L’indice S&P 500 est composé d’environ 500 des actions américaines à grande capitalisation les plus connues et sert de référence pour l’ensemble du marché, c’est pourquoi de nombreux investisseurs choisissent de détenir une forme ou une autre de cet indice. Au fil des décennies, il peut être extrêmement difficile pour les investisseurs de surperformer l’ensemble du marché avec leurs propres stratégies d’investissement.
Au cours des cinq dernières années, les rendements du S&P 500 ont été particulièrement solides, doublant presque au cours de cette période. Cependant, le marché a également été très volatil tout en fonctionnant dans des conditions qui font qu’il est difficile pour les investisseurs de l’évaluer correctement ou de déterminer ses limites. Compte tenu de l’incertitude, voici la meilleure façon d’investir dans le S&P 500 en septembre.
Source de l’image : Getty Images.
Comment nous sommes arrivés ici
Le S&P 500 a atteint de nouveaux sommets ces dernières années. Cette dynamique est portée par une poignée de grandes valeurs technologiques qui investissent massivement dans l’intelligence artificielle. Ces entreprises, connues sous le nom de « Magnificent Seven », réalisent d’énormes profits et sont considérées comme les principales bénéficiaires des vents favorables de l’IA. C’est pourquoi elles investissent des centaines de milliards de dollars en investissements en capital liés à l’IA. La plupart des entreprises ont désormais une capitalisation boursière de plus de 1 000 milliards de dollars, tandis que celle du géant des puces d’intelligence artificielle Nvidia dépasse 4 000 milliards de dollars.
En raison de leur taille incroyable, ces sept sociétés représentent plus de 30 % du S&P 500. En revanche, cette concentration contribue à la surperformance du S&P 500. Pendant ce temps, de nombreux investisseurs s’inquiètent des valorisations élevées des grandes entreprises technologiques et de ce qui arriverait au marché dans son ensemble si la révolution de l’IA trébuchait et que les actions de ce groupe diminuaient. Même le S&P 500 a un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme moyen de plus de 23 fois.
Ce n’est pas que les investisseurs ont tort d’être optimistes à l’égard de l’IA, mais tout comme Internet a changé le monde, le marché devait d’abord survivre à la bulle Internet. Bien qu’Internet et le boom de l’IA soient différents à bien des égards, il existe suffisamment de similitudes pour maintenir certaines personnes en état d’alerte.
La meilleure façon d’investir dans le S&P 500
Compte tenu de la dynamique ci-dessus, le moyen le plus intelligent d’investir dans un indice de référence plus large ce mois-ci, à mon avis, est d’acheter l’ETF Invesco S&P 500 Equal Weight. (RSP 1,03%). Comme son nom l’indique, cet indice supprime la pondération de la capitalisation boursière utilisée dans le S&P 500, offrant ainsi aux investisseurs une exposition égale à toutes les sociétés incluses dans l’indice. Ce faisant, les investisseurs éliminent le risque de concentration posé par les Magnificent Seven.
Données par YCharts.
Au cours des cinq dernières années, l’indice standard S&P 500 a surperformé son indice pondéré par les pairs S&P 500, grâce à la technologie et à l’IA. Même s’il est peu probable que l’ETF Invesco surperforme l’indice S&P 500 à court terme, il a le potentiel de limiter la baisse des investisseurs en cas de détérioration des marchés. Et si les investisseurs étendent leur attention au-delà des principales actions de l’indice, les fonds indiciels ayant la même pondération pourraient surperformer. L’ETF Invesco se négocie actuellement à un ratio P/E à terme d’environ 18 fois, ce qui le rend beaucoup moins cher que son indice de référence.
FNB à pondération égale Invesco S&P 500
Les changements d’aujourd’hui
(-1,03%) -2,10$
prix actuel
201,56 $
Points de données clés
autonomie quotidienne
201,45 $ – 202,92 $
Gamme de 52 semaines
173,00 $ – 205,53 $
volume
9M
Désormais, les investisseurs plus agressifs ayant un horizon à long terme peuvent tout à fait investir dans le S&P 500, à condition qu’ils soient préparés à une volatilité accrue. Bien que le marché ait traversé de nombreux krachs et récessions, il a continué à atteindre de nouveaux sommets tout en offrant des rendements significatifs aux investisseurs. Si vous continuez à acheter des ETF qui suivent le S&P 500, envisagez la méthode de la moyenne des coûts en dollars. Cela devrait stabiliser la base de coût au fil du temps.
Mais si vous recherchez principalement la meilleure façon d’acheter le S&P 500 pour le moment, j’aime toujours l’ETF Invesco S&P 500 Equal Weight compte tenu de la situation de valorisation et de l’incertitude immédiate entourant la politique monétaire et l’économie.
