Près de cinq mois après le début de la guerre en Iran, le conflit est entré dans son « deuxième cycle » avec des bombes volant à travers le Moyen-Orient après la rupture d’un cessez-le-feu temporaire. L’Iran menace une fois de plus de passer par le tristement célèbre détroit d’Ormuz, tandis que les États-Unis ont rétabli un blocus naval sur les exportations de pétrole iranien.
Alors que l’approvisionnement mondial en pétrole d’urgence diminue dangereusement et que les prix augmentent à nouveau, l’administration Trump semble avoir perdu son avantage et se trouve confrontée à des choix difficiles. Faire basculer le conflit dans un bourbier prolongé semblable à celui de l’Ukraine, ou capituler et donner à l’Iran le contrôle de l’une des principales artères énergétiques du monde, avec la possibilité d’exiger un prix nominal en péages et en coûts de récupération, ont déclaré des analystes énergétiques et géopolitiques à Fortune.
Cette décision pourrait influencer les prix de l’énergie et du carburant à l’approche de l’automne, y compris lors des élections de mi-mandat, et pourrait créer un précédent quant à la mesure dans laquelle les États-Unis iront pour protéger les voies de navigation mondiales.
« Je ne pense pas qu’il existe une option militaire pour rouvrir le détroit d’Ormuz », a déclaré Gregory Belew, analyste principal de l’énergie iranienne chez Eurasia Group. « Les Iraniens ont ici une certaine influence. Je ne pense pas qu’ils vont reculer. Pour être honnête, le temps joue probablement en leur faveur. »
Malgré le retour de flamme militaire et l’assassinat d’un grand nombre de ses dirigeants au début de la guerre, le régime iranien reste ferme et déterminé à conserver son butin : l’étroite voie navigable qui contrôle près de 20 % des flux énergétiques mondiaux, a déclaré Belew. Quelle que soit l’issue, il est peu probable que le golfe Persique revienne à la libre circulation de l’énergie et du commerce, a-t-il ajouté.
« Les options sont d’intensifier ou de mettre fin à l’accord, et l’administration (Trump) fera probablement la première solution, échouera et se retrouvera avec la seconde », a déclaré Belew.
Après la conclusion d’un accord de paix intérimaire de 60 jours à la mi-juin, le trafic à travers le détroit a commencé à reprendre, mais pas à des niveaux normaux, et les prix de l’énergie ont chuté alors que les marchés pétroliers commençaient à prédire une surabondance temporaire. L’indice de référence mondial du pétrole est passé d’un sommet de 124 dollars le baril début mai à 68 dollars le baril début juillet, soit un niveau plus faible que prévu. Cependant, le 17 juillet, le prix avait déjà grimpé à plus de 88 dollars le baril. Les stocks mondiaux diminuent et la réserve stratégique de pétrole des États-Unis est à son plus bas niveau depuis 43 ans. À l’approche des élections américaines de mi-mandat, la Chine, qui s’est appuyée sur ses vastes réserves pour réduire fortement ses importations et équilibrer les marchés mondiaux, n’a pas encore commencé à acheter davantage de pétrole.
« Tous les signes indiquent des prix plus élevés et des périodes plus longues », a déclaré Dan Pickering, prévisionniste pétrolier et fondateur de la société de conseil et de recherche Pickering Energy Partners. « Nous sommes maintenant au cinquième mois de l’année. Les réserves stratégiques diminuent. Il y a moins de flexibilité et d’options. C’est un point de départ plus instable pour le deuxième tour. »
La détermination de l’Iran
Alors que le trafic de pétroliers augmentait fin juin et début juillet, les États-Unis ont encouragé davantage de navires à emprunter la route peu profonde vers le sud, plus proche d’Oman, via le détroit d’Ormuz, afin d’éviter des paiements supplémentaires à l’Iran. Le régime iranien a interprété cela comme une menace existentielle et le cessez-le-feu a été rompu le 7 juillet lorsque l’Iran a ouvert le feu sur des navires s’approchant des côtes omanaises.
