Alors qu’Elon Musk se prépare à ce qui pourrait être la plus grande introduction en bourse de l’histoire, les principaux banquiers qui soutiennent les débuts publics de SpaceX font la queue pour le féliciter avant le grand jour.
SpaceX vise un prix d’introduction en bourse de 135 dollars par action, qui pourrait avoir lieu dès la semaine prochaine. Une telle tarification pourrait rapporter un montant record de 75 milliards de dollars et faire de Musk le premier milliardaire du monde. Une introduction en bourse réussie pourrait également être synonyme de très bonnes affaires pour de nombreuses banques, qui préparent les investisseurs à une série d’introductions en bourse potentiellement à succès plus tard cette année. Et l’un des alliés improbables de M. Musk est Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase. Il fait désormais l’éloge de M. Musk malgré leur querelle publique d’il y a des années.
« Elon est un Edison des temps modernes », a déclaré Dimon jeudi dans une interview virtuelle avec Musk. L’interview faisait partie d’une tournée de présentation organisée par la banque à son siège de Manhattan et à laquelle ont participé des milliers de clients fortunés de la banque.
« Cela a été 24 années extraordinaires de voir Elon grandir au fil du temps et maintenant faire des pas de géant vers l’avenir », a déclaré Dimon à Musk lors de l’événement. L’interview a commencé par une apparition spéciale de sa mère, Mae Musk, qui a également fait l’éloge des visions apparemment prodigues de l’avenir de son fils lorsqu’il était enfant.
« Quand tu avais trois ans, j’ai dit : ‘J’ai un fils génial’, et tout le monde a levé les yeux au ciel », a-t-elle déclaré. « J’ai roulé des yeux quand tu as dit que tu voulais commencer avec Rocket. Et tu l’as fait. »
Une présentation bénie de sa mère est une chose, mais il y a quelques années à peine, les paroles de Dimon auraient pu surprendre Musk. Les deux hommes ont été impliqués dans une querelle très médiatisée ces dernières années, y compris un procès de 162 millions de dollars intenté par JPMorgan contre Tesla, la société de voitures électriques de Musk, en 2021 pour rupture présumée de contrat sur les bons de souscription d’actions. La banque a abandonné les poursuites l’année dernière.
Mais M. Dimon a déjà lancé son offensive de charme lors du Forum économique mondial en janvier, bien avant que l’introduction en bourse lucrative de SpaceX ne devienne une réalité. « Ce type est notre Einstein », a déclaré Dimon à propos d’Elon Musk dans une interview accordée à CNBC à Davos, ajoutant que les deux avaient surmonté leurs différences.
« Je veux l’aider, lui et son entreprise, de toutes les manières possibles », a déclaré Dimon. En avril, SpaceX a secrètement déposé une demande d’introduction en bourse.
Pour gérer ce produit à succès, SpaceX a fait appel à certains des noms les plus prestigieux de Wall Street pour souscrire, promouvoir et conseiller tout au long du processus. Plus tôt cette année, SpaceX aurait travaillé avec au moins 21 banques pour préparer une introduction en bourse, notamment des poids lourds tels que JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Goldman Sachs et Bank of America. Au cours des derniers mois, ces institutions ont été chargées de recruter des investisseurs, de distribuer des actions avant la date de cotation de la société et de créer du buzz autour de la société et de sa mission.
Ce rôle promotionnel prend une importance accrue cette semaine avec la tournée d’introduction en bourse de SpaceX. La tournée de présentation des introductions en bourse est la période de pré-cotation au cours de laquelle les entreprises et leurs bailleurs de fonds présentent leurs arguments finaux aux investisseurs et font passer la machine à battage médiatique à la vitesse supérieure grâce à des stratégies marketing et des apparitions médiatiques de haut niveau.
Musk, connu pour son style de leadership exigeant et ses politiques qui divisent, a également tenté d’adoucir quelque peu son image lors de l’entretien avec Dimon.
« Je pense que je suis probablement plus calme qu’avant », a déclaré celui qui, dans le passé, avait notamment amené une « tronçonneuse pour la bureaucratie » sur la scène de CPAC il y a tout juste un an. « Ce n’est pas aussi relaxant, mais c’est plus facile qu’avant. »
JPMorgan n’est pas la seule institution financière à faire récemment l’éloge de SpaceX. Goldman Sachs et Morgan Stanley ont récemment rénové les halls de leur siège social avec la marque et les accessoires SpaceX. Bank of America a organisé une soirée de lancement à l’échelle généralement organisée par des célébrités hollywoodiennes et a illuminé les flèches des gratte-ciel de Manhattan pour ressembler à des décollages de fusées. Plusieurs banques distribuent des notes de service et des recherches faisant état d’énormes projections de revenus et d’attentes élevées pour les investisseurs concernant la société d’exploration spatiale, y compris une récente note de Morgan Stanley qui prédit que les revenus de SpaceX en 2040 atteindront 3 400 milliards de dollars.
Les banques impliquées dans la cotation de SpaceX sont fortement incitées à enthousiasmer les investisseurs. Même si SpaceX aurait adopté une ligne dure dans les négociations sur les frais avec les banques, le consortium d’institutions soutenant l’introduction en bourse reste en bonne voie pour récolter 500 millions de dollars grâce à l’offre. Certaines banques travaillant avec SpaceX jouent peut-être également le jeu à long terme. Des institutions financières telles que Morgan Stanley et Goldman Sachs se préparent également à lancer les introductions en bourse tant attendues d’OpenAI et d’Anthropic plus tard cette année, et les débuts de SpaceX ne sont que le début d’un second semestre potentiellement rentable, marquant un début réussi.
