Bengaluru / San Francisco – Le président du président américain Donald Trump peut marteler les efforts de 1 milliard de dollars de Big Tech pour construire des infrastructures d’intelligence artificielle dans le pays, peut-être saper les objectifs clés de l’administration, ont déclaré les analystes.
Depuis son retour à la Maison Blanche plus tôt cette année, Trump et les dirigeants de la technologie ont favorisé des plans élevés tels que Oracle, Softbank et d’autres pour investir massivement dans l’intelligence artificielle (IA).
Le 2 avril, Trump a imposé une obligation soudaine aux principaux fournisseurs d’équipements techniques, dont 34% en Chine, 32% à Taïwan et 25% en Corée du Sud, imposant un tarif de base de 10% sur toutes les importations aux États-Unis.
« Il ne fait aucun doute que l’équipement entrant dans un centre de données sera beaucoup plus cher … Microsoft commence déjà à clarifier les constructions du centre de données et une approche plus équilibrée et minutieuse d’Amazon dans une certaine mesure », a déclaré Gil Luria, analyste chez DA Davidson.
Les analystes ont déclaré que le coût de la construction de centres de données augmenterait, mais l’étendue de l’impact n’est pas encore claire. Selon Dylan Patel, fondateur de la société de recherche de l’industrie Semianalyse, ce qui est important, c’est la façon dont le matériel de l’IA est classé.
L’administration Trump a pu exempter les semi-conducteurs, mais les assemblées de circuit imprimées pourraient être exemptées. Cela signifie qu’ils seront affectés par les tarifs de Taiwan, a ajouté Patel. Cependant, si l’assemblage matériel est également exempté, le coût peut ne pas augmenter autant.
Les semi-conducteurs ont été exemptés de tarifs mutuels, mais les États-Unis prévoient de cibler des tarifs pour des puces qui pourraient venir plus tard, ont déclaré des responsables de la Maison Blanche.
L’électronique, y compris les smartphones, les PC et les équipements de centre de données, était le deuxième produit importé le plus grand l’année dernière, selon les données du Bureau du recensement.
En 2024, les analystes de Bernstein ont corrigé les importations de processeurs de données, principalement du Mexique, de Taïwan, de la Chine et du Vietnam, à environ 200 millions de dollars.
« Les dépenses de capacité du géant de haute technologie seront remaniées. Veuillez prévoir des changements de couverture ou d’approvisionnement dans l’espoir que les acteurs clés de l’infrastructure d’IA et de la technologie des consommateurs repositionnent les dépenses à court terme de l’expansion. »
Advanced Micro Devices (AMD) a déclaré qu’il s’agissait de « évaluer les détails et l’impact sur le vaste écosystème client et partenaire ».
Intel, Nvidia et Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ont refusé de commenter. Broadcom n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
Les actions de NVIDIA, AMD et Broadcom ont chuté entre 7% et 10% le 3 avril, avec la liste des États-Unis de TSMC en baisse de 7,6%. Intel a clôturé 2,1% après un rapport qui a provisoirement accepté de former une coentreprise de fabrication de copeaux avec TSMC.
Nuages sombres
L’augmentation des coûts pourrait retarder l’expansion du centre de données et l’adoption de l’IA, établissant des plans ambitieux par exemple, comme une entreprise de centre de données de 500 milliards de dollars américains entre Stargate, Chatgpt Makers Openai, SoftBank Group et Oracle.
Trump a annoncé Stargate au début de 2025, visant à surpasser ses nations rivales dans le développement de l’IA. Le projet s’étend sur la construction de 20 centres de données aux États-Unis.
« Il est peu probable que Stargate atteigne cette échelle avant même que ces choses ne se produisent. Compte tenu de l’impact que ces tarifs représentent, il est très peu probable qu’un tel effort dangereux puisse être augmenté n’importe où près de ce nombre en termes de financement par emprunt », a déclaré Luria.
Les tarifs constituent également une nouvelle menace pour les meilleurs fournisseurs de services cloud tels que Microsoft, Alphabet et Amazon.com, et sont déjà confrontés au scepticisme des investisseurs sur un budget soudain d’IA.
Les actions de Microsoft ont chuté de 2,4% le 3 avril, tandis que les actions d’Amazon et d’alphabet ont perdu environ 9% et 4% respectivement.
Les analystes de TD Cowen ont récemment déclaré que Microsoft avait abandonné un projet de centre de données qui a été mis en place pour utiliser 2 gigawatts d’électricité aux États-Unis et en Europe au cours des six derniers mois en raison de l’offre excessive par rapport à la demande actuelle.
HSBC a également mis en garde contre un ralentissement potentiel des dépenses dans les sociétés de cloud en 2026, réduisant l’objectif de prix pour NVIDIA, le plus grand gagnant des courses d’IA au cours des dernières années.
« Les taxes peuvent provoquer la destruction de la demande, ce qui signifie réduisant les logiciels et les dépenses cloud. L’alphabet réduira les doubles wammies avec des publicités numériques même dans un environnement économique plus difficile. Meta sera également frappée. Reuters
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