Les États-Unis ont de nouveau lancé une offensive stratégique contre l’Iran, et l’Iran a répondu par des attaques contre les pays du Golfe, notamment contre les installations militaires américaines. L’armée américaine a bombardé l’Iran chaque nuit cette semaine, notamment sur des ponts civils. Les Émirats arabes unis, le Koweït et Bahreïn ont reconnu les dommages causés par l’Iran à leurs réseaux électriques et à leurs raffineries de pétrole. Le Koweït a déclaré que son usine de dessalement avait été endommagée pour la première fois, menaçant une source essentielle d’eau potable pour la population du Moyen-Orient.
Trump a même proposé d’imposer un péage exorbitant de 20 % sur le trafic d’Ormuz, mais cette proposition a été rapidement abandonnée. La position américaine reste que l’Iran ne devrait pas être autorisé à imposer des péages. Pourtant, Belew a déclaré qu’il était désormais « irréaliste » que la structure des péages iraniens, un système de paiement dit « volontaire », puisse être contournée, même si les péages violent le droit maritime international.
« Les Iraniens ont eu le sentiment d’avoir gagné. Ils ont mis fin à la guerre (en juin) en pensant qu’ils avaient droit à un rôle plus permanent dans le contrôle du détroit d’Ormuz », a déclaré Belew. « Ils voient dans cette guerre une justification de leur point de vue selon lequel le détroit leur appartient essentiellement. »
Le protocole d’accord de 60 jours ne traitait pas de manière adéquate de la gestion des détroits et a maintenant été abandonné. « Les Iraniens ont expliqué à maintes reprises que si vous les attaquez, vous ne ferez que renforcer leur détermination à maintenir leur position et à éviter toute concession », a ajouté Blew.
Le prix moyen de l’essence ordinaire sans plomb aux États-Unis a de nouveau augmenté pour atteindre 4 dollars le gallon ce week-end. Pendant la guerre, les États-Unis ont exporté des quantités record de pétrole et de carburants raffinés, ce qui a porté les marges de raffinage à des niveaux sans précédent tout en faisant grimper les prix. Les fermetures de raffineries (volontaires ou non) au Moyen-Orient, en Chine et en Russie font grimper les prix du carburant dans le monde entier.
À l’approche des élections américaines de mi-mandat en novembre et à l’attention constante du président Trump sur l’inflation et les prix du gaz, les analystes affirment qu’il est de plus en plus probable que les États-Unis acquiescent à l’Iran sur la question d’Ormuz. Les tarifs iraniens imposés aux pétroliers pourraient devenir une préoccupation secondaire.
« Les questions sur l’impact des péages sur les volumes (de pétrole) se situent en aval de la question plus fondamentale de savoir si les détroits sont ouverts de manière fiable en premier lieu », a déclaré Claire Jungman, directrice des risques maritimes et du renseignement chez Vortexa.
Si les États-Unis cédaient le contrôle à l’Iran, le détroit serait au moins ouvert, même si le trafic ne se normalisait pas complètement. Alors que les voisins de l’Iran dans le Golfe rechignent à payer des frais, l’Iran continuera à détourner autant de barils que possible via des pipelines, en construisant rapidement de nouveaux pipelines et de nouveaux ports pour réduire la pertinence d’Ormuz à long terme.
Au lendemain de la guerre, les Émirats arabes unis envisagent de doubler la taille de leur pipeline Est-Ouest et de construire un nouveau port de Fujairah pour contourner Ormuz et transporter davantage de pétrole directement vers le golfe d’Oman. L’Irak construit actuellement l’oléoduc Bassora-Haditha, ouvrant la voie aux hubs pétroliers de Turquie, de Syrie et de Jordanie.
L’Arabie saoudite développe rapidement ses expéditions par pipeline pour exporter du pétrole via la mer Rouge, mais de nouvelles attaques des rebelles Houthis alliés à l’Iran au Yémen pourraient menacer les routes alternatives.
