrastructures, de FPI industriels et d’auto-régularisation.
Certains ETF se concentrent sur un ou deux de ces segments. Ces fonds offrent généralement des rendements de dividendes supérieurs à la moyenne et sont considérés comme la forme la plus pure d’exposition immobilière par le biais de marchés cotés en bourse. Un exemple de FNB de REIT d’origine est Schwab US REIT ETF (Schh 0,1%).
ETF de l’immobilier international
Ces propres sociétés immobilières non américaines peuvent inclure à la fois les FPI et les REOC. Contrairement aux FPI basés aux États-Unis, ces sociétés ne peuvent pas suivre les mêmes règles de distribution des revenus de 90%, de sorte que les politiques de dividendes peuvent varier considérablement.
Les FNB internationaux de l’immobilier sont exposés à l’immobilier sur des marchés développés comme le Japon, le Royaume-Uni, l’Allemagne et le Canada, et des marchés émergents tels que le Brésil, la Chine et l’Afrique du Sud. Un exemple d’un FNB international immobilier est le Vanguard Global Ex-US Real Estate ETF (vnqi 1,07%).
ETF REIT hypothécaire
Malgré son nom, ces fonds n’investissent pas réellement dans des actifs physiques et ne font pas partie du secteur immobilier traditionnel. Au lieu de cela, ils possèdent une entreprise financière spécialisée qui emprunte de l’argent pour investir dans des titres adossés à des hypothèques (MBS).
Ces ETF offrent généralement des rendements très élevés, mais sont très instables et très sensibles aux changements des taux d’intérêt. Un bon exemple de FNB de REIT hypothécaire est le FNB Ishares Mortgage Real Estate (remorqueur 0,31%).
Pour les avantages et les inconvénients
Pour les avantages et les inconvénients des ETF immobiliers
Avant d’investir, il est important de peser à la fois les avantages et les inconvénients des ETF immobiliers.
Points forts:
Très fluide: ils négocient des échanges publics pendant le marché ainsi que des stocks et demandent des prix en temps réel. Par conséquent, vous vous diversifiez instantanément entre les types et régions des actifs. Aucune hypothèque requise: vous n’avez pas besoin de contracter un prêt pour obtenir une exposition. Si vous voulez un effet de levier, vous pouvez utiliser la marge à l’aide de courtage. Tenant de locataire: pas de dépistage, de gestion ou de transaction des locataires. Les revenus proviennent de dividendes de REIT plutôt que de chèques de loyer mensuels. Taxes foncières et entretien: nous ne sommes pas directement responsables des coûts répétés liés à la propriété physique.
Inconvénients:
Risque de marché: parce qu’ils se négocient comme les actions, les FNB immobiliers sont exposés à la volatilité des marchés boursiers, même lorsque les prix de l’immobilier sont stables ou en augmentation. Risque de dilution: certaines FPI peuvent émettre de nouvelles actions pour augmenter la valeur des actionnaires existants.
Méthodes d’investissement
Comment investir dans des FNB immobiliers
Avant d’acheter un ETF immobilier, il est essentiel de clarifier pourquoi vous êtes exposé à ce secteur. Les investisseurs considèrent généralement les ETF immobiliers pour l’une des trois raisons.
Il se concentre sur le gain de revenus liés à des biens immobiliers stables et supérieurs à la moyenne comme alternative liquide à la possession de biens physiques. Un moyen de spéculer sur une macro-queue serait que le prix d’une propriété immobilière parie sur la croissance de la propriété ou exprime les vues d’un sous-secteur particulier, un sous-secteur particulier, tel que la distribution industrielle telle que les centres de données, la distribution industrielle, etc.
Vos raisons sont importantes car elles vous aident à déterminer quel type de FNB immobilier correspond le mieux. Si vos priorités sont le revenu et la liquidité, un large éventail de FNB REIT peut être le plus approprié. Les FNB REIT hypothécaire peuvent être plus réactifs s’ils essaient de profiter des frais de baisse. De plus, si vous ciblez la croissance d’un segment particulier, vous aurez des FNB spécialisés qui se concentrent sur des domaines tels que les centres de données et les propriétés de bureau.
Une fois que vous vous êtes concentré, assurez-vous d’évaluer les indicateurs de risque historiques de chaque fonds. Regardez l’écart-type, comprenez à quel point le fonds est devenu instable au fil du temps, regardez le plus gros rattrapage et voyez à quel point il est tombé dans les récessions passées.
Considérez également le ratio de dépenses qui reflète les coûts que les fonds possèdent chaque année. Par exemple, un ratio de dépenses de 0,25% coûte 25 $ par an pour un investissement de 10 000 $.
Les FNB immobiliers peuvent être achetés via des comptes de valeurs mobilières volontaires et ont souvent le droit d’être détenu dans des comptes de retraite tels que le Roth IRA, selon la plate-forme du fournisseur. Une fois que vous avez choisi le bon fonds, l’investissement est aussi simple que de saisir un bon de commande comme tout autre actions.
Dois-je investir?
Dois-je investir dans un ETF immobilier?
Cette décision commence par demander si la propriété appartient au portefeuille en premier lieu. Si vous vous diversifiez loin des actions, des obligations ou de la crypto, et que vous essayez d’ajouter des sources de revenus soutenues par des actifs physiques, la réponse est probablement oui.
Sujets d’investissement connexes
De là, cela revient à la façon dont vous voulez le posséder. Si la propriété physique est votre priorité et que vous êtes à l’aise de gérer votre locataire, l’entretien et la collecte de fonds, l’investissement immobilier direct peut être à vous. Cependant, lorsque la liquidité, la diversification et la simplicité sont plus importantes, les ETF immobiliers sont la meilleure option.
Les FNB immobiliers permettent d’accès à l’immobilier générant des revenus sans le stress d’être propriétaire. Vous obtenez la flexibilité d’acheter, de vendre ou de rééquilibrer à tout moment par un seul commerce, exposé à plusieurs biens immobiliers, secteurs et régions. Pour la plupart des investisseurs qui apprécient la commodité et le large éventail d’exposition, ils sont le moyen le plus simple d’exploiter le potentiel à long terme de l’immobilier.
FAQ
Comment investir dans les FNB immobiliers: FAQ
Quel est le plus grand ETF immobilier?
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À la mi-2025, le plus grand ETF immobilier était le Vanguard Real Estate ETF (VNQ), avec des actifs de plus de 33 milliards de dollars.
En quoi un ETF immobilier est-il différent d’un FPI?
Angle d’angle en haut
Les FPI doivent posséder et gérer un portefeuille de produits de revenu et distribuer au moins 90% de leur revenu imposable aux actionnaires. Les FNB immobiliers, en revanche, sont une sorte de fonds d’investissement qui peut détenir des FPI ainsi que d’autres sociétés liées à l’immobilier, offrant un plus large éventail d’exposition.
Les ETF immobiliers peuvent-ils être utilisés pour des investissements à long terme?
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absolument. Il est particulièrement bon pour les prises à long terme lors de la concentration sur des options à faible coût et réinvestissez vos dividendes au fil du temps pour maximiser la composition.
Comment les dividendes des ETF immobiliers sont-ils taxés?
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Les dividendes des ETF immobiliers comprennent généralement un mélange de revenus réguliers, de gains en capital et de rendements en capital. Chaque composant est taxé différemment, comme le tient la FPI sous-jacente.
Tony Don n’a aucune position dans les actions mentionnées. Les imbéciles de Motley n’ont aucune position dans les actions mentionnées. Les imbéciles de Motley ont une politique de divulgation.