Pickering a déclaré que l’Iran pourrait gagner la bataille, mais qu’il pourrait perdre son influence à long terme. Son influence est actuellement la plus forte et devrait diminuer avec le temps. « D’ici cinq ans, nous nous retrouverons avec de multiples routes d’exportation à partir du Moyen-Orient. » Plutôt que de se battre pour la route d’Ormuz, qui est plus proche de l’Iran et d’Oman, « ce ne sont que deux des six moyens possibles d’extraire le pétrole du Moyen-Orient ».
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approvisionnement en pétrole instable
L’administration Trump croyait clairement qu’Israël et l’Iran pouvaient attaquer l’Iran durement et rapidement, forçant un changement de régime ou soumettant l’Iran à la volonté de Trump, à l’instar de l’opération de janvier au Venezuela qui a enhardi le président, a déclaré Brew. Le régime a ignoré les avertissements selon lesquels l’Iran devenait plus puissant militairement, plus radicalisé et avait plus d’influence stratégique et géographique.
Actuellement, les réserves énergétiques commerciales des États-Unis et la réserve stratégique de pétrole (SPR) s’épuisent rapidement, et seule la Chine, qui a réduit ses importations de pétrole de près de 5 millions de barils par jour, empêche les prix de monter en flèche. Mais la Chine ne peut pas maintenir cela aussi longtemps avant de commencer à acheter davantage de barils.
« Nous ne sommes pas (encore) en territoire de crise, mais avec autant d’incertitude mondiale, il y a moins de marge de manœuvre », a déclaré David Russell, responsable mondial de la stratégie de marché chez le courtier TradeStation. « Le pétrole reste le plus grand risque… compte tenu de son importance pour l’inflation et, à terme, pour la politique monétaire. Les retraits des SPR ne dureront pas éternellement. »
Pickering a déclaré que l’Iran a clairement démontré que le détroit d’Ormuz devient de plus en plus précieux, c’est pourquoi il est déterminé à en maintenir le contrôle à tout prix, tant militairement qu’économiquement, en attendant le retrait des États-Unis. « Nous avons vu à quel point il est coûteux de tout fermer. Ironiquement, avant que tout cela ne commence, cette valeur existait gratuitement pour tous les participants.
« Alors ça va empirer ? Oui. »
Et les États-Unis disposent d’options très limitées pour aller de l’avant, a déclaré Belew. « Le président Trump pourrait aggraver le conflit et en faire un conflit qui causerait encore plus de dégâts et pousserait les prix du pétrole encore plus haut. » Alternativement, il pourrait tenter de vaincre l’Iran par une solution intermédiaire, ce qui semble peu susceptible d’aboutir. Ou céder le détroit à l’Iran et le rouvrir.
Alors que les réserves pétrolières d’urgence ne sont pas encore épuisées et que le prix du baril est inférieur à 100 dollars, Belew s’attend à ce que le président Trump tente l’escalade en cours d’ici un mois ou deux avant de vraiment se sentir à court d’options.
« J’ai le sentiment que les choses vont empirer avant de s’améliorer », a déclaré Belew. Il ajoute que les États-Unis intensifient leurs attaques et que l’Iran cible davantage les infrastructures énergétiques du Golfe, y compris potentiellement le trafic saoudien sur la mer Rouge.
Même si un nouvel accord de paix était conclu, il ne durerait probablement pas longtemps, a-t-il déclaré. « Ce n’est pas une solution complète. Il y aura encore des poussées de violence, des escarmouches et des hostilités. Nous ne pouvons pas nous attendre à quelque chose de plus durable qu’un accord intérimaire permettant une certaine reprise du trafic. »
En attendant, « nous allons voir beaucoup plus de feux d’artifice au cours des deux à trois prochaines semaines jusqu’à ce que nous constations des progrès vers une désescalade ou une désescalade ».
